eToroは4.2Bドルの評価額を固定し、ナスダック上場でIPO水域をテスト

株式仲介業であり、急成長している暗号プラットフォームのeToroは、新規株式公開を1株あたり52ドルに設定し、ウォール街のスポットライトに足を踏み入れています。
この動きは、ボラティリティの高い期間を経てもまだ足場を固めている市場で、新規上場に対する投資家の意欲を測る同社の準備ができていることを示しています。
イスラエルを拠点とする同社は、約600万株の売却を通じて約3億1,000万ドルを調達することに成功し、この取引により、同社の評価額は約42億ドルに固定されています。
この価格設定は、当初の目標範囲である1株あたり46ドルから50ドルを上回っています。
同社のオファリングと並行して、既存の投資家も約600万株の追加トランシェを売却しており、公開フロートがさらに形成されています。
この瞬間への道は、慎重ながらも楽観主義によって舗装されてきました。
IPO市場は、特に1月にドナルド・トランプ大統領がホワイトハウスに復帰した後、今年初めに復活の可能性の兆候を示しており、金利上昇と根強いインフレ懸念の影響を受けた長引く干ばつを打破することを期待する人もいました。
実際、CoreWeaveの3月のデビューは成功裏に、eToro、オンライン貸付大手のKlarna、チケット再販業者のStubHubなど、他の意欲的な公開企業にかすかな希望の光を提供しました。
しかし、この初期の回復は逆風に直面しました。
「関税の不確実性がこれらの計画を一時的に停滞させた」と元の記事は指摘し、市場の不安の時期を捉えています。
その結果、3月にIPOを申請したeToroは、KlarnaやStubHubとともに、市場が貿易政策の変更の影響に取り組む中、当面の野心を棚上げすることを選択しました。
リスクの指標?eToroのデビューと市場センチメント
現在、eToroがティッカーシンボルETORでナスダックデビューの準備をしているとき、そのパフォーマンスは、リスクを受け入れる広範な公開市場の意欲にとって重要なリトマス試験紙として機能する可能性があります。
IPOの状況は新たな活動を示しています。デジタル理学療法会社のHinge Healthは、IPOロードショーを開始し、火曜日の提出書類で最大4億3,700万ドルを調達する意向を明らかにしました。
また、火曜日には、フィンテックのイノベーターであるチャイムがSECに目論見書を提出し、自社の公開市場への野望を示しました。
これは、特別買収目的会社(SPAC)との合併を通じて公開された別の取引アプリケーション、Webullによる4月の動きに続くものです。
成長と投資家の関心を後押しする暗号資産への憧れ
2007年にヨニとローネン・アシアの兄弟とデビッド・リングによって設立されたeToroは、競争の激しい環境で運営されており、ロビンフッドのような確立されたプレーヤーに挑戦しています。
その収益モデルは、売買注文のスプレッドや、引き出しや通貨換算などの非取引操作など、取引活動に関連する手数料に基づいて構築されています。
同社の財務の軌跡は注目に値し、昨年の純利益はほぼ13倍の1億9,240万ドルに急増し、前年の1,530万ドルから大幅に増加しました。
この成長の大きな原動力となっているのは、その拡大する暗号事業です。
暗号資産からの収益は2024年に3倍以上に増加して1,200万ドルを超え、昨年の純取引貢献額の4分の1を暗号資産関連の活動が占め、前年の10%から急激に増加しました。
これは、eToroの公募プロセスへの処女航海ではありません。
「2022年、同社は株式市場の急激な低迷の中、特別買収目的会社(SPAC)との合併を通じて市場に参入する計画を破棄した」と、情報筋は強調しています。
その以前の取引は、eToroを100億ドル以上というかなり高い数字で評価していたでしょう。
前回の挫折にもかかわらず、CEOのヨニ・アシアは上場に引き続きコミットしました。
彼は昨年初めにCNBCに、eToroはまだ市場デビューを目指しているが、ナスダックを含む取引所との関係を構築しながら「適切な機会を評価している」と語った。
「私たちは間違いなく公開市場に注目しています」とアシアは当時述べています。「いずれは上場企業になるのは間違いないと思います」
現在のオファリングに信任投票を追加すると、eToroは目論見書で、投資の巨人であるBlackRockが「IPO価格で1億ドルの株式を購入することに関心を示した」ことを明らかにしました。
同社はさらに、このオファリングで500万株を売却する計画を詳述し、既存の投資家と経営陣はさらに500万株を売却する予定である。
この重要な金融操作の引受シンジケートには、業界の大物であるゴールドマン・サックス、ジェフリーズ、UBSが含まれます。
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