Aave Labs ha presentato Horizon, una nuova piattaforma di prestito istituzionale che consente il prestito di stablecoin contro asset reali tokenizzati (RWA).
La piattaforma è stata definita una pietra miliare nello sforzo continuo di collegare la finanza decentralizzata (DeFi) con l'infrastruttura e le regole dei mercati tradizionali, poiché apre la porta agli investitori istituzionali per accedere facilmente alla liquidità on-chain pur rimanendo conformi agli standard normativi.
Horizon combina le esigenze di conformità delle istituzioni regolamentate con l'infrastruttura aperta e componibile dei protocolli decentralizzati di Aave.
Secondo Aave Labs, le istituzioni potranno prendere in prestito stablecoin come USDC, GHO e RLUSD di Ripple Labs contro RWA, inclusi Treasury tokenizzati, obbligazioni societarie e obbligazioni garantite da prestiti. La piattaforma opera su un'istanza autorizzata di Aave V3, garantendo che gli emittenti rispettino i controlli normativi pur preservando la componibilità nei mercati di prestito di stablecoin.
Horizon combina conformità e componibilità
Horizon bilancia due mondi che raramente si incontrano. Da un lato, la garanzia deve provenire da emittenti che superano i controlli normativi, assicurando che gli asset depositati siano conformi. Dall'altro lato, la parte di prestito rimane permissionless, così i mercati delle stablecoin come GHO, USDC e RLUSD di Ripple Labs possono rimanere aperti e componibili con il resto della DeFi.
Questa struttura ibrida è ciò che, secondo Aave Labs, sbloccherà la fiducia istituzionale.
Horizon integra anche l'infrastruttura SmartData di Chainlink, come il reporting Onchain Net Asset Value (NAV) e i feed Proof of Reserves, per verificare continuamente il valore e la collateralizzazione degli asset tokenizzati.
Aave Labs ha già partner di grande nome
Aave non ha lanciato Horizon in isolamento. Arriva con una lista di istituzioni finanziarie e attori della tokenizzazione già coinvolti. I partner includono Circle, VanEck, Securitize, Superstate, Centrifuge, WisdomTree e Hamilton Lane, tra gli altri.
Dal primo giorno, Horizon supporterà asset tokenizzati come i fondi Treasury USTB e USCC di Superstate, il fondo a breve durata USYC di Circle, i token di prestito JAAA e JTRSY di Centrifuge e i Treasury bill VBILL di VanEck.
Questi non sono esperimenti marginali; sono alcuni degli sforzi più credibili per portare i Treasury statunitensi e altri prodotti tradizionali a reddito fisso on-chain.
Più capitale nel mercato RWA da 25 miliardi di dollari
Oltre 25 miliardi di dollari in RWA tokenizzati stanno già circolando sulle blockchain pubbliche. Ma la maggior parte di quel capitale è mantenuta in strutture legacy, con Ethereum che rappresenta una parte significativa del mercato.
Horizon cambia questa dinamica trasformando i Treasury tokenizzati e prodotti simili in garanzie attive per il prestito di stablecoin. Questa mossa non solo espande la liquidità nei mercati DeFi; crea anche nuove fonti di reddito per la Aave DAO, che governa l'ecosistema Aave.
Per la DeFi, il potenziale è significativo. Se gli RWA tokenizzati diventano garanzie affidabili, potrebbero approfondire i pool di liquidità on-chain, ridurre la dipendenza da asset cripto volatili e accelerare l'adozione da parte delle istituzioni che finora sono state esitanti.
“Horizon è un capitolo molto entusiasmante nello sviluppo di Aave e mostra davvero la prossima fase dell'industria DeFi,” ha dichiarato Sergey Nazarov, co-fondatore di Chainlink. “Siamo molto entusiasti di essere un partner chiave per il piano Horizon di Aave e non vediamo l'ora di renderlo altamente sicuro, affidabile e connesso alle principali istituzioni finanziarie.”
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