Panduan ETF Bitcoin 2025: ETF Terbaik untuk Dipantau Tahun Ini

Bitcoin secara resmi memasuki arus utama pada tahun 2025, dan salah satu pendorong terbesar di balik popularitasnya yang terus meningkat adalah munculnya ETF Bitcoin. Reksa dana yang diperdagangkan di bursa (exchange-traded fund) ini memungkinkan investor mendapatkan eksposur ke harga Bitcoin tanpa perlu membeli, menyimpan, atau mengelola mata uang kripto yang sebenarnya. Alih-alih menavigasi dompet kripto dan kunci pribadi, kamu cukup berinvestasi melalui pialang saham biasa—membuat Bitcoin lebih mudah diakses daripada sebelumnya.

Dengan beberapa ETF Bitcoin berbasis spot dan futures yang kini telah disetujui dan diperdagangkan di bursa—bursa utama, investor memiliki lebih banyak pilihan untuk menambahkan kripto ke dalam portofolionya. Tetapi tidak semua ETF diciptakan sama. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan cara kerja ETF Bitcoin, perbedaan utama antara produk spot dan futures, dan ETF Bitcoin dengan kinerja terbaik untuk diperhatikan pada tahun 2025. Baik kamu baru mengenal kripto atau sedang mencari cara yang lebih cerdas untuk melakukan diversifikasi, artikel ini memiliki semua yang kamu perlukan untuk memulai.

Apa Itu ETF Bitcoin?

Sebuah Bitcoin ETF (Reksa dana yang diperdagangkan di bursa/ exchange-traded fund) adalah dana yang listing di bursa saham tradisional yang melacak harga Bitcoin. Alih-alih membeli Bitcoin di exchange kripto dan mengelola kunci pribadi, kamu cukup membeli saham ETF melalui broker kamu. Hal ini memberikan investor eksposur ke pergerakan harga Bitcoin tanpa memiliki koin apa pun. Terobosan besar terjadi ketika SEC AS menyetujui ETF spot Bitcoin pertama pada Januari 2024. Hal ini berarti bahwa investor biasa sekarang dapat berpartisipasi dalam pasar kripto melalui produk investasi yang teregulasi dan sudah dikenal.

Contohnya, iShares Bitcoin Trust (IBIT) milik BlackRock dan Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) milik Fidelity – keduanya kini diperdagangkan seperti saham dan melacak Bitcoin – memberikan cara baru yang nyaman bagi para investor ritel dan Wall Street untuk menambahkan kripto ke dalam portofolionya.

ETF Bitcoin telah memicu gelombang minat. Pada bulan pertama setelah peluncuran (Jan-Feb 2024), ETF Bitcoin spot AS menarik arus masuk sekitar $12 miliar. Kanada telah memelopori ETF Bitcoin (misalnya Tujuan ETF Bitcoin pada tahun 2021), dan Asia juga bergerak cepat Hong Kong menyetujui ETF BTC spot pertamanya pada tahun 2024). Arus utama dari kripto ini – yang sering dijuluki "era ETF Bitcoin" – penting karena membuat investasi Bitcoin dapat diakses oleh lebih banyak orang, memungkinkan uang institusi mengalir melalui rekening pensiun, dan secara umum menjembatani kripto dengan keuangan tradisional.

Cara Kerja ETF Bitcoin: Spot vs. Futures

Ada dua jenis utama ETF Bitcoin: ETF Bitcoin spot dan ETF Bitcoin Futures. Perbedaannya terletak pada apa yang sebenarnya dimiliki oleh setiap reksa dana.

• ETF Bitcoin Spot membeli dan menyimpan Bitcoin asli (sama seperti ETF emas yang menyimpan emas batangan). Setiap saham ETF mewakili sejumlah Bitcoin yang disimpan di dompet yang aman (cold wallet). Ketika harga pasar Bitcoin berubah, harga saham ETF juga akan berubah. Contohnya, jika Bitcoin naik 10%, nilai aset bersih (net asset value/NAV) ETF akan naik sekitar 10% (dikurangi biaya). Manajer investasi menyimpan koin, dan ETF diperdagangkan di bursa seperti NYSE atau Nasdaq. Singkatnya, ETF spot secara langsung melacak harga spot Bitcoin.

• ETF Bitcoin Futures tidak menyimpan Bitcoin asli. Sebagai gantinya, mereka menyimpan kontrak futures Bitcoin (persetujuan standar untuk membeli/menjual Bitcoin pada tanggal dan harga yang akan datang di CME). Dana ini melacak pergerakan harga Bitcoin secara tidak langsung melalui kontrak-kontrak tersebut. Misalnya, BITO dari ProShares dan BTF dari Valkyrie adalah ETF semacam itu. ETF futures memungkinkan eksposur melalui pasar futures; reksa dana ini menggulirkan kontraknya saat masa berlakunya habis. Hal ini dapat menimbulkan biaya tambahan (seperti contango roll), sehingga ETF futures dapat menyimpang dari harga spot Bitcoin. Dalam praktiknya, ETF futures pertama kali hadir di pasar pada tahun 2021, ketika SEC tidak mengizinkan ETF spot.

Singkatnya, ETF spot benar-benar memiliki Bitcoin, memberikan jejak yang dekat dengan harga yang mendasarinya, sedangkan ETF futures memegang derivatif (kontrak futures) untuk meniru eksposur tersebut. Perbedaan struktural ini dapat menjadi masalah: ETF futures mungkin berkinerja buruk di pasar contango, sementara ETF spot menghadapi biaya penyimpanan tetapi memiliki pelacakan yang nyaris sempurna.

Membeli Bitcoin vs. Berinvestasi dalam ETF Bitcoin

Kepemilikan Bitcoin secara langsung berarti kamu membeli koin di exchange kripto dan mengelolanya di dalam dompet. Kamu memiliki mata uang kripto dan kunci pribadi yang sebenarnya, sehingga kamu bisa mengirim/menerima Bitcoin atau menggunakannya sesuka kamu. Kelebihannya adalah kontrol penuh dan tidak ada perantara, tetapi kamu menghadapi kekurangan: berurusan dengan exchange kripto bisa membingungkan dan berisiko (peretasan atau kehilangan kunci), dan kamu harus mengamankan dompet kamu sendiri. Harga yang kamu dapatkan tergantung pada likuiditas exchange, dan kamu mungkin akan membayar biaya penukaran.

Berinvestasi melalui ETF Bitcoin lebih mirip dengan membeli saham. Kamu cukup membeli saham ETF melalui pialang reguler, rekening pensiun, atau aplikasi trading kamu. Hal ini jauh lebih sederhana bagi banyak orang. ETF memungkinkan mereka yang terhalang oleh kerumitan kripto atau regulasi yang tidak jelas untuk berpartisipasi; kamu mendapatkan pergerakan harga Bitcoin melalui ticker saham biasa. Dengan kata lain, kamu menghindari berurusan dengan kunci pribadi atau platform kripto yang tidak dikenal, trading melalui antarmuka pasar yang sudah dikenal.

Namun demikian, ada sisi negatifnya. Dengan ETF, kamu tidak benar-benar memiliki koin; kamu memiliki bagian reksadana. Kamu membayar rasio pengeluaran tahunan (untuk manajemen dan penyimpanan) yang memakan imbal hasil. Dan jika terjadi crash, saham ETF akan kehilangan nilainya seperti halnya harga kripto, jadi risiko tetap ada. Beberapa ETF (terutama yang berbasis futures) mungkin tidak bergerak sempurna dengan Bitcoin. Pada praktiknya, jika kamu membeli Bitcoin secara langsung, kamu mendapatkan semua manfaat dari koin tersebut (hak asuh penuh, kemampuan untuk menggunakannya), tetapi jika kamu membeli ETF, hal ini seperti mempercayakan koin tersebut kepada manajer investasi sebagai imbalan atas kenyamanan dan regulasi.

Pro dan Kontra ETF Bitcoin

Keunggulan:

• Kemudahan dan Aksesibilitas: ETF diperdagangkan di bursa saham. Kamu dapat membelinya melalui akun broker mana pun (bahkan rencana pensiun) dan menggunakan order limit seperti halnya saham. Hal ini menurunkan hambatan untuk masuk.

• Regulasi dan Pengawasan: ETF Bitcoin di pasar teregulasi diawasi oleh pihak berwenang (seperti SEC di AS). Hal ini dapat mengurangi risiko tertentu (manipulasi pasar, penipuan) dibandingkan dengan tempat kripto yang tidak teregulasi. ETF juga menawarkan pengungkapan kepemilikan harian.

• Likuiditas: ETF Bitcoin teratas memiliki volume perdagangan yang sangat besar. Sebagai contoh, IBIT dan FBTC masing-masing memperdagangkan jutaan dolar per hari. Hal itu membuat pembelian/penjualan menjadi efisien.

• Tidak perlu khawatir tentang Kustodian: Semua kustodian (penyimpanan koin) ditangani oleh kustodian reksa dana. Kamu tidak perlu mengelola kunci pribadi atau khawatir akan kehilangan akses.

• Diversifikasi dan Fleksibilitas: Seperti ETF lainnya, kamu dapat dengan mudah menambahkan posisi Bitcoin kecil dalam portofolio yang luas. Beberapa investor menyukai opsi untuk mengalokasikan persentase ke kripto melalui ETF (dan menyeimbangkan kembali secara berkala) alih-alih menyimpan seluruh koin.

Kelemahan:

• Biaya: ETF Bitcoin membebankan biaya manajemen (rasio biaya) untuk menutupi biaya. Biaya ini sering kali lebih tinggi daripada biaya pada ETF saham pada umumnya. Misalnya, BITO ProShares (ETF futures) mengenakan biaya ~0,95% per tahun, sedangkan ETF spot Bitcoin yang besar biasanya mengenakan biaya sekitar 0,20-0,25%.

• Tidak Ada Kepemilikan Langsung: Ketika kamu membeli ETF Bitcoin, kamu tidak pernah memiliki koin itu sendiri. Ini berarti kamu tidak dapat menggunakan Bitcoin di luar pasar (misalnya untuk mengirim ke seseorang atau menggunakan aplikasi blockchain). Kamu juga bergantung sepenuhnya pada janji dan keamanan dana tersebut.

• Risiko Pelacakan (Reksa dana Futures): Jika kamu menyimpan ETF Bitcoin berbasis futures, kinerjanya dapat menyimpang dari harga Bitcoin aktual karena biaya kontrak bergulir. Sebagian besar ETF spot menghindari hal ini. Namun, semua ETF masih memiliki risiko pasar: penurunan 50% pada Bitcoin berarti kerugian 50% pada ETF juga.

• Transparansi Terbatas untuk Beberapa Struktur: Beberapa dana sebelumnya (seperti Grayscale Trust yang lama) diperdagangkan dengan premi atau diskon besar terhadap nilai Bitcoin yang sebenarnya. ETF modern didesain untuk meminimalkan hal ini, tetapi perlu dicatat: harga saham reksa dana mungkin tidak selalu tepat 1:1 dengan NAV Bitcoin.

• Kekhawatiran Manipulasi Pasar: Kekhawatiran yang umum terjadi adalah bahwa holder saham ETF dalam jumlah besar (atau reksa dana itu sendiri) dapat memengaruhi harga. Contohnya, arus masuk atau arus keluar ETF yang masif dapat meningkatkan volatilitas Bitcoin. Regulasi yang ketat dan mekanisme arbitrase mengurangi hal ini, tetapi masih menjadi pertimbangan.

ETF Spot Bitcoin Teratas pada tahun 2025

ETF Bitcoin Spot adalah tren terpanas di tahun 2025. Reksa dana ini sebenarnya menyimpan Bitcoin asli, memberikan investor eksposur langsung ke harga aset tanpa memiliki atau mengelola kripto sendiri. Sejak AS menyetujui ETF Bitcoin spot pertamanya pada awal 2024, miliaran dolar telah mengalir ke produk ini—dan dengan cepat menjadi pilihan yang disukai oleh investor jangka panjang.

Berikut ini adalah beberapa ETF Bitcoin spot dengan kinerja terbaik dan paling banyak dibicarakan tahun ini:

• iShares Bitcoin Trust (IBIT ) – Diluncurkan oleh BlackRock, ETF ini dengan cepat menjadi pemimpin pasar. Dengan likuiditas yang dalam dan dukungan institusional yang kuat, IBIT adalah pilihan utama bagi banyak orang.

• Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC ) – Penawaran Fidelity adalah pesaing utama lainnya, terutama populer di kalangan investor tradisional karena biayanya yang rendah dan reputasinya yang kuat.

• ETF Bitcoin ARK 21Shares (ARKB ) – Didukung oleh ARK Invest dan 21Shares milik Cathie Wood, reksa dana ini disukai oleh para investor yang berfokus pada inovasi yang menginginkan eksposur ke teknologi disruptif.

• VanEck Bitcoin Trust (HODL ) – Dengan ticker yang menarik dan struktur biaya yang kompetitif, HODL mendapatkan daya tarik, terutama di kalangan investor ritel.

ETF spot ini menarik karena merefleksikan harga Bitcoin yang sebenarnya secara lebih dekat dan tidak bergantung pada produk derivatif. Jika kamu bullish terhadap Bitcoin dalam jangka panjang dan lebih memilih strategi "beli dan simpan", ETF spot dapat menjadi pilihan terbaik kamu di tahun 2025.

ETF Bitcoin Futures Teratas pada Tahun 2025

ETF Bitcoin berbasis futures telah ada lebih lama, dan meskipun tidak memiliki Bitcoin yang sebenarnya, ETF ini menawarkan eksposur melalui kontrak yang berspekulasi tentang harga Bitcoin di masa depan. ETF ini sangat bagus untuk strategi jangka pendek hingga menengah, dan sering kali menarik bagi investor yang lebih aktif atau taktis.

Berikut adalah beberapa ETF berbasis futures yang terus berkinerja baik di tahun 2025:

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) – ETF futures Bitcoin pertama di AS, BITO tetap populer karena likuiditasnya yang tinggi dan rekam jejaknya yang kuat sejak diluncurkan pada tahun 2021.

• Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) – Dikenal karena posisinya yang lebih agresif dan eksposur taktis terhadap kontrak futures, BTF sering digunakan oleh trader kripto yang lebih berpengalaman.

• VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF ) – Reksa dana ini mengambil pendekatan hemat pajak dan lebih disukai oleh investor yang ingin meminimalkan keuntungan modal dari waktu ke waktu.

ETF futures tidak melacak harga spot Bitcoin secara cermat dan mungkin mengalami apa yang disebut "contango" —kondisi di mana harga futures lebih tinggi daripada harga saat ini, yang berpotensi menggerogoti imbal hasil dari waktu ke waktu. Namun, mereka masih menawarkan cara yang teregulasi dan dapat diakses untuk mendapatkan eksposur ke pasar kripto tanpa harus menyelami aset yang mendasarinya.

Kesimpulan: Haruskah Kamu Berinvestasi dalam ETF Bitcoin pada Tahun 2025?

ETF Bitcoin telah membuka pintu gerbang baru ke dalam investasi kripto—yang lebih aman, lebih sederhana, dan lebih akrab bagi investor tradisional. Baik kamu memilih ETF spot untuk eksposur langsung ke Bitcoin atau ETF futures untuk strategi yang lebih aktif, 2025 menawarkan lebih banyak opsi daripada sebelumnya untuk berpartisipasi dalam ruang aset digital tanpa rintangan teknis.

Untuk pemula atau siapa pun yang tidak yakin tentang dompet kripto dan kunci pribadi, ETF Bitcoin adalah cara cerdas untuk memulai perjalanan kamu. Sama seperti investasi lainnya, penting untuk melakukan riset, memahami risiko, dan memilih ETF yang paling sesuai dengan tujuan kamu. Dengan adopsi yang terus meningkat, kejelasan regulasi yang meningkat, dan minat institusional yang kuat, ETF Bitcoin kemungkinan besar akan tetap menjadi salah satu tren investasi kripto terbesar di tahun 2025—dan seterusnya.

Pertanyaan yang Sering Ditanyakan (FAQ)

T1: Apa perbedaan antara ETF Bitcoin spot dan futures?

ETF spot menyimpan Bitcoin aktual, sedangkan ETF futures berinvestasi pada kontrak yang bertaruh pada harga Bitcoin di masa mendatang. ETF spot lebih baik untuk eksposur jangka panjang; ETF futures lebih cocok untuk strategi jangka pendek.

T2: Apakah ETF Bitcoin aman?

Ya. ETF Bitcoin teregulasi dan ditawarkan oleh institusi keuangan tepercaya. Meskipun mengurangi risiko teknis, harga Bitcoin masih bisa volatil.

T3: Apakah ETF Bitcoin dikenai pajak seperti saham?

Secara umum, ya. Keuntungan dari ETF Bitcoin dikenakan pajak seperti keuntungan modal pada investasi tradisional, yang lebih sederhana daripada aturan pajak kripto.

T4: ETF Bitcoin mana yang paling populer di tahun 2025?

iShares IBIT, Fidelity FBTC, ARK 21Shares ARKB, ProShares BITO, dan VanEck HODL adalah yang paling banyak digunakan.

T5: Siapa yang sebaiknya berinvestasi dalam ETF Bitcoin?

Siapa pun yang menginginkan eksposur ke Bitcoin dengan cara yang lebih aman dan teregulasi—terutama para pemula atau investor tradisional yang lebih memilih untuk tidak mengelola kripto secara langsung.

Daftar sekarang dan jelajahi dunia kripto yang luar biasa di Bitget!

Disclaimer: Opini yang diungkapkan dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini bukan merupakan bentuk dukungan terhadap produk dan layanan apa pun yang dibahas atau pun saran investasi, keuangan, atau perdagangan. Disarankan untuk berkonsultasi dengan para profesional yang berkualifikasi sebelum membuat keputusan keuangan.