Japans Aktienmarkt eröffnete am Dienstag mit einem Paukenschlag nach einem dreitägigen Einbruch, als der Nikkei 225 um bis zu 3,6 % auf 53.549,16 stieg – der höchste Stand in der Geschichte.
Händler stiegen rasch ein, nachdem Berichte besagten, dass die Liberaldemokratische Partei (LDP) plant, das Unterhaus später in diesem Monat aufzulösen und im Februar Neuwahlen auszurufen. NHK brachte diese Nachricht, woraufhin die Märkte durchstarteten.
Die Rallye brachte den sogenannten „Takaichi-Trade“ zurück, benannt nach Takaichi Sanae, deren wirtschaftliche Initiative für große Konjunkturpakete und langsamere Zinserhöhungen bei bullischen Investoren beliebt ist. Auch der Topix-Index sprang um 2,13 % nach oben. Chip-Aktien explodierten. Advantest legte um 8,99 % zu, und Tokyo Electron stieg um 8,31 %. Selbst SoftBank gewann fast 5 %.
Renditen steigen und Yen erreicht 158, während der Druck auf Tokio wächst
Anleihehändler blieben diesmal nicht außen vor. Die Rendite der zehnjährigen japanischen Staatsanleihe stieg auf 2,15 %, über 5 Basispunkte mehr, während die 20-jährige Rendite um 8 Punkte auf 3,137 % kletterte.
All dies spiegelt die Befürchtungen wider, dass Takaichis Konjunkturpaket im Wert von 135 Milliarden Dollar den Anleihemarkt mit weiteren Staatsschulden überschwemmen könnte.
Der Yen ist auf 158,25 pro US-Dollar abgestürzt, was der schwächste Stand seit fast einem Jahr ist und gefährlich nahe an die 160-Yen-Marke heranreicht, die 2024 bereits vier Interventionen ausgelöst hat. Die Preise für Lebensmittel und Energie steigen bereits, und viele in Japan machen den fallenden Yen dafür verantwortlich. Die Zinserhöhung der Bank of Japan im Dezember auf 0,75 % hat wenig geholfen.
Ökonomen erwarten in diesem Jahr weitere Zinsschritte, doch Händler scheinen nicht überzeugt zu sein, dass dies den Kursverfall der Währung stoppen wird.
Finanzministerin Satsuki Katayama flog nach Washington und traf sich am Montag mit US-Finanzminister Scott Bessent. Nach dem Treffen sagte Katayama, dass sie die Situation direkt besprochen hätten: „Ich habe meine Besorgnis über die einseitige Schwächung des Yen geäußert.“
Minister Bessent teilt diese Bedenken.“ Sie erinnerte die Reporter daran, dass sie weiterhin „freie Hand“ habe, um bei Bedarf am Devisenmarkt zu intervenieren.
Nicht alle sind überzeugt, dass es tatsächlich zu Neuwahlen kommen wird. Einige Händler glauben, dass Takaichi zögert, falls die Unterstützung für die LDP niedrig bleibt. Doch der Markt scheint das derzeit nicht zu interessieren. Er handelt so, als seien die Wahlen bereits beschlossene Sache.
Asiatische Aktien folgen Japans Rallye, während Öl und US-Futures seitwärts tendieren
Auch andere asiatische Märkte versuchten mitzugehen, und Südkoreas Kospi legte 0,62 % zu, während der Kosdaq um 0,30 % fiel.
Der Hang Seng Index in Hongkong sprang um 0,73 % auf 26.803,00 und Australiens ASX 200 stieg um 0,56 % auf 8.808,50, aber der Shanghai Composite machte nicht mit und fiel um 0,64 % auf 4.138,759.
Bei den Rohstoffen stieg Brent Crude um 1,52 % auf 64,30 Dollar pro Barrel, während West Texas Intermediate um 0,44 % auf 59,76 Dollar kletterte (Stand: 7:34 Uhr in Singapur).
Zurück in den USA lagen die Futures im Minus. Dow-Futures fielen um 65 Punkte. S&P 500-Futures sanken um 0,2 % und Nasdaq 100-Futures um 0,3 %. Investoren dort warten auf die Verbraucherpreisdaten und Bankgewinne, aber alle Augen sind derzeit noch auf Japan gerichtet.
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