Galaxy vergleicht DeFi-Bestimmungen im Krypto-Gesetzentwurf mit Überwachung nach dem Patriot Act

Galaxy Research warnte, dass ein Entwurf eines Gesetzes zur Strukturierung des Kryptomarkts, der im Bankenausschuss des Senats kursiert, die Überwachungsbefugnisse der US-Finanzbehörden erheblich ausweiten würde. In einer Stellungnahme argumentiert das Unternehmen, dass neue Befugnisse des Finanzministeriums, die auf DeFi-Frontends und das Einfrieren von Transaktionen abzielen, die größte derartige Ausweitung seit 2001 darstellen könnten.

Die Analyse konzentriert sich auf bestimmte Bestimmungen aus dem Entwurf, die dem US-Finanzministerium neue Eskalationsinstrumente gewähren würden, darunter eine Ausweitung der „Sondermaßnahmen“-Befugnis für digitale Vermögenswerte sowie ein gesetzlicher Rahmen, der Transaktionsstopps ohne Gerichtsbeschluss ermöglicht.

Der Entwurf „beinhaltet deutlich erweiterte finanzielle Überwachungsbefugnisse zur Bekämpfung illegaler Finanzströme als der CLARITY Act des Repräsentantenhauses“, schrieb Alex Thorn, Leiter der unternehmensweiten Forschung bei Galaxy Digital, einem führenden Unternehmen für Krypto und digitale Vermögenswerte, am Dienstag.

Würden die Maßnahmen Gesetz werden, würde dies „die größte einzelne Ausweitung der Überwachungsbefugnisse im Finanzsektor seit dem USA PATRIOT Act darstellen“, argumentierte Thorn.

Thorn bezog sich auf ein nach dem 11. September 2001 verabschiedetes Gesetzespaket, das die bundesstaatlichen Überwachungs- und Kontrollbefugnisse im Finanzsektor erheblich ausweitete und seither die Art und Weise verändert hat, wie US-Behörden illegale Finanzströme innerhalb des Bankensystems verfolgen, austauschen und eingreifen.

Die Warnung von Galaxy erfolgt, während Gesetzgeber weiterhin abwägen, wie weit die Rolle des Finanzministeriums bei der Kontrolle von Kryptotransaktionen ausgedehnt werden soll, wobei parallele Initiativen im Kongress darauf abzielen, die Marktstruktur zu klären und die Haftung von Entwicklern nach Bundesrecht zu begrenzen. Der Bankenausschuss des Senats hat die nächste Überarbeitung des Gesetzes zur Strukturierung des Kryptomarkts auf später in diesem Monat verschoben.

Die Stellungnahme beschreibt eine „vorübergehende Stopp“-Befugnis, die einen formellen Rahmen für das Aussetzen digitaler Vermögens-Transaktionen auf Antrag der Strafverfolgungsbehörden schaffen würde, kombiniert mit einem gesetzlichen Haftungsschutz für Unternehmen, die in gutem Glauben kooperieren.

„Dies ist ein Mechanismus zur Unterbrechung von Transaktionen, der es ermöglicht, Anfragen der Strafverfolgungsbehörden zu vereinfachen und gleichzeitig einen Haftungsschutz bietet. Dadurch wird es für Stablecoin-Emittenten oder Dienstleister wesentlich einfacher, Gelder schnell ohne Gerichtsbeschluss einzufrieren“, heißt es in der Stellungnahme.

Galaxy wies außerdem auf Formulierungen hin, die „explizit das Konzept einer ‚Distributed Ledger Application Layer‘ schaffen“ und das Finanzministerium verpflichten, Sanktionen und AML-Pflichten für Frontends, die in den USA betrieben werden, zu konkretisieren.

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Einige Lücken und Risiken

Beobachter der Branche sagen, dass die Debatte ungelöste Zielkonflikte zwischen Compliance, Datenschutz und den praktischen Grenzen der Skalierung von Krypto im realen Geschäftsbetrieb offenlegt.