米国株式市場と暗号通貨市場は活発な状態が続いており、今週のCPIデータが12月の連邦準備制度理事会の利下げ決定の鍵となる
先週金曜日に発表されたデータによると、非農業部門雇用者数が予想を上回り、失業率がわずかに上昇したことで、12月の利下げ期待が強まりました。市場は現在、12月の利下げの確率を約85%と見積もっています。データの監視によれば、先週、急騰するテクノロジー株が米国の主要株価指数を新高値に押し上げ、ナスダックは3%以上急騰し、S&P 500はほぼ1%上昇しました。ナスダックとS&Pは共に史上最高値を記録しましたが、ダウは唯一の下落指数で、約0.5%下落しました。
暗号通貨市場は強い勢いを維持し、ビットコイン現物ETFは7日連続で純流入を記録し、合計で約28億ドルに達しました。ステーブルコインの時価総額は39.653億ドル増加し、2.56%上昇しました。この資金流入により、ビットコインは10万ドルの水準を超え、ETHは4,000ドルを突破しました。アルトコインは広範な上昇を見せ、いくつかの主流トークンは価値が倍増しました。ビットコインは現在10万ドルの水準で統合しており、アルトコインに機会を提供しています。
外国為替および商品市場では、先週ドルが引き続き強化されました。非農業部門データの発表によりドルは急落しましたが、最終的には反発し、週次で0.22%の上昇を記録しました。ドルの上昇は金の上昇余地を制限しましたが、利下げ期待が支えとなり、市場の慎重なセンチメントの中で金価格は狭い範囲で変動しました。供給過剰への懸念から、先週は3日連続で原油価格が下落し、WTI原油は週次で1.17%下落し、ブレント原油は1%下落しました。
最近のデータは、米国のインフレ対策の進展が停滞している可能性を示唆しています。今週水曜日に発表されるCPIデータは、今月後半の連邦準備制度の金利決定における重要な決定要因となるでしょう。市場は現在、12月18日に25ベーシスポイントの利下げの確率を85%と見積もっています。しかし、来年の利下げ回数の減少期待は強まり続けています。さらに、年末が近づくにつれ、主要な投資機関は年末のバランスシートと税金考慮に合わせてポートフォリオのリバランスを行う必要があります。これにより、米国株式市場に短期的な流動性ショックが生じ、最も大きな下振れリスクをもたらし、リスク資産を抑制する可能性があります。
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