ボラティリティの低下とETF流入の堅調さから、マトリックスポートはビットコインのブレイクアウトの可能性を示唆

暗号金融サービスプロバイダー、 Matrixport 同社は最新の市場分析を発表し、ビットコインは上場投資信託（ETF）の継続的な流入と財務重視の企業による着実な取得にもかかわらず、ここ数カ月は比較的狭い取引範囲内にとどまっていると指摘した。 

ビットコインのボラティリティ特性は構造的な変化を遂げたように見受けられ、実現ボラティリティは数年ぶりの低水準に達し、短期インプライド・ボラティリティは30％台前半となっています。このボラティリティの低下は市場の成熟を反映している可能性があり、これまでリスクガイドラインに制約されていた機関投資家にとって、ビットコインの魅力が高まる可能性があります。ビットコインが主要なトレンドラインの抵抗水準を上回り始めており、この低迷した取引環境が転換期を迎えている兆候が見られ、ブレイクアウトの可能性が示唆されています。

ETFへの資金流入は予想外の底堅さを示しており、14月以降、ビットコインETFには約4億ドルが流入しました。これは、スポット市場のパフォーマンスから予想される金額を約XNUMX億ドル上回っています。これは、需要の大部分が投機的なものではなく、長期保有戦略へのシフトを示唆しています。

しかし、暗号資産市場全体における資本効率は低下傾向にあるようです。2025年の流入額は、2024年のピークである377億ドルを下回る見込みで、年間総額は291億ドル近くになると予測されています。その結果、ビットコインの時価総額をさらに拡大するには、より多額の資本投入が必要となり、価格の勢いを維持するためには、投資額2.0ドルあたり約2.6倍からXNUMX倍の乗数効果が必要となります。

一方、資本市場は、特に100億ドルを超える仮想通貨関連の新規株式公開（IPO）が間近に迫っていることを踏まえ、ポジティブなセンチメントを維持することに強い関心を持っています。Circleなど、既にIPOを完了し、予想を上回る業績を報告している企業もあります。オペレーショナルレバレッジや技術開発といったテーマに支えられ、仮想通貨関連株式は、機関投資家がデジタル資産へのエクスポージャーを得るための、よりアクセスしやすい手段としてますます注目を集めています。

ビットコインの116月の季節的な強さは、低い流入とXNUMX万XNUMX千ドル付近の抵抗の中で重要な試練に直面する

歴史的に見ると、7月はビットコインにとって好調な月であり、過去10年間のうち9.1年間でプラスのリターンを記録し、平均XNUMX%の上昇を記録しています。対照的に、XNUMX月とXNUMX月は取引活動の減少とマクロ経済の不確実性の高まりにより、パフォーマンスが低迷する傾向があります。

ビットコインがこの季節的なトレンドに沿う場合、短期的な価格上昇はその後、再び値固め局面に戻る可能性があります。この見通しは、マクロ経済指標の改善、好調な株式収益報告、そして独立記念日後の米国金融市場における概ねポジティブなセンチメントによって裏付けられています。しかしながら、特に個人投資家や新たな流動性源からの純資本流入が大幅に増加しない限り、短期的な上昇は116,000万120,000ドル付近で抵抗に遭う可能性があります。ただし、XNUMX万ドルまで上昇する可能性は依然として残っています。

この潜在的な変化を裏付けるものとして、マトリックスポートの「強欲と恐怖指数」があります。同指数では、平滑移動平均が「強欲」領域に向かって上昇反転する兆候を示しており、これは歴史的に価格上昇と一致する傾向にあります。そのため、7月の過去のパフォーマンスパターンが継続した場合、市場は引き続き低迷するという従来の見方が試される可能性があります。

ビットコインは109万602ドルを下回り、スポットETFの流入額はXNUMX億XNUMX万ドルに達する

執筆時点では、 Bitcoin ビットコインは現在108,694万0.69ドルで取引されており、過去24時間で110,498%の下落となっています。日中高値は108,674万2.16ドル、安値は0.7万3.34ドルでした。現在の時価総額は推定1.32兆24億ドルで、前日比15.99%の下落となっています。仮想通貨市場全体も下落傾向にあり、時価総額は109.85兆XNUMX億ドルと、同時間帯でXNUMX%の下落となっています。CoinMarketCapのデータによると、過去XNUMX時間で仮想通貨市場全体の取引量はXNUMX%減少し、XNUMX億XNUMX万ドルとなりました。

SoSoValueのデータによると、昨日、米国上場のビットコインスポットETFへの純流入額は合計602億137.597万ドルでした。計測時点で、これらのETFの純資産総額はXNUMX億XNUMX万ドルでした。これにより、ETFの純資産比率は…defiビットコインの時価総額全体に対するスポットETFの時価総額の割合は6.29%です。ビットコインスポットETFへの過去の純流入額は累計で49.642億XNUMX万ドルに達しています。