La adquisición de Soho House enfrenta incertidumbre en medio de una búsqueda urgente de financiación

La adquisición de Soho House enfrenta incertidumbre debido a problemas de financiamiento

Soho House avanza con una votación de accionistas, con el objetivo de mantener vivos sus planes de adquisición a pesar de los recientes contratiempos.

La exclusiva membresía del club, valorada en $1.800 millones (£1.300 millones), ahora está en peligro después de que un inversor importante revelara dificultades para asegurar los fondos necesarios para la compra. Soho House reveló que MCR Hotels, el grupo hotelero estadounidense que lidera el consorcio, no pudo cumplir con su compromiso de financiamiento de $200 millones.

MCR Hotels, reconocido como el tercer mayor operador hotelero de Estados Unidos, gestiona propiedades destacadas como el retro TWA Hotel en el aeropuerto JFK y la BT Tower en Londres.

Este desarrollo ha generado dudas sobre si los inversores de Soho House podrán concretar la adquisición, haciendo que las acciones de la compañía caigan más del 13% hasta $7,80 en medio de crecientes preocupaciones.

A pesar de estos desafíos, la empresa con sede en Londres, que cotiza en bolsa en Nueva York, planea seguir adelante con una votación de accionistas programada para el 9 de enero. La esperanza es que los socios de MCR o un nuevo inversor intervengan para proporcionar el capital necesario.

Soho House anunció inicialmente su intención de abandonar el mercado de valores en agosto, tras llegar a un acuerdo para privatizarse a través de un consorcio liderado por MCR. Otros participantes en el acuerdo incluyeron a Apollo, Goldman Sachs y el actor Ashton Kutcher.

El fundador Nick Jones, quien inició Soho House hace tres décadas, planeaba mantener su participación en la nueva empresa privada, al igual que el multimillonario presidente ejecutivo Ron Burkle.

La oferta propuesta de $9 por acción representaba una prima del 83% sobre el precio de las acciones de la compañía en ese momento, un aumento significativo tras un periodo turbulento como entidad pública.

Sin embargo, esta oferta seguía estando muy por debajo del precio de $13,15 por acción que se alcanzó cuando la empresa de Burkle listó por primera vez a Soho House en la Bolsa de Nueva York en julio de 2021.

Desde sus inicios como una sola casa adosada en Greek Street en Soho, el club se ha expandido a 46 ubicaciones en todo el mundo. Algunos miembros han expresado recientemente su preocupación por el exceso de gente en sus sedes.

Como respuesta, Soho House pausó las solicitudes de nuevos miembros en Londres, Nueva York y Los Ángeles en 2024. Las membresías se reabrieron este año, sumando nuevos sitios como Soho Mews House y Soho Farmhouse Ibiza al portafolio.

Durante su último trimestre, la empresa reportó ingresos por membresía de $122,7 millones, lo que representa un aumento del 14% interanual, mientras que la deuda total superó los $700 millones.

Tras el anuncio de la adquisición, el CEO de MCR, Tyler Morse, describió la medida como “una oportunidad estratégica para combinar nuestras fortalezas operativas con una de las marcas más icónicas de la hospitalidad”.

Soho House afirmó que está explorando varias alternativas tras la retirada del financiamiento por parte de MCR, pero advirtió que no hay garantía de que estos esfuerzos tengan éxito.