Dalam kejatuhan pasar kripto, berapa banyak kekayaan keluarga Trump yang menguap?

Kekayaan keluarga Trump menyusut sebesar 1.1 billions dolar AS, investor ritel menjadi pihak yang paling dirugikan.

Ditulis oleh: Tom Maloney, Annie Massa

Diterjemahkan oleh: Luffy, Foresight News

Selama masa jabatan kedua Presiden Donald Trump, aset kripto telah mengubah lanskap kekayaan keluarganya. Kini, keluarga Trump dan para pengikutnya sedang merasakan secara langsung volatilitas ekstrem yang melekat pada cryptocurrency.

Sejak Agustus, nilai memecoin TRUMP yang dinamai sesuai nama Trump telah turun sekitar seperempat; kepemilikan Eric Trump (putra kedua Presiden Trump) di sebuah perusahaan penambangan bitcoin telah menyusut hampir setengah dari puncaknya; sementara Trump Media & Technology Group, yang mulai menimbun bitcoin tahun ini, harga sahamnya telah jatuh mendekati titik terendah sepanjang sejarah.

Pada 16 September, Eric Trump berbicara di upacara pembukaan Nasdaq American Bitcoin Company

Gelombang penjualan baru-baru ini merupakan bagian dari kejatuhan pasar cryptocurrency secara keseluruhan, dengan nilai pasar seluruh aset kripto menguap lebih dari 1 triliun dolar AS. Menurut Bloomberg Billionaires Index, kekayaan keluarga Trump menyusut dari 7.7 billions dolar AS pada awal September menjadi sekitar 6.7 billions dolar AS, penurunan ini terutama terkait langsung dengan portofolio investasi cryptocurrency keluarga yang terus berkembang.

Investasi-investasi ini melibatkan transaksi yang kompleks, jauh lebih dari sekadar bertaruh langsung pada cryptocurrency. Investor ritel kini memiliki lebih banyak saluran untuk berpartisipasi dalam proyek kripto terkait Trump, sehingga berpotensi menghadapi kerugian yang lebih besar. Misalnya, siapa pun yang membeli TRUMP saat harga puncak setelah pengumuman peluncuran memecoin pada akhir pekan pelantikan Trump, hampir pasti kehilangan seluruh nilai investasinya pada bulan ini.

Eric Trump menyatakan bahwa ia tetap sangat percaya diri. Ia berulang kali mendorong investor untuk membeli lebih banyak, bahkan tetap pada pendiriannya selama pasar kripto menurun.

“Ini adalah peluang beli yang luar biasa,” katanya dalam pernyataan kepada Bloomberg News, “Mereka yang membeli saat harga turun dan merangkul volatilitas pada akhirnya akan menjadi pemenang. Saya belum pernah seoptimis ini terhadap masa depan bitcoin dan modernisasi sistem keuangan.”

Memang, sejak lahir pada tahun 2009, bitcoin telah mengalami beberapa kali penurunan tajam, namun pada akhirnya selalu mencetak rekor baru seiring waktu. Namun, kepemilikan aset kripto keluarga Trump memiliki mekanisme penyangga. Meskipun token dan saham perusahaan terkait kripto yang mereka miliki telah turun tajam, mereka masih dapat memperoleh keuntungan melalui berbagai cara lain di industri cryptocurrency.

Ambil contoh proyek kripto yang mereka dirikan bersama, World Liberty Financial: meskipun nilai buku token yang dimiliki keluarga Trump telah menyusut, mereka tetap berhak mendapatkan bagian proporsional dari hasil penjualan token, terlepas dari fluktuasi harga.

“Investor ritel hanya bisa berspekulasi,” kata Jim Angel, profesor keuangan di Georgetown University, “sementara keluarga Trump tidak hanya bisa berspekulasi, tetapi juga menerbitkan token, menjual token, dan mendapatkan keuntungan dari transaksi tersebut.”

Berikut ini adalah gambaran kinerja aset kripto terkait keluarga Trump selama kejatuhan pasar baru-baru ini.

Trump Media & Technology Group: Rugi 800 millions dolar AS

Saham induk platform Truth Social, Trump Media & Technology Group, pada hari Rabu menyentuh titik terendah sepanjang sejarah. Penurunan ini sebagian disebabkan oleh waktu investasi cryptocurrency yang kurang tepat.

Sejak September, nilai kepemilikan Trump di perusahaan ini telah menyusut sekitar 800 millions dolar AS. Ia adalah pemegang saham terbesar perusahaan, dengan kepemilikan melalui trust fund yang diawasi oleh putra sulungnya, Donald Trump Jr.

Harga saham Trump Media & Technology Group anjlok 66% dalam setahun terakhir

Trump Media & Technology Group yang belum menghasilkan keuntungan ini telah mencoba berbagai lini bisnis baru, termasuk di bidang cryptocurrency. Menurut pernyataan Juli, perusahaan ini telah menghabiskan sekitar 2 billions dolar AS untuk membeli bitcoin dan opsi terkait. Sekitar 11.500 bitcoin yang dimiliki dibeli dengan harga sekitar 115.000 dolar AS per koin, dan saat ini posisi tersebut telah mengalami kerugian sekitar 25%.

Selain itu, perusahaan ini juga mulai menimbun token niche CRO yang diterbitkan oleh bursa kripto Singapura, Crypto.com. Hingga akhir September, nilai token CRO yang dimiliki Trump Media sekitar 147 millions dolar AS, namun sejak itu token tersebut telah menyusut hampir setengahnya.

Trump Media juga bekerja sama dengan Crypto.com dalam bisnis lain, dengan rencana meluncurkan platform pasar prediksi bernama Truth Predict, yang memungkinkan pengguna bertaruh pada acara olahraga dan peristiwa politik.

World Liberty Financial: Rugi buku hampir 3 billions dolar AS

Proyek inti kripto keluarga Trump, World Liberty Financial, telah menerbitkan tokennya sendiri, WLFI. Harga token ini telah turun dari 26 sen pada awal September menjadi sekitar 15 sen.

Nilai buku token WLFI yang dimiliki keluarga Trump sempat mendekati 6 billions dolar AS pada puncaknya, kini telah menyusut menjadi sekitar 3.15 billions dolar AS. (Token-token ini tidak dihitung dalam estimasi kekayaan keluarga oleh Bloomberg Billionaires Index karena saat ini masih dalam status terkunci dan belum dapat diperdagangkan.)

Situs resmi World Liberty Financial

Pada bulan Agustus tahun ini, perusahaan ini menjual sebagian tokennya ke perusahaan publik kecil Alt5 Sigma Corp. Penjualan ini dilakukan pada waktu yang sangat tepat: World Liberty Financial memperoleh 750 millions dolar AS dalam bentuk tunai dan sebagian saham melalui transaksi tersebut.

Namun, investor Alt5 mungkin tidak seberuntung itu. Sejak pengumuman transaksi, harga saham Alt5 telah turun sekitar 75%.

Kepemilikan saham Alt5 yang dimiliki keluarga Trump melalui World Liberty Financial telah menyusut sekitar 220 millions dolar AS, namun mereka tetap memperoleh keuntungan dari transaksi ini. Menurut perhitungan Bloomberg, keluarga Trump memperoleh sekitar 75% dari hasil penjualan token World Liberty Financial, dengan transaksi Alt5 saja menghasilkan 500 millions dolar AS, dan sebelumnya memperoleh sekitar 400 millions dolar AS dari penjualan token WLFI.

“Cryptocurrency akan tetap ada untuk jangka panjang,” kata juru bicara World Liberty Financial dalam sebuah pernyataan, “Kami memiliki keyakinan jangka panjang pada teknologi yang berkembang pesat yang mendukung aset kripto, dan percaya bahwa teknologi ini akan merevolusi sektor layanan keuangan.”

American Bitcoin: Rugi setidaknya 330 millions dolar AS

Sekitar dua bulan setelah pelantikan Trump, keluarganya terlibat dalam proyek kripto baru lainnya. Eric Trump dan Donald Trump Jr. melakukan serangkaian transaksi kompleks dengan perusahaan kripto Hut 8 Corp.: Hut 8 menukar mesin penambangan bitcoin miliknya untuk memperoleh mayoritas saham di perusahaan baru, American Bitcoin Corp.

Eric Trump memiliki sekitar 7,5% saham di American Bitcoin, yang kini telah terdaftar di Nasdaq (kode saham ABTC), sementara Donald Trump Jr. memiliki sebagian kecil saham yang tidak diungkapkan.

Harga saham ABTC mencapai puncak 9,31 dolar AS pada awal September, saat itu nilai kepemilikan Eric sekitar 630 millions dolar AS. Sejak itu, harga saham telah turun lebih dari setengahnya, menyebabkan kekayaan keluarga menyusut lebih dari 300 millions dolar AS. Namun transaksi ini tetap menjadi salah satu contoh paling jelas keluarga Trump memperoleh ratusan juta dolar kekayaan baru dari bisnis terkait kripto baru-baru ini.

Jika investor membeli saham saat ABTC IPO, saat ini mereka telah merugi 45%. Juru bicara ABTC tidak menanggapi permintaan komentar.

Trump memecoin: Rugi hampir 120 millions dolar AS, 220 millions dolar AS token telah dibuka kuncinya

Memecoin ini terus anjlok sejak diumumkan pada akhir pekan pelantikan presiden, dan sejak akhir Agustus telah turun sekitar 25% lagi.

Skala kepemilikan keluarga Trump dalam token ini tidak transparan. Perusahaan pemodelan risiko Gauntlet menemukan bahwa beberapa bulan setelah peluncuran token, dompet kripto terkait penerbitan memegang hampir 17 juta token, dan 17 juta token lainnya telah dipindahkan ke bursa kripto. Pada Juli tahun ini, 90 juta token lagi telah dibuka kuncinya dan beredar. Bloomberg Billionaires Index, berdasarkan proporsi kepemilikan keluarga Trump di World Liberty Financial, menghitung 40% dari total memecoin ini sebagai bagian dari kekayaan keluarga Trump.

Berdasarkan harga saat ini, token-token ini bernilai sekitar 310 millions dolar AS, turun sekitar 117 millions dolar AS sejak akhir Agustus.

Namun menurut perhitungan indeks tersebut, jumlah token yang dimiliki keluarga Trump telah meningkat secara signifikan. Sebagian token yang sebelumnya dikunci oleh orang dalam dan penerbit akan dibuka secara bertahap dalam tiga tahun ke depan.

Data dari perusahaan riset kripto Messari menunjukkan bahwa setelah peristiwa unlock pada Juli, orang dalam memperoleh tambahan hampir 90 juta Trump memecoin yang dibuka, dengan sekitar 40% dari jumlah tersebut dihitung sebagai milik keluarga Trump oleh Bloomberg Wealth Index.

Token yang baru dibuka ini bernilai sekitar 220 millions dolar AS, yang berarti nilai total kepemilikan keluarga meningkat. Masih belum jelas apakah keluarga Trump telah menjual token ini sejak Juli.