La adquisición de Soho House enfrenta incertidumbre en medio de una búsqueda urgente de financiamiento

La adquisición de Soho House enfrenta incertidumbre debido a problemas de financiación

Soho House sigue adelante con una votación de accionistas, con el objetivo de mantener vivas sus planes de adquisición a pesar de los recientes contratiempos.

La compra de $1.800 millones (£1.300 millones) del exclusivo club de miembros ahora está en peligro después de que un importante inversor revelara dificultades para asegurar los fondos necesarios para la adquisición. Soho House reveló que MCR Hotels, el grupo hotelero estadounidense que lidera el consorcio, no pudo cumplir con su compromiso de financiación de $200 millones.

MCR Hotels, reconocido como el tercer mayor operador hotelero de Estados Unidos, gestiona propiedades destacadas como el retro TWA Hotel en el aeropuerto JFK y la BT Tower en Londres.

Este desarrollo ha generado dudas sobre si los inversores de Soho House podrán finalizar la adquisición, provocando que las acciones de la compañía cayeran más de un 13% hasta $7,80 en medio de crecientes preocupaciones.

A pesar de estos desafíos, la empresa con sede en Londres, que cotiza en Nueva York, tiene la intención de proceder con una votación de accionistas programada para el 9 de enero. La esperanza es que los socios de MCR o un nuevo inversor intervengan para proporcionar el capital necesario.

Soho House anunció inicialmente su intención de abandonar el mercado bursátil en agosto, tras un acuerdo para privatizarse mediante un consorcio liderado por MCR. Otros participantes en el acuerdo incluyeron a Apollo, Goldman Sachs y el actor Ashton Kutcher.

El fundador Nick Jones, quien fundó Soho House hace tres décadas, planeaba mantener su participación en la nueva empresa privada, al igual que el presidente ejecutivo multimillonario Ron Burkle.

La oferta propuesta de $9 por acción representaba una prima del 83% sobre el precio de las acciones de la compañía en ese momento, un aumento significativo tras un periodo turbulento como entidad pública.

Sin embargo, esta oferta seguía siendo muy inferior al precio de $13,15 por acción alcanzado cuando la firma del Sr. Burkle cotizó por primera vez a Soho House en la Bolsa de Nueva York en julio de 2021.

Desde sus inicios como una sola casa en Greek Street en Soho, el club se ha expandido a 46 ubicaciones en todo el mundo. Algunos miembros han expresado recientemente su preocupación por el exceso de gente en sus locales.

En respuesta, Soho House pausó las nuevas solicitudes de membresía en Londres, Nueva York y Los Ángeles en 2024. Las membresías se reabrieron este año, con nuevos sitios como Soho Mews House y Soho Farmhouse Ibiza que se unieron al portafolio.

Durante su último trimestre, la compañía reportó ingresos por membresía de $122,7 millones, lo que representa un aumento del 14% interanual, mientras que la deuda total superó los $700 millones.

Tras el anuncio de la adquisición, el CEO de MCR, Tyler Morse, describió la operación como “una oportunidad estratégica para combinar nuestras fortalezas operativas con una de las marcas más icónicas de la hostelería”.

Soho House afirmó que está explorando varias alternativas tras la retirada de la financiación por parte de MCR, pero advirtió que no hay garantía de que estos esfuerzos tengan éxito.