El aumento de Axon de AppLovin indica un sólido cuarto trimestre, según informes de analistas

Las acciones de AppLovin suben por el creciente uso de la plataforma Axon

AppLovin Corporation (NASDAQ: APP) vio incrementarse el precio de sus acciones el miércoles, impulsado por nuevos datos que indican un aumento en el uso de su plataforma publicitaria Axon.

Revisiones recientes del sector revelan que la empresa incorporó a varios cientos de nuevos anunciantes de e-commerce en diciembre, lo que destaca un impulso sostenido y eleva las expectativas para su desempeño en el cuarto trimestre.

Respaldos de analistas y desempeño de la acción

Omar Dessouky, analista de Bank of America Securities, reafirmó su recomendación de Compra para las acciones de AppLovin, manteniendo un precio objetivo de $860.

Según Benzinga Pro, la acción de APP ha subido más del 94% en el último año. Los inversores también pueden acceder a la exposición de la acción a través del Tradr 2X Long APP Daily ETF (NASDAQ: APPX).

Expansión de la red de anunciantes de e-commerce

Dessouky informó que la red de píxeles Axon ahora abarca casi 4.000 comercios, lo que representa un aumento mensual del 13%. Su investigación encontró que aproximadamente 450 nuevos rastreadores netos se sumaron en diciembre, expandiendo aún más la base de anunciantes.

Observó que el 73% de estos nuevos comercios provienen de Shopify, y el 43% representa usuarios de Shopify Plus.

Las incorporaciones de diciembre fueron principalmente pequeñas empresas, lo que sugiere que AppLovin está llegando más al mercado general. Dessouky señaló que el flujo mensual de alrededor de 450 anunciantes de e-commerce por "referidos" está en línea con sus proyecciones y no representa un riesgo para su modelo.

Esta tasa de crecimiento es consistente con su previsión de unos 400 nuevos anunciantes incorporándose cada mes hasta 2026.

Posibles catalizadores para los resultados del cuarto trimestre

Dessouky cree que los resultados de e-commerce del cuarto trimestre podrían superar la guía de la empresa por dos razones principales. Primero, sugiere que la guía podría no reflejar por completo la aceleración en el registro de nuevos anunciantes durante noviembre y diciembre.

En segundo lugar, señala que la dirección podría haber tenido una visión limitada sobre los planes de gasto en la temporada de fiestas por parte de los anunciantes antes de los referidos.

Los comentarios de agencias indican que el gasto publicitario suele aumentar cuando los retornos superan las expectativas presupuestarias iniciales.

Además, las campañas de prospección podrían haber captado nueva demanda de anunciantes que antes enfrentaban límites en la adquisición de clientes.

Perspectiva de valuación

Dessouky comentó que las acciones de AppLovin podrían mantenerse en cierto rango hasta que la dirección brinde actualizaciones sobre el gasto publicitario en e-commerce durante las fiestas. Hizo referencia a datos de Northbeam, que mostraron una leve caída semanal en la participación presupuestaria de Axon durante el período navideño.

También destacó que la valuación de la empresa—cotizando a 28 veces el valor de empresa respecto al EBITDA proyectado para 2026—parece atractiva en comparación con otros pares de gran capitalización siguiendo la Regla del 40.

Además, el esperado lanzamiento de la versión self-service GA en la primera mitad de 2026 podría impulsar las estimaciones para ese año.

Movimiento reciente de la acción

Acción del precio de APP: Al momento de la publicación del miércoles, las acciones de AppLovin habían subido un 3,12% a $636,49, según Benzinga Pro.

Imagen vía Shutterstock

Resumen de las acciones

• APP (AppLovin Corp): $640,68 (+3,80%)
• APPX (Tradr 2X Long APP Daily ETF): $31,60 (+7,30%)