¿Es esta empresa líder de blue-chip la mejor acción de ganga a considerar para 2026?

Rendimiento de las acciones de Disney y potencial de inversión

Durante el último año, las acciones de Walt Disney (DIS) se han mantenido mayormente sin cambios, teniendo un rendimiento inferior al del mercado en general. Este estancamiento se puede atribuir en parte a resultados financieros inconsistentes: aunque Disney ha superado las expectativas de ganancias por acción en los dos últimos trimestres, no ha alcanzado las previsiones de ingresos.

A pesar de este movimiento poco alentador, las valoraciones actuales y las proyecciones positivas de Disney para los años fiscales 2026 y 2027 sugieren que ahora podría ser un momento favorable para que los inversores consideren entrar en la acción.

Noticias relacionadas de Barchart

Recientemente, Peter Supino de Wolfe Research calificó las acciones de Disney como “Outperform” con un precio objetivo de $133. Él argumenta que Disney está infravalorada a 16 veces las ganancias proyectadas para 2026, especialmente en comparación con las valoraciones del S&P 500 y Netflix. Supino también señala la sólida cartera de propiedad intelectual de Disney como una razón para valoraciones potenciales más altas.

Resumen del negocio de Disney

Disney es una potencia mundial de entretenimiento, operando en las Américas, Europa y Asia Pacífico. Las operaciones de la empresa se dividen en tres áreas principales: Entretenimiento, Deportes y Experiencias.

En el año fiscal 2025, los ingresos de Disney aumentaron un 3% interanual, alcanzando los $94.4 mil millones. Mientras que los ingresos de la división de Deportes se mantuvieron estables, los segmentos de Entretenimiento y Experiencias crecieron un 3% y un 6%, respectivamente.

Aunque Disney mantiene una perspectiva positiva para 2026 y más allá, el precio de sus acciones ha caído un 7% en los últimos seis meses. Este retroceso podría representar una oportunidad de compra antes de las mejoras anticipadas en los fundamentos y la trayectoria de crecimiento de la compañía.

Puntos destacados del año fiscal 2025

Más allá de las cifras principales, los resultados de 2025 de Disney revelan varias tendencias alentadoras. En el cuarto trimestre, la empresa reportó 131.6 millones de suscriptores de pago, un aumento del 3% respecto al trimestre anterior. Se espera que este crecimiento de suscriptores continúe, respaldado por la extensa biblioteca de contenido de Disney.

El segmento de Experiencias registró un aumento del 6% en los ingresos. Con dos barcos de crucero adicionales que se lanzarán pronto y la expansión en curso en todos los parques temáticos, Disney está bien posicionada para un mayor crecimiento en esta área.

Solidez financiera y balance

Al final del año fiscal 2025, Disney contaba con $5.7 mil millones en efectivo, proporcionando un sólido colchón financiero para futuras inversiones. La deuda total de la empresa ascendía a $42 mil millones, una disminución de $3.8 mil millones en comparación con el año anterior. Con proyecciones saludables de flujo de caja, se espera que Disney continúe reduciendo su carga de deuda.

Proyecciones optimistas para 2026 y 2027

Disney anticipa un crecimiento robusto para los próximos dos años fiscales. La empresa prevé un crecimiento de dos dígitos en las ganancias por acción en 2026 respecto al año anterior.

Se proyecta que el flujo de caja operativo alcance los $19 mil millones, con $9 mil millones destinados a gastos de capital. Esto debería resultar en un flujo de caja libre sólido de $10 mil millones, permitiendo tanto la recompra de acciones como el pago de dividendos.

Para 2027, Disney espera otro año de crecimiento de dos dígitos en EPS, lo que podría traducirse en flujos de caja aún más fuertes y mayores dividendos para los accionistas.

Opiniones de los analistas sobre las acciones de Disney

Entre 29 analistas, Disney es ampliamente considerada como una “Fuerte compra”. Específicamente, 20 analistas la califican como “Fuerte compra”, tres como “Compra moderada”, cinco como “Mantener” y uno como “Venta fuerte”.

El precio objetivo promedio entre los analistas es de $135.28, lo que sugiere un potencial al alza del 17%. El objetivo más optimista es de $160, lo que representaría una ganancia del 39% respecto a los niveles actuales.

La perspectiva alcista de los analistas está respaldada por la valoración de Disney en 16 veces las ganancias esperadas para 2026 y un atractivo rendimiento de dividendos del 1.32%. Con el crecimiento proyectado de las ganancias, existe potencial para dividendos aún más altos en el futuro.