JPMorgan abandonne les conseillers en vote par procuration et s’appuie sur l’IA pour prendre des décisions lors des votes des actionnaires aux États-Unis

JPMorgan remplace les conseillers en vote par procuration par l'IA pour les votes des actionnaires

• La division gestion d'actifs et de patrimoine de JPMorgan n'utilisera plus de conseillers externes pour le vote par procuration des actionnaires aux États-Unis.
• À la place, la banque introduit un système d'intelligence artificielle développé en interne.
• La nouvelle plateforme, baptisée Proxy IQ, gérera chaque étape du processus de vote, comme le précise une communication interne.

La division gestion d'actifs et de patrimoine de JPMorgan met fin à sa dépendance à l'égard des cabinets externes de conseil en vote par procuration pour obtenir des recommandations lors des votes des actionnaires, une pratique suivie depuis des années.

Selon une note interne examinée par Business Insider, la banque affirme être « la première grande société d'investissement à supprimer complètement toute dépendance aux conseillers externes en vote par procuration pour notre processus de vote aux États-Unis ».

Un porte-parole de JPMorgan Asset Management a déclaré à Business Insider que ces changements dans le système de vote par procuration aux États-Unis seraient pleinement mis en œuvre le 1er avril, après une période de transition durant le premier trimestre.

Le Wall Street Journal a été le premier à rapporter ce développement.

Avec 7 000 milliards de dollars d'actifs clients, la division gestion d'actifs de JPMorgan participe à des milliers de votes d'actionnaires, qui portent souvent sur des questions de gouvernance au-delà des aspects financiers. Dans le secteur, il est courant de consulter des cabinets de conseil en vote par procuration pour des données, analyses et recommandations de vote.

Cette pratique a fait l'objet de critiques de la part de l'administration Trump, qui a publié un décret en décembre appelant à un contrôle plus strict du secteur du conseil en vote par procuration.

Le décret présidentiel indiquait : « Les conseillers en vote par procuration utilisent régulièrement leur influence considérable pour promouvoir et prioriser des agendas extrêmes et politiquement motivés. »

JPMorgan a souligné dans sa note interne que l'abandon des cabinets de conseil en vote par procuration démontre sa « volonté indéfectible de voter exclusivement dans le meilleur intérêt de nos clients, en exploitant nos propres forces informationnelles ».

Pour remplacer les conseillers externes, la division gestion d'actifs et de patrimoine déploie Proxy IQ, une plateforme alimentée par l'IA conçue pour aider dans les décisions de vote des actionnaires, selon la note.

JPMorgan a expliqué : « Proxy IQ maintient l'analyse indépendante rigoureuse que nos gérants de portefeuille, analystes de recherche et équipes de gouvernance appliquent depuis toujours à chaque vote, en s'appuyant sur notre expertise interne pour superviser chaque aspect du processus de vote, de la collecte des données à la sélection des recherches, jusqu'aux moindres détails. »

L'outil d'IA sera capable de collecter et d'interpréter des données propriétaires issues de plus de 3 000 assemblées générales annuelles, précise la note.

JPMorgan a alloué 18 milliards de dollars aux investissements technologiques, et le PDG Jamie Dimon a déjà exprimé son intention de prendre la tête de la course à l'innovation en matière d'IA.

Réaction du secteur

Institutional Shareholder Services (ISS) et Glass Lewis, deux sociétés de conseil en vote par procuration précédemment sollicitées par JPMorgan et mentionnées dans le décret présidentiel de l'administration Trump, n'ont pas répondu à la demande de commentaire de Business Insider.