Rapporto giornaliero Bitget UEX｜La Casa Bianca aumenta i dazi sui chip al 25%; Trump firma l’ordine per la sicurezza delle terre rare; le azioni delle terre rare salgono controcorrente; TSMC annuncerà i risultati (15 gennaio 2026)

I. Notizie Calde

Aggiornamenti dalla Federal Reserve

Il Beige Book mostra un'espansione economica moderata L'ultimo Beige Book della Federal Reserve indica che l'attività economica nella maggior parte delle regioni degli Stati Uniti è cresciuta moderatamente, l'occupazione è generalmente stabile ma le pressioni inflazionistiche persistono.

• 8 dei 12 distretti della Fed hanno riportato crescita, l'occupazione è rimasta sostanzialmente invariata.
• I prezzi sono aumentati a un ritmo moderato, il rapporto è leggermente migliore rispetto al periodo precedente.
• Questa valutazione sostiene la Fed nel mantenere l'osservazione dei dati sui tassi d’interesse, potrebbe moderare le aspettative di tagli rapidi dei tassi e aumentare la domanda di asset rifugio.

Materie Prime Internazionali

Trump firma un ordine esecutivo sui minerali critici Il presidente degli Stati Uniti Trump ha firmato un ordine esecutivo per garantire la sicurezza della catena di approvvigionamento di minerali critici come le terre rare, accelerando la produzione e le approvazioni interne.

• L'ordine si basa su politiche precedenti, dando priorità allo sviluppo di minerali come rame, uranio e oro per ridurre la dipendenza dall'estero.
• Dichiarato lo stato di emergenza energetica nazionale, mobilitando fondi per promuovere l'estrazione e la lavorazione mineraria.
• Questa mossa ha rafforzato la fiducia nel mercato delle terre rare, le azioni tematiche sono salite controcorrente, potrebbe accelerare la ristrutturazione della supply chain globale e far salire i prezzi delle relative materie prime.

Politiche macroeconomiche

Dazi del 25% sui chip importati Trump ha annunciato un dazio del 25% sui chip importati che non sono destinati all’AI statunitense, mirando ai prodotti re-esportati dopo il transito.

• Si prevede un gettito di miliardi di dollari, non menzionata alcuna esenzione per gli investimenti.
• La Corte Suprema non si è ancora pronunciata sulla legittimità dei dazi di Trump, rinviando il caso.
• L'incertezza delle politiche accresce la propensione al rischio, il rendimento dei Treasury USA è sceso ai minimi annuali, con possibili effetti negativi amplificati sul mercato azionario dovuti ai rischi geopolitici.

II. Riepilogo del Mercato

• Oro: in calo di circa lo 0,5% a 4604 dollari/oncia, vicino ai massimi storici, trainato dalla domanda di asset rifugio e dalle tensioni geopolitiche.
• Argento: in calo di circa il 4,8% a 88,20 dollari/oncia, correzione dopo aver toccato il massimo storico di 93 dollari, a causa di scarsità di offerta e forte speculazione.
• Petrolio: il WTI scende di circa l'1,7% a 60,99 dollari/barile, riassorbendo i rialzi dopo un allentamento dei rischi geopolitici, ma l’equilibrio tra domanda e offerta rimane vulnerabile agli eventi in Iran.
• Dollaro: l'indice sale leggermente dello 0,08% a 99,14, influenzato dal ritracciamento dei metalli preziosi e dai dati della Fed, il mercato monitora la volatilità potenziale dei report sull’inflazione.

Andamento degli indici azionari USA

• Dow Jones: in calo dello 0,09% a 49149,63 punti, in ribasso per il secondo giorno consecutivo ma i titoli a piccola capitalizzazione si mantengono relativamente forti.
• S&P 500: in calo dello 0,53% a 6926,60 punti, peggior performance dell'ultimo mese, i titoli tecnologici pesano sull’indice.
• Nasdaq: in calo dell'1% a 23471,75 punti, la rotazione settoriale si sposta verso asset difensivi.

Aggiornamenti sulle Big Tech

• Microsoft: in calo di oltre il 2%, influenzata dalla debolezza generale del settore tecnologico.
• Amazon: in calo di oltre il 2%, l’e-commerce e il cloud risentono dell’incertezza macroeconomica.
• Meta: in calo di oltre il 2%, crescono le preoccupazioni per il rallentamento della crescita dei ricavi pubblicitari.
• Nvidia: in calo di oltre l'1%, la politica dei dazi sui chip aumenta la pressione sulla supply chain.
• Tesla: in calo di oltre l'1%, la domanda di veicoli elettrici è influenzata dalla volatilità dei prezzi energetici.
• Alphabet: lieve correzione, il lancio dell’assistente AI Gemini offre supporto ma non compensa la pressione dell’indice.
• Apple: andamento stabile, il mercato monitora il potenziale impatto dei dazi sulle importazioni hardware.

Il calo complessivo è dovuto principalmente alla correzione delle valutazioni dei titoli tecnologici e ai risultati deludenti delle banche, con i capitali che si spostano verso settori difensivi.

Osservazione delle anomalie settoriali

Settore terre rare in rialzo di oltre il 10%

• Titoli rappresentativi: CRML +32%, USAR +9%, MP +8%.
• Fattori trainanti: ordine esecutivo di Trump a tutela della supply chain, stimola aspettative di produzione interna.

Settore energia in rialzo di oltre il 2%

• Titoli rappresentativi: Occidental Petroleum, ExxonMobil, Chevron in rialzo di oltre il 2%.
• Fattori trainanti: i primi segnali di rischio geopolitico sostengono i prezzi del petrolio, successivamente in calo dopo le dichiarazioni di Trump ma il settore rimane sostenuto.

Settore bancario in calo di oltre il 3%

• Titoli rappresentativi: Wells Fargo -4,6%, Bank of America e Citigroup in calo.
• Fattori trainanti: utili trimestrali e ricavi inferiori alle attese, proposta di tetto ai tassi sulle carte di credito aumenta la pressione.

III. Analisi Approfondita sui Titoli

1. Bilibili - Forte crescita dei ricavi pubblicitari

Panoramica dell’evento: il titolo Bilibili sale oltre il 6%, nuovo massimo dall’aprile 2022. Durante la conferenza di marketing 2026 AD TALK, l’azienda ha rivelato che oltre 220 milioni di utenti hanno visualizzato contenuti di consumo lo scorso anno, spingendo i ricavi pubblicitari a crescere di oltre il 20% per l’undicesimo trimestre consecutivo, ben oltre il mercato. Il tasso di retention dei clienti da milioni di utenti è vicino al 90%, il reddito medio per creator è aumentato del 22%. Interpretazione di mercato: le istituzioni ritengono che l’ecosistema di consumo di Bilibili sia forte, il business pubblicitario può espandersi sostenibilmente, Morgan Stanley e altri sono ottimisti sull’aumento della penetrazione tra i giovani utenti. Spunti di investimento: la piattaforma mostra una forte dinamica di crescita, può beneficiare della ripresa del marketing digitale, si consiglia di monitorare i risultati trimestrali per conferme.

2. Broadcom - Emissione di obbligazioni da 4,5 miliardi di dollari per ristrutturare il debito

Panoramica dell’evento: il titolo Broadcom scende di oltre il 4%, l’azienda ha annunciato la stipula di un accordo di collocamento per l’emissione di obbligazioni senior per 4,5 miliardi di dollari, destinate a scopi aziendali e al rimborso del debito. L’obiettivo è ottimizzare la struttura finanziaria e supportare l’espansione nel settore dei chip AI. Interpretazione di mercato: Goldman Sachs e altri analisti vedono questa operazione come un finanziamento strategico per alleviare la pressione dell’alto indebitamento, ma rimane qualche timore per la diluizione nel breve periodo. Spunti di investimento: la gestione del debito favorisce la stabilità a lungo termine, nel contesto dei dazi sui chip occorre però monitorare i costi della supply chain.

3. Meta - Completato il taglio del personale nel dipartimento Reality Labs

Panoramica dell’evento: il titolo Meta scende di oltre il 2%, secondo le notizie circa il 10% dei dipendenti del dipartimento Reality Labs (circa 1500 persone) sono stati licenziati. Il dipartimento si occupa di VR/AR e questa mossa mira a ridurre i costi e aumentare l’efficienza. Interpretazione di mercato: gli analisti Barclays sottolineano che i licenziamenti riflettono un’ottimizzazione degli investimenti nel metaverso, con le istituzioni generalmente positive sulla tenuta del business pubblicitario core. Spunti di investimento: il controllo dei costi potrebbe migliorare le prospettive di redditività, ma è necessario monitorare l’integrazione tra AI e social.

4. Chevron - Attese di estensione delle licenze in Venezuela

Panoramica dell’evento: il titolo Chevron sale di oltre il 2%, secondo fonti del settore petrolifero l’azienda si aspetta di ricevere questa settimana l’approvazione degli Stati Uniti per ampliare la licenza in Venezuela a sostegno della crescita produttiva. Interpretazione di mercato: Citigroup e altre istituzioni ritengono che questa mossa rafforzerà la presenza globale nella supply chain e proteggerà dai rischi geopolitici. Spunti di investimento: con la domanda energetica stabile, la licenza favorisce il flusso di cassa, adatta a una strategia difensiva.

5. Rivian - Rating abbassato a "Sell" da UBS

Panoramica dell’evento: il titolo Rivian scende di oltre il 7%, UBS abbassa il rating da "neutrale" a "sell" con target price di 15 dollari. Gli analisti ritengono che il recente rialzo sia stato eccessivo e che le consegne R2 nel 2026 saranno solo 10.600 veicoli, sotto le attese. Interpretazione di mercato: le istituzioni temono delusioni sulle aspettative AI e R2, la concorrenza nei veicoli elettrici si intensifica. Spunti di investimento: alta volatilità nel breve termine, si consiglia di attendere conferme dai dati di consegna prima di entrare.

IV. Calendario di Mercato di Oggi

Orario di pubblicazione dei dati

Eventi importanti in programma

• Risultati finanziari TSMC: tutto il giorno – attenzione ai ricavi e alle indicazioni sulla domanda di chip AI, possibile volatilità per il settore semiconduttori.
• Interventi dei funzionari Fed: orari non specificati – monitorare gli ultimi commenti su inflazione e percorso dei tassi d’interesse.

Punto di vista del Bitget Research Institute:

Sostenuti dagli acquisti delle banche centrali e dalla domanda degli investitori, restiamo ottimisti sulla performance dell’oro nel 2026; il boom dei metalli preziosi deriva dalle preoccupazioni per l’inflazione da debito, il mercato azionario USA si concentra sulla crescita dell’AI ma resta attento alla volatilità; il petrolio corregge nel breve termine ma il rischio Iran lo sostiene, il dollaro è sotto pressione per le attese di taglio dei tassi. Nel complesso la domanda di asset reali rimane forte, si consiglia una diversificazione per affrontare l’incertezza.

Disclaimer: il contenuto sopra riportato è stato compilato tramite ricerca AI e verificato manualmente per la pubblicazione, non costituisce alcun consiglio di investimento.