Google Menghadapi Ancaman 'Kanibalisasi' Sementara Azure dari Microsoft Berkembang: Spesialis Membahas Bagaimana Respons AI Dapat Secara Signifikan Mengurangi Pendapatan Iklan GOOG

Dampak AI terhadap Raksasa Teknologi: Pandangan Analis yang Berbeda untuk 2026

Seiring kecerdasan buatan terus membentuk ulang sektor teknologi, para ahli masih terbagi mengenai masa depan perusahaan-perusahaan terkemuka. Beberapa memperingatkan bahwa Alphabet Inc.—perusahaan induk Google—mungkin akan melihat pendapatan utama iklannya terancam oleh dorongannya sendiri ke bidang generative AI. Sementara itu, Microsoft dipandang berpotensi mendapatkan keuntungan dari perubahan ini, berkat pertumbuhan stabil pada layanan cloud-nya.

Dilema Mesin Pencari

Cory Johnson, Chief Market Strategist di Epistrophy Capital Research, baru-baru ini mengatakan kepada Schwab Network bahwa Google menghadapi tantangan unik: untuk tetap unggul, mereka harus mengganggu model bisnis mereka sendiri yang sangat menguntungkan. Secara tradisional, Google memperoleh pendapatan besar dengan mengarahkan pengguna untuk mengklik tautan pencarian. Namun, dengan generative AI yang kini mampu memberikan jawaban langsung, kebutuhan terhadap klik tersebut—dan pendapatan iklan yang terkait—berkurang.

“Pendekatan ini memangkas bisnis inti mereka,” jelas Johnson. Ia mencatat bahwa ketika Google memberikan jawaban yang dihasilkan AI alih-alih tautan, hal itu secara langsung memengaruhi sumber pendapatan utama mereka.

Data juga menunjukkan bahwa pengguna jauh lebih kecil kemungkinannya meninggalkan platform Google ke situs lain ketika disajikan dengan respons berbasis AI dibandingkan hasil pencarian standar.

Keunggulan Microsoft di Era AI

Di sisi lain, John Freeman, Co-Founder dari Ravenswood Partners, percaya Microsoft berada dalam posisi yang lebih baik untuk tahun-tahun mendatang. Ia menyoroti platform cloud Azure milik Microsoft, yang baru-baru ini tumbuh 35%, sebagai pendorong utama keuntungan terkait AI—tanpa risiko mengganggu bisnis inti mereka sendiri.

Freeman juga menekankan bahwa sumber keuntungan utama Microsoft, seperti Windows dan Microsoft 365, tidak mungkin terpengaruh secara signifikan oleh AI dalam jangka pendek, membuat perusahaan ini menjadi investasi yang relatif lebih aman.

Peluang Infrastruktur

Kedua analis sepakat bahwa potensi investasi terbesar dalam waktu dekat terletak pada infrastruktur yang dibutuhkan untuk mendukung ekspansi pesat AI. Johnson menekankan peningkatan luas pengeluaran untuk pusat data, jaringan, dan energi, sementara Freeman menyoroti “memory trade.”

Freeman secara khusus merekomendasikan Micron Technology Inc. dan Lam Research Corp. sebagai penerima manfaat utama, mengingat permintaan DRAM memory yang melonjak akibat model AI yang semakin besar.

Kinerja Saham Alphabet

Saham Kelas A Alphabet telah naik 76% dalam enam bulan terakhir dan 65% dalam satu tahun terakhir. Pada hari Senin, saham ditutup di $316,54, naik 0,44% untuk hari itu.

Peringkat Edge Stock Benzinga menunjukkan bahwa GOOGL menunjukkan momentum harga yang kuat di periode jangka pendek, menengah, dan panjang, meskipun peringkat nilainya tetap rendah.

Bacaan Lebih Lanjut

Catatan: Artikel ini dibuat sebagian dengan bantuan alat AI dan telah ditinjau oleh tim editorial Benzinga.

Kredit gambar: Shutterstock

Stock Snapshot

• GOOGL (Alphabet Inc): $316,60
• GOOG (Alphabet Inc): $317,20
• LRCX (Lam Research Corp): $193,75
• MSFT (Microsoft Corp): $472,75
• MU (Micron Technology Inc): $311,42

© 2026 Benzinga.com. Seluruh hak cipta dilindungi undang-undang. Benzinga tidak menawarkan nasihat investasi.