Laut Blockchain-Daten, die von Lookonchain auf der Social-Media-Plattform X zitiert wurden, hat die große Wallet in den letzten 20 Tagen mithilfe von wiederholten Kreditaufnahmen auf Aave, einem der größten Lending-Protokolle im dezentralen Finanzwesen, tokenisiertes Gold im Wert von etwa 38,4 Millionen US-Dollar akkumuliert.
Whale 0x8522 kaufte 8.337 Einheiten von tokenisiertem Gold, während er stark gegen Stablecoin-Sicherheiten lieh, wie das Analyseunternehmen Lookonchain herausfand.
Wal nimmt gehebelte Gold-Exponierung durch wiederholte Kreditaufnahme auf
Laut Transaktionsdaten von deBank lieh sich die Wallet mehrmals USDe und tauschte diese in den goldgedeckten Token XAUt. Bei jeder Transaktion lieh der Wal 11.600 US-Dollar in USDe und wandelte diese in etwa 2,51 XAUt um.
Die Adresse lieh sich insgesamt etwa 18,3 Millionen US-Dollar in USDe von Aave, weitergeleitet über den dezentralen Börsenaggregator CoW swap.
Wiederholte Kreditaufnahme ist eine DeFi-Taktik, bei der ein Vermögenswert als Sicherheit hinterlegt, dagegen geliehen und der geliehene Betrag dann wieder ins Protokoll eingezahlt wird, was mehrfach wiederholt werden kann.
Zum Beispiel kann ein Nutzer eine Einheit eines Vermögenswerts bei Aave einzahlen, bis zu einem bestimmten Prozentsatz basierend auf dem Beleihungswert leihen und den geliehenen Betrag erneut einzahlen.
Eine Einzahlung von einem ETH könnte nach einer Schleife zu 1,75 ETH als Sicherheit und 0,75 ETH als Kredit werden. Mehrere Schleifen können die Exponierung vergrößern, erhöhen aber auch das Liquidationsrisiko, falls die Preise volatiler werden.
Es ist nicht bekannt, wer der erste Trader war, der wiederholte Kreditaufnahmen nutzte, aber die Strategie rückte während des Yield-Farming-Booms 2020 ins öffentliche Bewusstsein, als Governance-Token-Anreize gehebelte Positionen für die DeFi-Community lukrativ machten. Einige Nutzer hatten bereits nach dem Start von MakerDAO im Jahr 2017 mit ähnlichen Mechanismen experimentiert.
Heute ist Looping in Protokollen wie Aave, Morpho und Spark üblich. Morpho hat zuvor erklärt, dass der Großteil seines Volumens von Nutzern stammt, die ihre Vermögenswerte gelooft haben.
Handel mit tokenisiertem Gold geht weiter, während der Goldpreis-Bullenmarkt abkühlt
Die Akkumulation des Wals erfolgt zu einer Zeit, in der die weltweiten Goldpreise erstmals seit Jahresbeginn zwei Tage in Folge Verluste verzeichneten – vom Donnerstagsschluss bis zum Freitagmorgen in den US-Sitzungen. Spot-Gold weitete die Verluste aus der vorherigen Sitzung aus, belastet durch starke US-Wirtschaftsdaten und eine ruhige geopolitische Woche.
Gold fiel um 0,1% auf 4.610,86 US-Dollar pro Unze um 12:00 Uhr GMT, nachdem es Anfang der Woche ein Rekordhoch von 4.642,72 US-Dollar erreicht hatte. Trotz des Rückgangs ist das Edelmetall auf dem Weg zu einem Wochengewinn von etwa 2%, wenn die Handelswoche heute endet.
US-Gold-Futures zur Lieferung im Februar gaben um 0,2% auf 4.615 US-Dollar nach, während der US-Dollar-Index in der Nähe eines Sechswochenhochs blieb. US-Arbeitsmarktdaten, die Anfang der Woche veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe letzte Woche auf 198.000 fielen, deutlich unter den Erwartungen der Ökonomen.
Ein stärkerer Dollar macht Gold für Käufer aus dem Ausland nach historischen Erkenntnissen teurer.
„Es gab viel Momentum am Goldmarkt, das scheint im Moment etwas nachzulassen“, sagte Julius Baer Analyst Carsten Menke. Er glaubt, dass die jüngsten US-Wirtschaftsnachrichten Gegenwind für die Goldpreise geschaffen haben.
Die Goldnachfrage in Indien blieb verhalten, da Rekordpreise die Einzelhandelskäufe dämpften. In China wurde Gold mit Aufschlag gehandelt, da die Nachfrage vor dem Mondneujahr meist stabil blieb.
Unterdessen berichteten Personen aus dem Iran gegenüber Reuters, dass die Proteste seit Anfang der Woche nachgelassen hätten, was die unmittelbare Nachfrage nach sicheren Anlagen verringert haben könnte.
Mit Blick auf andere Edelmetallmärkte fiel Silber um 1,6% auf 90,82 US-Dollar pro Unze, konnte aber genug Gewinne halten, um die Woche mit einem Anstieg von 13% zu beenden, nachdem es diese Woche ein Allzeithoch erreicht hatte.
„Der Silbermarkt schien sehr entschlossen, die Schwelle von 100 US-Dollar pro Unze zu erreichen, bevor es wieder nach unten ging“, erklärte Menke.
Platin fiel um 3,2% auf 2.332,70 US-Dollar pro Unze und Palladium rutschte nach einem jüngsten Tief um 2,6% auf 1.754,35 US-Dollar ab und steuert auf einen Wochenverlust zu.
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