Die bevorstehenden KI-Aktienführer, die offen sichtbar sind

Übersehene Technologieführer stehen vor KI-getriebenem Wachstum

Während der Fokus häufig auf den bekannten Technologieriesen liegt, erzielen einige weniger bekannte Unternehmen im Stillen beeindruckendes Wachstum, eine starke Profitabilität und bauen nachhaltige Wettbewerbsvorteile auf. Zwei Technologieunternehmen profitieren besonders von bedeutenden Trends wie künstlicher Intelligenz (KI) und positionieren sich für erhebliche Gewinne, noch bevor die breite Marktanerkennung einsetzt.

Welche auf KI fokussierten Aktien verdienen angesichts der aktuellen Markteuphorie die Aufmerksamkeit der Investoren? Werfen wir einen Blick auf zwei herausragende Kandidaten.

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KI-Aktien im Fokus: Vertiv

Mit einer Marktkapitalisierung von 65,3 Milliarden Dollar spielt Vertiv (VRT) eine entscheidende Rolle bei der Bereitstellung von Stromversorgungs-, Kühl- und Überwachungslösungen, die Server und IT-Infrastrukturen schützen – insbesondere in groß angelegten, hochdichten Rechenzentren, die Cloud Computing und KI-Workloads unterstützen. Die starken Ergebnisse des dritten Quartals sorgten letztes Jahr für Optimismus hinsichtlich der VRT-Aktie. Im vergangenen Jahr ist VRT um 34 % gestiegen und hat damit den S&P 500 mit einem Zuwachs von 17 % übertroffen; seit Jahresbeginn beträgt der Anstieg bereits 9 %.

Im dritten Quartal erzielte Vertiv einen organischen Umsatz von 2,6 Milliarden Dollar, was einem Wachstum von fast 30 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Region Amerika führte diese Expansion mit über 40 % Wachstum an, während auch die Asien-Pazifik-Region solide Ergebnisse verzeichnete. Obwohl die EMEA-Region (Europa, Naher Osten und Afrika) weiterhin verhalten ist, rechnet das Management mit Verbesserungen, sobald die KI-bezogenen Investitionen im Jahr 2026 anziehen.

Das Unternehmen meldete ein Book-to-Bill-Verhältnis von 1,4 und einen Auftragsbestand von 9,5 Milliarden Dollar, was auf eine robuste Umsatzpipeline für 2026 hinweist. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg im Jahresvergleich um 63 % auf 1,24 Dollar. Vertiv investiert zudem in seine Zukunft, indem das Portfolio in den Bereichen Thermomanagement, Hochleistungs-Racks, Stromverteilung und fortschrittliche Services erweitert wird – Schlüsselbereiche, da KI-Computing mehr Leistung erfordert. Um mit der sich entwickelnden GPU-Technologie Schritt zu halten, plant Vertiv, das F&E-Budget bis 2026 um mehr als 20 % zu erhöhen.

Ein Eckpfeiler der Vertiv-Strategie ist die enge Partnerschaft mit Nvidia (NVDA). Das Unternehmen entwickelt eine 800-Volt-Gleichstromlösung, um Nvidias kommende Rubin Ultra Plattform zu ergänzen, mit dem Ziel, bevorzugter Lieferant für nächste Generationen von KI-Rechenzentren zu werden. Trotz erheblicher Investitionen erwirtschaftete Vertiv im letzten Quartal einen freien Cashflow von 462 Millionen Dollar und verfügte über 1,4 Milliarden Dollar an liquiden Mitteln und Äquivalenten, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

Vertivs Wachstumsausblick und Analystenstimmung

Für die Zukunft erwartet das Management von Vertiv eine Fortsetzung des positiven Trends. Das Unternehmen prognostiziert für das vierte Quartal ein organisches Umsatzwachstum von etwa 20 % und einen Anstieg des Gewinns je Aktie um 27 %. Für das Gesamtjahr wird ein Gewinn von 4,10 Dollar je Aktie erwartet – eine Steigerung von 44 % gegenüber dem Vorjahr – bei einem organischen Umsatzplus von 27 % auf 10,2 Milliarden Dollar und einem freien Cashflow von voraussichtlich 1,5 Milliarden Dollar.

Das Vertrauen der Analysten in Vertiv ist gestiegen: In den vergangenen drei Monaten gab es über 20 Aufwärtskorrekturen der Gewinn- und Umsatzerwartungen. Experten prognostizieren für 2025 ein Gewinnwachstum von 45 % und für 2026 weitere 29 %, womit Vertiv als langfristiges Investment im Bereich KI-Infrastruktur attraktiv bleibt. Das Unternehmen wird aktuell mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 32 gehandelt, was hohe Erwartungen widerspiegelt, aber Marktrücksetzer könnten für Investoren attraktive Einstiegschancen bei diesem Branchenführer bieten.

An der Wall Street erhält VRT insgesamt das Rating „Strong Buy“. Von 24 Analysten empfehlen 18 einen „Strong Buy“, zwei raten zu „Moderate Buy“, drei empfehlen Halten und einer stuft die Aktie als „Strong Sell“ ein. Das durchschnittliche Kursziel von 196,05 Dollar impliziert ein Potenzial von 12 %, während die höchste Prognose von 230 Dollar auf eine mögliche Rallye von 31 % im nächsten Jahr hindeutet.

KI-Aktien im Fokus: Palantir Technologies

Palantir Technologies (PLTR) ist auf hochentwickelte Datenanalyse- und KI-Software spezialisiert und befähigt Regierungen und Unternehmen, fundierte Entscheidungen zu treffen. Die Plattformen – Foundry, Gotham und die Artificial Intelligence Platform (AIP) – sind dafür konzipiert, riesige, komplexe Datensätze zu integrieren und zu analysieren und sie in umsetzbare Erkenntnisse zu verwandeln. Im vergangenen Jahr sind die PLTR-Aktien um 164 % gestiegen und haben damit sogar die prominentesten Technologiewerte übertroffen.

Inzwischen mit über 420 Milliarden Dollar bewertet, ist Palantir längst kein Nischenplayer mehr, bleibt aber weiterhin auf Wachstumskurs. Im dritten Quartal stieg der Gesamtumsatz im Jahresvergleich um 63 % auf 1,18 Milliarden Dollar, angetrieben vor allem durch das Regierungsgeschäft. Der Umsatz mit Regierungsbehörden kletterte im Jahresvergleich um 52 % und sequenziell um 14 %, wobei US-Regierungsverträge 486 Millionen Dollar ausmachten. Dieses Wachstum spiegelt sowohl die tiefere Einbindung in bestehende Verteidigungs- und Geheimdienstprogramme als auch neue Verträge wider, die durch die steigende Nachfrage nach KI-gestützten Entscheidungswerkzeugen angetrieben werden. Im dritten Quartal sicherte sich das Unternehmen einen Rekordwert von 2,8 Milliarden Dollar an gesamten Vertragswertbuchungen, ein Anstieg von 151 % gegenüber dem Vorjahr, darunter Hunderte von Großaufträgen.

Obwohl Palantir in der Vergangenheit für seine Abhängigkeit von Regierungsaufträgen kritisiert wurde, hat das Management die kommerzielle Sparte aggressiv ausgebaut. Diese Strategie zahlt sich aus: Die US-Kommerzdivision ist nun Palantirs am schnellsten wachsender Bereich, mit einem Umsatzplus von 121 % im Jahresvergleich und 29 % sequenziell. Eine Net Dollar Retention Rate von 134 % unterstreicht die vertiefte Kundenbindung.

Was Palantir von vielen anderen schnell wachsenden Softwareunternehmen unterscheidet, ist die Fähigkeit, rasante Expansion mit hoher Profitabilität zu verbinden. Im dritten Quartal erzielte das Unternehmen eine bereinigte Bruttomarge von 84 % und einen Nettogewinn von 476 Millionen Dollar – etwa 40 % des Umsatzes. Der bereinigte Gewinn je Aktie erreichte 0,21 Dollar und Palantir überschritt erstmals die Marke von 2 Milliarden Dollar bereinigtem Free Cashflow auf Zwölfmonatsbasis. Mit 6,4 Milliarden Dollar an liquiden Mitteln und kurzfristigen Anlagen sowie einem aktiven Aktienrückkaufprogramm ist Palantir gut aufgestellt, um Wachstum zu finanzieren und den Aktionären Wert zurückzugeben.

Palantirs Zukunftsaussichten und Analystenmeinungen

Analysten erwarten, dass Palantirs Umsatz im Jahr 2025 um 54 % wächst, wobei die Gewinne voraussichtlich um 77 % steigen. Für 2026 werden weitere Zuwächse von 42 % beim Umsatz und 39 % beim Gewinn erwartet. Allerdings spiegelt die Bewertung des Unternehmens mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 225 die hohen Erwartungen an eine langfristige KI-Führungsrolle bereits wider.

Trotz dieser hohen Bewertungen hat sich der Konsens an der Wall Street für PLTR zuletzt von „Hold“ auf „Moderate Buy“ verbessert. Von den 22 Analysten, die die Aktie beobachten, bewerten sieben sie als „Strong Buy“, zwölf empfehlen Halten, einer rät zu „Moderate Sell“ und zwei stufen die Aktie als „Strong Sell“ ein. Das durchschnittliche Kursziel von 195,58 Dollar signalisiert ein Potenzial von 9 %, während die höchste Prognose von 255 Dollar darauf hindeutet, dass die Aktie im nächsten Jahr um 42 % steigen könnte.