戦争の影の下で、暗号通貨市場は再び怯えた鳥になってしまったのだろうか？

6月13日の早朝、ビットコインは10万8000ドルから10万2664ドルまで下落し、4時間足チャートでは稀に見る7日間の下落となりました。イーサリアムは2800ドル付近から2455ドルまで下落し、4時間足チャートでは稀に見る9日間の下落となりました。市場全体の影響を受け、多くのアルトコインが急落しました。

Coinglassによると、未決済残高データでは、ネットワーク全体で24時間で11億2,000万米ドルの清算が行われ、ロング注文の清算額は10億4,000万米ドルでした。ネットワーク全体で最大の清算注文は、Binance BTCUSDTで発生し、2億100万米ドルに達しました。

6月12日、グラスノードのモニタリングデータによると、イーサリアムの未決済建玉は過去最高を記録し、200億ドルを突破しました。ETH価格は2,800ドルの水準からわずかに下落しましたが、トレーダーがステーブルコインを利用してレバレッジを高めているため、市場のレバレッジは引き続き高まっています。

さらに、「ETH MicroStrategy」の上場企業であるSharpLink Gamingが「PIPE投資家による保有株売却」に関する報告書をSECに提出した後、同社の株価は市場終了後に約70％急落し、これもETHに大きな悪影響を及ぼしました。

同社は、プライベート・エクイティ投資（PIPE）ファイナンスに関連して、100名を超える株主の保有株式最大58,699,760株の転売を認めるS-3ASR登録届出書を提出した。市場は一時、この届出書がPIPE投資家による保有株式の売却を示唆していると受け止めていた。同社取締役会長のジョセフ・ルービン氏は、Xプラットフォーム上で、市場はS-3文書を「誤読」しており、この文書は転売の可能性を事前に登録したに過ぎないと投稿した。これは、従来の金融分野におけるPIPE取引後の標準的な手続きであり、実際の売却を意味するものではない。

先物建玉の急増は、今回の価格上昇の主な原動力がスポット買いではなく、レバレッジをかけた先物取引業者であることを示しています。依然としてスポット需要が支配的なビットコインと比較すると、イーサリアムのトレンドは乖離しています。最近のコールオプション買いの急増とガンマヘッジ効果が相まって、ETHはギャップ形成のリスクにさらされています。市場はより脆弱になり、モメンタムの変化に敏感になっています。

市場はイーサリアムがアルトコイン市場の力強い反発を牽引すると予想していましたが、再び下落に転じました。何が起こったのでしょうか？

イスラエルとイランは新たな軍事衝突に直面

現地時間13日早朝、イスラエルのカッツ国防相は、イスラエルがイランへの空爆を開始したと発表した。カッツ国防相は、イランへの先制攻撃後、イスラエルは間もなくミサイルとドローンによる攻撃を受けると予想していると述べた。新華社通信によると、イスラエルのネタニヤフ首相は13日、イスラエル軍によるイランへの攻撃は「今後数日間続く」との声明を発表した。

現在、イスラエルは非常事態に陥っている。CNNはイスラエルの情報筋を引用し、イスラエルはイランによる大規模な報復措置に備えていると報じた。これは、これまでのイランによるイスラエルへの攻撃よりも大規模なものになるだろう。情報筋によると、イスラエルはイランの核の脅威が排除されたと確信するまでイランへの攻撃を継続する意向だが、イスラエルの安全保障当局内には、イスラエル単独でこの目標を本当に達成できるのか疑問視する声もある。イスラエルの主な標的は、イランの核施設、軍事資産、そしてイラン軍の主要人物の3つである。

イラン国営テレビは、イランの準軍事組織革命防衛隊のサラミ司令官がイスラエルの攻撃で死亡した可能性があるという未確認情報を伝えた。同局は、革命防衛隊の幹部1人と核科学者2人も死亡した可能性があると付け加えた。報道ではその他の詳細は明らかにされていない。

イラン国営テレビは、イランの準軍事組織革命防衛隊のサラミ司令官がイスラエルの攻撃で死亡した可能性があるという未確認情報を伝えた。同局は、革命防衛隊の幹部1人と核科学者2人も死亡した可能性があると付け加えた。報道ではその他の詳細は明らかにされていない。

国際市場では、ブレント原油先物とWTI原油先物はともに8%以上上昇しました。ナスダック先物は一時2%下落し、S&P500先物は1.8%、ダウ先物は1.6%下落しました。スポット金は、取引時間中に1オンスあたり3,420ドルで推移し、前日比1%近く上昇しました。

連邦準備制度理事会はまだ金利を引き下げていない

連邦準備制度理事会は2024年12月に金利を引き下げて以来、今日に至るまで金利引き下げの姿勢を軟化させていない。

トランプ米大統領は、このことに不満を漏らさずにはいられなかった。最近、彼はソーシャルメディアで連邦準備制度理事会（FRB）による金利引き下げへの期待を頻繁に表明している。「我々は短期債務を抱えており、私は長期の低金利債務を好む。金利を1%下げれば、支払う金額が1%減ることになる」

「連邦準備制度理事会は金利を200ベーシスポイント引き下げることが推奨される。」

パウエル議長は譲歩しなかった。市場はパウエル議長の解任を予想していたが、トランプ大統領は「パウエルFRB議長は解任されない。彼に必要なのは金利を引き下げることだけだ。インフレ指標は好調だ」とも述べた。

ヘッジファンド界の大物ポール・チューダー・ジョーンズ氏は、ドナルド・トランプ米大統領が「非常にハト派的な」連邦準備制度理事会議長を選出するだろうと述べた。

最近、5月のCPIデータと米国コアPPIが発表された後、トレーダーは連邦準備制度理事会が今年9月から2回金利を引き下げると予想した。

市場の流動性が逼迫している時期には、わずかな混乱でも市場の急落を引き起こす可能性があります。

ブラックスワンイベントは頻繁に発生する

最近、国際市場は非常に不安定な状況にあります。6月12日、インド航空のボーイング787が英国に向かう途中で墜落しました。このタイプの航空機の航空事故は初めてで、多くのメディアが死者数が240人を超えたと報じました。このニュースを受けて、ボーイングの株価は6%以上下落しました。

テスラの創業者イーロン・マスク氏とトランプ米大統領は激しい口論を繰り広げ、先日マスク氏が自らの誤りを認めたことで終結した。ロイター通信によると、トランプ米大統領はテスラを称賛した。ホワイトハウスで開催されたカリフォルニア州の電気自動車規制に関するイベントで、大統領は「私はテスラが好きで、イーロン・マスク氏と電気自動車について話し合った」と述べ、「マスク氏は私のことを気に入ってくれている」と付け加えた。

ロサンゼルスの暴動は依然として続いており、一部地域では夜間外出禁止令が出されている。環球時報は、先週土曜日以降、ロサンゼルスで少なくとも378人が逮捕されたと報じた。ロサンゼルス市長は現地時間10日夜、同日20時から11日午後6時まで、市内中心部の一部地域に夜間外出禁止令を発令すると発表した。この夜間外出禁止令は、評価を経ていつまで実施されるかが決定される。トランプ米大統領とニューサムカリフォルニア州知事の対立は続いている。不法移民を取り締まる法執行機関の活動に対する抗議行動は、ロサンゼルスから全米各地に広がり続けている。

その後の市場

HashKey Capitalの投資マネージャー、ルイ氏は、「アルトコインの流動性は氷点下に達している。マーケットメーカーの取引量が記録的な低水準にあることに加え、市場には売買注文がないため、価格は当然ながら緩やかに下落している。誰も好材料に乗ろうとせず、取引所の買い注文はロボットによる30秒単位の注文しかない。新規コインが上場されると、すぐに下落し始める。上昇に関わらず、アルトコイン市場のサイクルは大幅に短縮された。チャンスを逃せば、終わりだ」とツイートした。

トレーダーのミリオネアERIC氏は、ビットコインが売られ過ぎのシグナルを発した後、短期間で反発しただけで、すぐに下落を続けたとツイートした。今後注目すべき価格帯は10万1000ドル前後だ。