初めてのイギリス！ BTCは年金基金のポートフォリオに含まれていますか?

かつて、私たちは「機関の市場参入」について話してきましたが、機関は仮想通貨市場に購入資金を注入しています。ここでの機関投資家は均一とは程遠いもので、大きく分類すると、銀行/保険会社、政府系ファンド（SWF）、基金/財団、ファミリーオフィス、年金基金が含まれます。アーサー・ヘイズなどのファミリーオフィスやイェール大学などの寄付基金も、暗号資産の先駆者となっています。

現在、年金基金は暗号資産分野への関与を強めています。

最近、コンサルティング会社カートライトの支援を受けて、英国の年金基金が（ETFなどの間接的な手段ではなく）資産の3％をビットコインに直接投資し、同国初となった。この決定は、ESG要素とセキュリティに焦点を当てて、ファンドの受託者との綿密な協議の末に下されました。秘密鍵は5つの独立した機関によって共同管理されています。カートライトはまた、企業が従業員のウォレットにビットコインを直接支払うことを可能にするビットコイン従業員福利厚生プログラムを立ち上げることも計画しており、いくつかの企業が関心を示している。 Cartwright には 51 ～ 200 名の従業員がおり、英国ハンプシャーに本社を置いています。

年金基金とは何ですか?

機関投資家の神秘的なユニコーン、HODLersが憧れる虹の果て。年金基金とは、年金保険会社が運用を委託されている基礎年金保険基金、企業（職域）年金基金、その他の年金基金を指します。年金基金は通常、基金会社によって発行され、購入基準は比較的低いです。

年金基金は長期投資手段であり、通常、より長い投資期間を持っています。これにより、投資家は長期的に資産を評価し、退職後のニーズを満たすことができます。また、年金基金の規模も非常に大きいです。

米国を例に挙げると、年金制度は公的年金、職域年金、個人年金の3本柱で構成されています。 2023年末時点で米国の年金資産規模は約37.9兆ドルで、このうち第1、第2、第3の柱の年金規模がそれぞれ6.2％、58％、35.8％を占めている。

公的年金は主に社会保障基金に指定された特別債券、主に長期国債に投資しており、職域年金は主に株式や投資信託に投資しており、個人年金は主に投資信託、株式、債券などの資産に徐々に移行している。

年金基金は、銀行、保険会社、政府系ファンドよりも先に、ファミリーオフィスや寄付金よりも先に暗号資産に有意義な投資を行う傾向があります。

仮想通貨年金基金に参加する

今回英国の年金基金がビットコインの購入を開始したことに加え、今月米国のミシガン退職制度がグレイスケール・イーサリアム・スポットETFの株式を購入したことを明らかにし、イーサリアム・スポットETFが設立されて以来初の年金基金となった。 7月発売のホルダー。さらに、今年7月にはビットコインETFを年金基金に組み入れ、660万ドルのビットコインETFを購入したことも明らかにした。

ニュージャージー州ジャージーシティ市長のスティーブン・フロップ氏でさえ、年金基金の一部がビットコインETFへの投資を計画していると公言している。フロリダ州の最高財務責任者であるジミー・パトロニス氏も、州の年金基金を多様化するためにビットコインを使用するようフロリダ州行政評議会理事会に書簡を送りました。

しかし、年金基金の高額購入について話すには、2021年に戻らなければなりません。資産40億ドルを超えるヒューストンの年金基金は、2,500万ドル相当のビットコインとイーサリアムを購入しました。

一部の年金基金は、ビットコインやスポットETFへの直接投資に加えて、間接的に市場に参加する他の方法を選択することがよくあります。たとえば、今年8月、韓国の国民年金庁は第2四半期にマイクロストラテジー社の株式245,000株を購入しました。 年金基金管理局も今年第２四半期に数万株のコインベース株を売却した。

一部の年金基金は、ブローカーのヒドゥン・ロードに資本を注入したロッキードなどの暗号資産ブローカーにも資金調達支援を提供する予定だ。さらに、一部の年金基金もベンチャーキャピタルに投資することで間接的に参加しています。

まとめ

一部の年金基金は暗号資産ブローカーにも資金調達支援を提供する予定で、たとえばロッキードはブローカーのヒドゥン・ロードに資本を注入している。さらに、一部の年金基金もベンチャーキャピタルに投資することで間接的に参加しています。

まとめ

前回のサイクルでは、カナダのCDQPなど一部の年金基金がセルシウス事件とFTX事件により多額の損失を被ったため、より多くの年金基金が慎重に様子見を選択するようになった。ビットコインスポットETFの承認とビットコインデジタルゴールドの地位がますます強固になったことで、将来的にはより多くの年金基金がビットコインやその他の資産を投資ポートフォリオに組み込む可能性がある。