¿Qué Meme coins tienen la base más sólida?

Fuente: The DeFi Report

Autor: Michael Nadeau

Traducción y recopilación: BitpushNews

En el ámbito político, la fuerza de un candidato suele depender de la lealtad de su "base" de apoyo. En la industria del deporte, los clubes con la base de seguidores más leal y heredada de generación en generación suelen ser los más valiosos. En la religión, los "fieles de base" convierten a nuevos creyentes para difundir la doctrina.

Las mismas reglas aplican para empresas de bienes de consumo y marcas de medios.

Tesla tiene "fans incondicionales".

Apple tiene "fanáticos de la manzana".

Barstool Sports tiene "seguidores acérrimos".

Fox News tiene su "base", y CNN no es la excepción.

La leal "base" nunca se va. Estas personas vinculan profundamente su identidad con políticos, equipos deportivos, creencias religiosas o la filosofía de un producto.

Su lealtad significa:

1. Promoción espontánea y gratuita (la forma más efectiva de difusión)

2. Espíritu de evangelización del producto

3. Sentido de pertenencia al grupo

4. Acceso preferencial al capital

5. Sistema de creencias colectivo

Desde esta perspectiva, aplicamos el mismo marco a las comunidades de meme coins.

¿Qué meme coins tienen la base más fuerte y qué nos dice esto sobre el valor de la comunidad?

Buscamos responder a esta pregunta utilizando datos on-chain.

Grupos de holders de tokens

Promedio y mediana de tenencia por wallet

Los datos muestran que SPX6900 es una anomalía tanto en la mediana como en el promedio de tenencia por wallet. Su saldo mediano en wallets de Ethereum es cuatro veces mayor que el de cualquier otra meme coin "blue chip".

Quizás te preguntes por qué el saldo mediano de WIF, BONK y Based Brett es tan bajo. La respuesta son los airdrops y wallets de "polvo".

Holders con tenencias > 1 mil dólares

En cuanto al porcentaje de holders con más de 1 mil dólares, SPX6900 también destaca, casi duplicando a MOG, que ocupa el segundo lugar.

Holders con tenencias > 10 mil dólares

Hoy, el 4,52% de todas las wallets que tienen SPX6900 en Ethereum y Solana poseen más de 10 mil dólares, casi el doble que el segundo token en el ranking.

Holders con tenencias > 100 mil dólares

En Ethereum y Solana, menos del 1% de las wallets con SPX6900 tienen más de 100 mil dólares.

Como referencia, bitcoin (BTC) tiene 167 mil wallets con más de 1 millón de dólares (0,8%). Ethereum (ETH) tiene 18.276 wallets con más de 1 millón de dólares (0,015%). Hay 141 mil wallets con más de 100 mil dólares (0,1%).

Porcentaje de holders con tenencias < 100 dólares

SPX6900 lidera en cuanto a la cantidad de holders con alta convicción y grandes tenencias. Por eso, no sorprende que tenga un porcentaje menor de wallets con menos de 100 dólares.

Retención de holders de tokens

Creemos que nuestros datos de retención ofrecen la señal más fuerte sobre la "base" de las meme coins.

Tasa de retención de ballenas > 50%

SPX6900 vuelve a estar a la cabeza.

Pengu (Pudy Penguins), BONK y GIGA le siguen, completando el top cuatro.

BONK y GIGA tienen saldos medianos y promedios muy bajos, pero aparecen en este ranking. Valoramos más los datos de retención de ballenas.

Tasa de retención de ballenas > 75%

En Ethereum, el 30% de las wallets de SPX6900 que alguna vez tuvieron más de 100 mil dólares aún conservan más del 75% de su saldo máximo.

Esto es interesante.

Algunos piensan que invertir en meme coins es "quemar plata".

Pero aquí vemos que casi un tercio de los holders de SPX han invertido mucho dinero y, tras subas de 10-20 veces y caídas del 80%, siguen firmes.

Eso es convicción profunda.

Tasa de retención minorista > 50%

Vemos el mismo nivel de convicción en todos los grupos de holders de SPX6900.

Tasa de retención minorista > 75%

Nuevamente, de los holders de SPX6900 que alguna vez tuvieron 10 mil dólares en tokens, alrededor de un tercio aún conserva más del 75% de su saldo máximo.

Convicción. ¿Delirio? Llámalo como quieras. Los datos no mienten, están enviando una señal.

Flujo de fondos en DEX

Flujo neto de fondos en 30 días: wallets > 1 mil dólares

Además de analizar las tenencias y la retención de los grupos de wallets, también observamos el flujo neto de entrada/salida en exchanges descentralizados (DEX) en puntos clave, para entender el comportamiento de compra y venta de las distintas comunidades.

• Flujo neto de entrada = actividad de venta.

• Flujo neto de salida = actividad de compra.

Esta es la primera categoría en la que SPX6900 no lidera.

*Tené en cuenta que las meme coins más maduras (Pepe, Shiba, Bonk) también se negocian en la mayoría de los exchanges centralizados, además de los datos que mostramos aquí.

Recordá: entrada = tokens enviados al DEX (venta).

Flujo neto de fondos en 30 días: wallets > 100 mil dólares

Variación de precio en 30 días

No sorprende que los tokens con mayor flujo de entrada a DEX sean los que peor desempeño de precio tuvieron en los últimos 30 días.

Valor justo

MVRV (relación entre capitalización de mercado y valor realizado)

MVRV mide el "precio realizado", que es un proxy del costo base de todos los tokens en circulación respecto a su precio de mercado.

El MVRV de SPX6900 es 1,63, lo que indica que los holders de SPX6900 tienen, en promedio, un 63% de ganancias no realizadas (los de Pengu, en promedio, subieron 102%).

El resto de los tokens tienen, en promedio, pérdidas no realizadas (MVRV menor a 1).

No es de extrañar que el sentimiento del mercado sea negativo.

Momentum y tendencia de precios

RSI (Índice de Fuerza Relativa)

Cuando el RSI se acerca o cae por debajo de 30, indica que el token está "sobrevendido".

Históricamente, asignar una pequeña parte a ciertos proyectos en estos puntos de inflexión ha generado retornos superiores en 3-6 meses.

La clave es estar convencido de que la estructura del bull market sigue intacta.

Porcentaje de precio respecto al máximo histórico

Conclusión

La tendencia de precios conecta todo esto. Las meme coins con los datos más sólidos de holders y retención también son las que mejor se desempeñan en el mercado.

En nuestra opinión, la "base" es la razón detrás de esto.

O la tenés, o no la tenés.

Creemos que los tokens con la base más fuerte son:

1. SPX6900

2. PENGU

3. BONK

4. PEPE

5. MOG

6. GIGA

SPX6900 nos resulta especialmente interesante.

¿Por qué?

Sus datos son muy llamativos, pero ¿cuál es la razón detrás? ¿Por qué SPX6900 logra una "fe MEME" que otras comunidades no pueden?

Creemos que la clave está en estos puntos:

1. Una "figura central" que invierte dinero real y es altamente confiable para la comunidad (por ejemplo, Murad);

2. Apunta a un "dolor masivo". El lema de SPX6900 es "voltear el mercado de acciones". Puede sonar exagerado, pero conecta con la frustración de la juventud global: les cuesta progresar y sienten que el sistema los dejó afuera. Esa resonancia emocional une a la comunidad;

3. Cultura comunitaria única. "Voltear el mercado de acciones", "dejá de tradear, empezá a creer en algo", "eternidad", "no hay velas, pero te amo", "comprá todos los días". Quizás no entiendas estos lemas, pero para la comunidad son identidad y pertenencia;

4. Fe irrealista + objetivo de precio absurdo. Si recordás los inicios de bitcoin, SPX6900 se parece un poco: un grupo pequeño con una fe desmesurada, una gran idea y una comunidad súper cohesionada;

5. Sobrevivió a varias caídas fuertes. SPX6900 es muy volátil, subió 10 veces y también cayó un 80%. Esa volatilidad expulsó a los especuladores, pero la "comunidad dura" nunca se fue;

6. Un grupo de personas que trabaja gratis por el proyecto. Ellos lo llaman: "funcionar a puro amor".