Derrière le financement de 20 millions de dollars, Ostium veut-il devenir le roi du TradeFi des actifs traditionnels ?

Ostium permet aux investisseurs particuliers de négocier avec effet de levier sur des actifs traditionnels tels que l'or, le pétrole, le S&P 500, le Nasdaq, Tesla, Apple, etc., directement via un portefeuille en auto-conservation.

Rédigé par : 1912212.eth, Foresight News

Le 3 décembre, la plateforme décentralisée de produits dérivés Ostium Labs a officiellement annoncé avoir bouclé un tour de financement de série A de 20 millions de dollars, mené conjointement par General Catalyst et Jump Crypto, avec la participation de Wintermute Ventures, Coinbase Ventures, Crucible Capital ainsi que plusieurs investisseurs providentiels de renom. À ce jour, le financement total d’Ostium atteint 27,5 millions de dollars, pour une valorisation de 250 millions de dollars.

Il s'agit de l'un des financements les plus importants du secteur DeFi en 2025. Le positionnement central d’Ostium est de « transposer les marchés les plus liquides du monde sur la blockchain », permettant ainsi aux investisseurs particuliers de négocier avec effet de levier sur l’or, le pétrole, le S&P 500, le Nasdaq, l’EUR/USD, Tesla, Apple et d’autres actifs traditionnels via un portefeuille en auto-conservation, éliminant complètement les risques de gel de compte, de restrictions de retrait et de tarification opaque des courtiers CFD offshore.

La fondatrice Kaledora a déclaré dans l’annonce : « Nous avons décidé de créer une alternative transparente, auto-conservée et équitable en matière de tarification, précisément parce que nos comptes étaient régulièrement gelés et nos marges confisquées par les plateformes CFD offshore. Ce financement vise à bâtir une véritable infrastructure mondiale. »

ALL IN sur les actifs traditionnels

Le protocole Ostium est un échange décentralisé open source sur Arbitrum, permettant la négociation transparente et non dépositaire de contrats perpétuels sur des actifs du monde réel. Plus précisément, Ostium construit une infrastructure de trading décentralisée qui vous permet de négocier n’importe quel actif comme un contrat perpétuel — tout se passe on-chain, et les utilisateurs peuvent négocier des contrats perpétuels sur le forex, les matières premières, les indices, les actions et les blue chips crypto.

La principale différence entre Ostium et les DEX perpétuels majeurs comme GMX ou Hyperliquid est la suivante : Ostium a misé sur les RWA dès le premier jour, abandonnant complètement le modèle vAMM (market maker automatique virtuel) au profit d’une architecture hybride combinant RFQ (Request for Quote) à prix unique et flux de couverture professionnelle.

En résumé : les cotations affichées aux utilisateurs proviennent directement de fournisseurs de liquidité professionnels (un partenaire de couverture est déjà intégré), puis sont ancrées au prix du marché réel via un oracle dédié, garantissant un écart très faible et un slippage minimal. De plus, toutes les transactions sont exécutées, liquidées et réglées entièrement on-chain, les fonds ne quittant jamais le portefeuille de l’utilisateur, assurant ainsi une véritable auto-conservation. Actuellement, plus de 95 % de l’open interest de la plateforme concerne des actifs traditionnels (or, argent, pétrole, S&P, Nasdaq, EUR/USD, JPY/USD, Tesla, Apple, Coinbase, etc.), un phénomène unique dans tout le secteur DeFi des perpétuels.

Le CTO du protocole, Marco, a indiqué dans l’annonce que le volume de transactions cumulé de la plateforme dépasse 25 milliards de dollars, avec plus de 95 % de l’open interest sur des actions, matières premières et devises.

Principales fonctionnalités :

• Effet de levier maximal de 50x (100x sur certains actifs), prise de position overnight sans risque de liquidation due aux frais de financement (grâce à la couverture réelle des ordres)
• Clôture des positions avec règlement instantané, sans vérification de retrait, fonds immédiatement reversés au portefeuille
• Mode cross-margin, permettant d’utiliser un seul collatéral USDC pour détenir plusieurs positions simultanément
• Mise en place prochaine d’un mécanisme de concurrence entre plusieurs market makers (les makers enchériront directement au niveau du protocole pour absorber les gros ordres, avec un mécanisme natif de staking + slashing pour aligner les intérêts économiques)
• Lancement du nouveau ostiscan.xyz, permettant de consulter en temps réel l’exposition résiduelle de couverture du protocole (position nette OLP), pour une transparence maximale

Le CEO du protocole Ostium, Kaledora, précise que le nom provient de la ville portuaire romaine d’Ostia, et que l’objectif n’est pas de concurrencer les protocoles d’échange des bourses traditionnelles, mais plutôt de rivaliser avec des courtiers en ligne mondiaux comme Robinhood, eToro ou IG.

Un duo Harvard + Bridgewater + Royal Ballet

Les deux cofondateurs d’Ostium forment le duo d’entrepreneurs le plus « atypique » mais aussi le plus complémentaire de 2025.

La CEO, Kaledora Fontana Kiernan-Linn, a été analyste quantitative chez Bridgewater Associates et danseuse professionnelle au Royal Danish Ballet. Véritable « monstre » des arts et des sciences, elle sait aussi bien écrire des modèles dans un hedge fund macro que danser Le Lac des cygnes sur scène. Adolescente, elle a intégré le Royal Danish Ballet et y a dansé pendant quatre ans, avant de poursuivre ses études à Harvard. C’est à Harvard qu’elle a rencontré le cofondateur Marco Antonio Ribeiro, ancien participant aux Olympiades internationales de physique, biologie et chimie.

Le cofondateur et CTO, Marco Antonio Ribeiro, a arbitré les courtiers CFD avec Kaledora dans un hacker house près de Harvard à ses débuts. Geek technique, il a conçu l’ensemble des smart contracts et l’architecture RFQ d’Ostium. Il a également été développeur principal sur plusieurs protocoles DeFi.

Les autres membres de l’équipe viennent de Bridgewater, BlackRock, Jane Street, Citadel, Two Sigma ainsi que d’Uniswap, dYdX, etc. Avec plus de 8 ans d’expérience en moyenne, ils maîtrisent à la fois la couverture profonde des marchés traditionnels et la conception de mécanismes on-chain. L’équipe ne compte actuellement que 15 personnes.

Lancement prochain d’un token

Selon la documentation officielle, Ostium n’a pas encore lancé de mécanisme de gouvernance, mais affirme que la participation de la communauté est essentielle à la réussite du protocole. Ils travaillent actuellement à une transition progressive vers une gouvernance de plus en plus communautaire, qui jouera un rôle clé dans le développement et le succès à long terme du protocole Ostium.

En d’autres termes, un token sera lancé. Ainsi, déposer et trader via un portefeuille connecté pourrait donner droit à un airdrop.

Selon un tweet officiel du 1er décembre, Ostium a distribué 500 000 points pour la 35e semaine à 1 320 traders et 3 430 fournisseurs de liquidité. La 36e semaine de distribution de points va bientôt commencer.