テスト に合格することで、深刻な不況に対する回復力を証明しています。 失業率が10％に上昇するという仮想シナリオにもかかわらず、JPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックス、バンク・オブ・アメリカを含む大手銀行31行すべてが規制基準を満たした。
銀行は6,850億ドルに近い潜在的な損失に直面しており、これは過去6年間で最大の自己資本への打撃となる。 このストレステストのシナリオでは、商業用不動産価格が40％急落し、オフィス空室が急増し、住宅価格が36％下落した。
この結果を受け、規制当局はこれらの銀行がこうした経済混乱に耐えられると安心させた。 FRB監督担当副議長のマイケル・バー氏は次のように述べた。
「今年のストレステストでは、大手銀行が非常にストレスの多いシナリオに耐え、最低自己資本比率を満たすのに十分な資本を持っていることが示された。」
資本要件と投資家の最新情報
ストレステストでは、銀行が損失を吸収するために資産に対して保有する必要がある最低限の自己資本を測定する。 この資本は、景気低迷時に金融の安定を維持する上で重要です。
銀行はこれらの結果を使用して、潜在的な株主配当について投資家に通知できます。 金曜日の午後から、新しい資本要件に関する最新情報を提供できるようになります。
しかし、JPモルガンはFRBの計算について懸念を表明した。 同銀行は、独自の評価では、FRBの予測よりも証券ポートフォリオの含み益が少ないことが示されたと主張した。
バンク・オブ・アメリカのニューヨーク本社
銀行がFRBの調査結果に異議を唱えたのはこれが初めてではない。 2023年、バンク・オブ・アメリカとシティグループはストレステストの初期結果の一部に同意しなかった。
年次ストレステストは2008年の金融危機後に始まった。 これは銀行セクターの信頼を回復する上で大きな一歩となった。 長年にわたり、大手銀行は通常、これらのテストに大差で合格してきたため、テストの有用性や目的についての疑問が生じています。
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批評家は、これらのテストに一貫して合格するということは、より厳格な要件が必要であることを示している可能性があると主張しています。 ２０２４年のストレステストでは、損失に対する主なクッションである銀行の合計Ｔｉｅｒ１自己資本比率が２．８％ポイント低下すると予測されていた。
これは2018年以来最大の減少幅である。FRBは、損失が拡大したのはクレジットカードローンの予想損失が前年比20%近く増加したことによるものだとしている。
ジェイ・ハミド
