Notizie su Ethereum oggi: gli investitori si preparano a uno tsunami di liquidazioni ETH a 3.800 dollari

7,87 miliardi di dollari in posizioni short su Ethereum (ETH) sono a rischio di liquidazione mentre la criptovaluta si avvicina al livello critico di prezzo di 3.800 dollari. Secondo Coinglass, esiste uno squilibrio significativo nell'esposizione a leva, con 1,103 miliardi di dollari in liquidazioni long a 4.200 dollari contro 680 milioni di dollari in liquidazioni short a 4.450 dollari [1]. Tuttavia, poiché il prezzo continua a scendere, il rischio di liquidazione per le posizioni short è ora stimato a 7,87 miliardi di dollari, amplificando il potenziale per una correzione brusca o picchi di volatilità.

La concentrazione di posizioni long sopra i 4.200 dollari rende il mercato vulnerabile a liquidazioni a cascata se ETH dovesse scendere ulteriormente. Esempi storici, come i 179 milioni di dollari in liquidazioni legate a ETH durante un calo del prezzo del 6% [2], illustrano come le posizioni a leva possano intensificare la pressione ribassista. Una dinamica simile potrebbe verificarsi se il prezzo scendesse sotto i 4.200 dollari, innescando un ciclo auto-rinforzante di pressione di vendita e ulteriori liquidazioni.

Al contrario, una rottura sopra i 4.450 dollari potrebbe portare a uno short squeeze, ma la quantità inferiore di liquidazioni short a quel livello—680 milioni di dollari—suggerisce che il potenziale rialzista sia limitato. Si consiglia agli investitori di rimanere cauti, poiché uno short squeeze ha meno probabilità di sostenere un rally prolungato rispetto al maggiore rischio di liquidazione long sotto i 4.200 dollari. Questo bias strutturale verso il ribasso aumenta la probabilità di un ulteriore deterioramento dei prezzi nel breve termine.

Dati aggiuntivi evidenziano l'entità delle potenziali perdite se il prezzo dovesse continuare a scendere. Ad esempio, se ETH scendesse sotto i 4.254 dollari, l'intensità cumulativa delle liquidazioni long sulle principali exchange centralizzate raggiungerebbe i 2,178 miliardi di dollari [2]. Nel frattempo, un movimento sopra i 4.677 dollari potrebbe innescare 1,691 miliardi di dollari in liquidazioni short. Questi dati indicano che il mercato è altamente esposto alla leva finanziaria e sensibile ai movimenti di prezzo intorno ai livelli chiave.

Si incoraggiano trader e investitori ad adottare strategie di mitigazione del rischio, come l'utilizzo di ordini stop-loss e l'evitare una sovraesposizione a prodotti a leva. Il contesto più ampio dell'andamento del prezzo di Ethereum, inclusi indicatori tecnici come la nuvola Ichimoku e le letture RSI, indica anch'esso un trend in indebolimento. Gli analisti hanno osservato che settembre è storicamente uno dei mesi più deboli per ETH, con rendimenti mediani che si aggirano intorno al -12,55% in questo periodo [3]. Questa debolezza stagionale, combinata con l'attuale squilibrio della leva, aumenta la probabilità di una correzione più profonda nel corso del mese.

Nonostante il bias ribassista, alcuni analisti suggeriscono che i pattern di open interest e funding rate potrebbero indicare un potenziale inversione. Una contrazione dell'open interest e funding rate negativi suggeriscono attualmente che le posizioni long stanno venendo eliminate, il che potrebbe preparare il terreno per un rimbalzo se la domanda spot dovesse tornare. Tuttavia, qualsiasi recupero di questo tipo dovrebbe superare livelli psicologici significativi, tra cui la soglia dei 4.000 dollari e il gap di fair value tra 3.900 e 3.700 dollari. Una rottura sotto questi livelli segnalerebbe un cambiamento significativo nella struttura del mercato.

In conclusione, il profilo di leva di Ethereum sottolinea l'elevato rischio di ulteriori ribassi mentre si avvicina a livelli chiave di liquidazione. Con 7,87 miliardi di dollari in posizioni short a rischio, il potenziale per una correzione brusca dei prezzi è significativo. Gli investitori dovrebbero monitorare attentamente i dati di liquidazione in tempo reale e gli sviluppi macroeconomici, inclusi gli upgrade della rete Ethereum, per navigare nell'ambiente di mercato volatile che li attende.

Fonte:

[1] Ethereum's Imbalance in Long vs. Short Liquidation Risk

[2] If ETH falls below $4254, the cumulative long liquidation...

[3] Ether breaks below 'Tom Lee' trendline: Is a 10% incoming?