Las tasas hipotecarias han bajado por debajo del 6% por primera vez en varios años

Las tasas hipotecarias caen por debajo del 6% tras el anuncio de una importante compra de bonos

El viernes, las tasas hipotecarias bajaron del 6% por primera vez en varios años, tras la directiva del presidente Donald Trump a su equipo de comprar 200 mil millones de dólares en valores respaldados por hipotecas. Esta medida forma parte de sus esfuerzos continuos para aliviar las presiones financieras sobre los estadounidenses que enfrentan un aumento en el costo de vida.

Durante el último año, la tasa promedio de hipoteca a 30 años ha caído más de un punto porcentual completo. La tasa fija a 15 años también registró una disminución notable, ubicándose en 5,55% el viernes.

Normalmente, las tasas hipotecarias cambian de forma gradual, variando solo una fracción de punto porcentual por día. Por eso, las recientes caídas bruscas son muy inusuales.

Impacto de la iniciativa de compra de bonos

La importante caída en las tasas siguió al anuncio de Trump en Truth Social, donde afirmó: “Estoy ordenando a mis representantes que compren 200 mil millones de dólares en bonos hipotecarios”. Enfatizó que esta acción bajaría las tasas hipotecarias, reduciría los pagos mensuales y haría que la propiedad de la vivienda sea más accesible.

Bill Pulte, jefe de la Federal Housing Finance Authority, aclaró luego en redes sociales que Fannie Mae y Freddie Mac serían responsables de estas compras. Pulte confirmó a periodistas en la Casa Blanca que el proceso de compra ya había comenzado, con 3 mil millones de dólares en bonos ya adquiridos.

En los últimos meses, Fannie Mae y Freddie Mac han invertido conjuntamente decenas de miles de millones de dólares en valores respaldados por hipotecas. Sus tenencias combinadas ahora superan los 230 mil millones de dólares, según sus últimos informes públicos. Una compra adicional de 200 mil millones de dólares casi duplicaría sus carteras.

Cuando Fannie Mae y Freddie Mac compran bonos hipotecarios a los prestamistas, esos prestamistas obtienen más capital para ofrecer nuevos préstamos. Esta mayor capacidad de préstamo, combinada con una demanda estable, generalmente conduce a tasas de interés más bajas para los prestatarios.

Esfuerzos más amplios para abordar la asequibilidad

Esta iniciativa de compra de bonos es la más reciente de una serie de medidas de la administración Trump para abordar los desafíos de asequibilidad, especialmente al comenzar el año electoral. Otras acciones recientes incluyen la reducción de ciertos aranceles y la flexibilización de los estándares de eficiencia de combustible para vehículos de pasajeros, todo con el objetivo de reducir los costos diarios para los consumidores.

Reacciones del mercado y perspectivas de los analistas

Analistas de UBS señalaron en una actualización para clientes que el plan de Trump podría reducir las tasas fijas de hipotecas a 30 años en más de 0,2 puntos porcentuales. “Esta disminución podría impulsar tanto la demanda de nuevas construcciones como la rotación de viviendas existentes”, escribieron.

Sin embargo, algunos expertos advierten que la estrategia de compra de bonos podría tener efectos limitados. La tasa de interés promedio de los préstamos hipotecarios existentes en EE.UU. es del 4,4%, muy por debajo de las tasas actuales para nuevas hipotecas. Como resultado, los propietarios con hipotecas de baja tasa podrían seguir siendo reacios a vender, lo que reduciría el impacto general del plan.

Analistas de JPMorgan Chase coincidieron con este punto de vista, afirmando: “De manera similar a nuestra opinión sobre la propuesta del presidente Trump de restringir la compra de viviendas por parte de inversores institucionales, no esperamos que esta iniciativa afecte significativamente al mercado inmobiliario”. Señalaron que 200 mil millones de dólares en hipotecas representan solo alrededor del 1,4% de los aproximadamente 14,5 billones de dólares del mercado hipotecario estadounidense.