Analisis EURUSD: Harga turun ke level support krusial, perhatian pada inflasi Zona Euro dan data pekerjaan AS

Sorotan Utama

• Dolar AS telah memulihkan kerugiannya dari periode Natal.
• Pasar masih memperkirakan setidaknya dua kali pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve tahun ini, sementara European Central Bank diperkirakan akan mempertahankan kebijakan saat ini.
• EURUSD telah mundur ke area support signifikan di dekat 1.1670.
• Minggu ini, perhatian tertuju pada data inflasi Zona Euro dan laporan US Non-Farm Payrolls.

Gambaran Umum Fundamental Pasar

Dolar AS (USD)

Selama libur Natal, dolar AS mengalami pelemahan secara luas namun berhasil memulihkan sebagian besar kerugiannya saat perdagangan kembali dimulai. Perdagangan selama musim liburan sering kali membawa pergerakan yang tidak menentu, sehingga wajar jika pasar kembali ke level sebelumnya setelah aktivitas normal kembali.

Dari perspektif makroekonomi, tidak banyak yang berubah selama dua minggu terakhir. Baik data ketenagakerjaan maupun inflasi terbaru di AS keluar lebih lemah dari yang diperkirakan, dan pasar masih memperhitungkan sekitar 63 basis poin pemotongan suku bunga hingga akhir tahun. Data bulan Desember dipandang dengan hati-hati karena potensi gangguan akibat kekhawatiran penutupan pemerintah, namun rilis mendatang diharapkan akan memberikan kejelasan lebih lanjut.

Saat ini, investor memperkirakan pemotongan suku bunga pertama oleh Federal Reserve bisa terjadi secepatnya pada bulan Maret, namun hanya data yang sangat lemah bulan ini yang dapat mendorong aksi lebih awal. Jika indikator ekonomi terus tampil di bawah ekspektasi, ekspektasi untuk pemotongan suku bunga tambahan hingga tahun 2026 bisa meningkat, yang dapat menekan dolar AS.

Sebaliknya, jika data yang akan datang menunjukkan ketahanan ekonomi, para trader mungkin akan mengurangi ekspektasi pemotongan suku bunga, yang kemungkinan akan mendukung penguatan greenback.

Euro (EUR)

European Central Bank tetap berhati-hati, mempertahankan sikap netral dan menekankan pendekatan kebijakan berdasarkan data, dari pertemuan ke pertemuan. Para pejabat telah menegaskan kembali bahwa kebijakan moneter saat ini sudah sesuai dan mereka tidak akan bereaksi terhadap penyimpangan kecil atau sementara dari target inflasi 2%. Mereka juga mengindikasikan bahwa langkah selanjutnya bisa berupa pengetatan atau pelonggaran, tergantung pada data yang masuk, yang sejauh ini membenarkan posisi netral mereka.

Minggu ini, rilis data CPI Zona Euro menjadi peristiwa penting bagi euro. Selama inflasi tetap di bawah 2,5%, pasar kemungkinan tetap tenang. Namun, jika inflasi melebihi ambang batas ini, ekspektasi kenaikan suku bunga lebih awal bisa meningkat.

Analisis Teknikal EURUSD

Grafik Harian

Pada timeframe harian, EURUSD telah mundur ke wilayah support krusial di dekat 1.1670. Pembeli mungkin akan mencari peluang masuk di sini, menempatkan stop-loss tepat di bawah support, dengan target potensi kenaikan menuju area 1.19. Sementara itu, penjual akan mengamati potensi penembusan di bawah level ini untuk menargetkan penurunan ke arah 1.14.

Grafik 4-Jam

Pada grafik 4 jam, EURUSD baru-baru ini menembus di bawah garis tren naiknya, yang mengakibatkan penurunan yang lebih dalam. Pasangan ini kini sedang menguji zona support utama, yang juga bertepatan dengan level retracement Fibonacci 38,2%, memberikan signifikansi teknikal tambahan. Konfluensi ini dapat mendorong pembeli untuk masuk, dengan risiko dikelola di bawah support, menargetkan level tertinggi baru. Penjual akan mengincar pergerakan signifikan ke bawah untuk mengejar penurunan lebih lanjut.

Grafik 1-Jam

Pada grafik satu jam, EURUSD saat ini diperdagangkan di dekat batas bawah rata-rata rentang harian untuk sesi ini. Ini menunjukkan bahwa penurunan lebih lanjut hari ini tampaknya tidak mungkin, dan pasangan ini mungkin akan berkonsolidasi di level saat ini atau mencoba rebound menuju garis tren turun minor di sekitar 1.1730.

Jika harga mendekati garis tren ini, penjual dapat menggunakannya sebagai referensi untuk masuk posisi jual, dengan stop di atas garis tren, menargetkan penembusan di bawah support utama. Sementara itu, pembeli akan mengamati breakout di atas area ini untuk menambah posisi beli, dengan target kenaikan ke arah 1.19.

Peristiwa Penting Mendatang

• Hari ini: Rilis US ISM Manufacturing PMI
• Besok: Data inflasi dari negara-negara utama Eropa
• Rabu: Eurozone Flash CPI, laporan ketenagakerjaan US ADP, US ISM Services PMI, dan data US Job Openings
• Kamis: Rilis terbaru angka US Jobless Claims
• Jumat: Laporan US Non-Farm Payrolls menutup minggu ini