USD.AIを探る：YZi Labsの投資確保、安定した利回りとAIボーナスの両方を享受

Original Title: "YZi Labs Investment Received, Exploring USD.AI Stablecoin New Approach"

Original Author: Umbrella, DeepTide TechFlow

8月26日、YZi Labsは、AIインフラストラクチャ向けのハードウェア担保型ファイナンスを提供するステーブルコインプロトコルUSD.AIへの戦略的投資を発表しました。

Coingeckoのデータによると、現在の世界のステーブルコイン市場規模は2,850億ドルを超えています。CircleやKrakenなどの大手もステーブルコイン決済チェーン競争に参入しています。

しかし、現在の大多数のステーブルコインプロジェクトは依然として米ドルや米国債などへのアンカーという伝統的なモデルを踏襲しており、全体的なイノベーションが不足し、「想像力の欠如」が一般的です。このような状況下で、まったく新しいアプローチを持つユニークなチャレンジャーが市場に登場しています。

最近、DePIN、RWA、AIを組み合わせたユニークなステーブルコインプロジェクトUSD.AIが激しい市場議論を巻き起こしています。これは米ドルにアンカーするだけでなく、AIハードウェア担保による収益を生み出し、計算資源のファイナンスギャップを埋めています。

最近、USD.AIは正式にローンチし、入金チャネルを開放、急速に人気を集めています。これはAIとステーブルコインの統合に新たなチャンスをもたらすかもしれません。

プロジェクトの背景

Rootdataによると、このプロジェクトは2024年に設立されました。プロジェクトチームについては、USD.AIのコアファウンダーの一人であるDavid Choi氏は、有名なNFTレンディングプラットフォームMetaStreerの共同創設者兼CEOであり、元Deutsche Bankの投資銀行アナリストです。

USD.AIを注目の的にしたのは、その卓越した資金調達背景です。

今月14日、USD.AIは1,340万ドルのシリーズA資金調達ラウンドを完了したと発表し、Framework Venturesがリードインベスターを務めました。

DeFiやインフラストラクチャに特化した投資会社であるFramework Venturesは、UniswapやChainLinkなどのスター案件を支援してきました。USD.AIへのリード投資への参加は、プロジェクトの革新的価値に対する機関投資家の認識を示しています。他の投資家陣も強力で、著名な暗号VCのDragonfly、Layer2ネットワーク大手のArbitrum、最近IPOを果たした人気取引所Bullishなどが名を連ねています。

この資金調達ラウンドの豪華な顔ぶれは、USD.AIに多大なリソースを注入しただけでなく、AIと組み合わせたDePINステーブルコインプロジェクトのトップ資本への魅力を証明し、市場の期待値を大きく高めました。資金調達情報の発表後、USD.AIチームは勢いに乗って19日に正式ローンチし、市場で広く議論を呼びました。

運用原理とコアメカニズム

AI計算需要の高まりを背景に、USD.AIの設計はステーブルコインプロトコルとAIインフラ資金調達を統合し、現状の市場の他プロジェクトが踏み込んでいない課題に取り組んでいます：

中小AI企業は価値あるGPUハードウェアを保有していますが、従来のチャネルでは運転資金を調達するのが困難です。

プロジェクトのコア目標は、オンチェーン資本を通じてAI企業のハードウェア調達と運営を支援し、新しいAI経済における伝統的金融の資金調達ギャップを埋めつつ、ステーブルコインの低リスク特性を維持することです。

USD.AIは「担保-ミント-投資-利回り」のクローズドループシステムを中心に、現在人気のRWAとAIの概念を組み合わせています。このステーブルコインブームの中で、独自の革新的優位性を示しています。

USD.AIの運用原理は、ユーザーがUSDTまたはUSDCステーブルコインを1:1の比率で担保にしてUSDaiステーブルコインをミントすることから始まります。USDaiは米国債および主流ステーブルコインによって裏付けられ、USD価格にアンカーされており、即時償還能力と一定の流動性を持ち、DeFiエコシステムでの取引や流動性提供に適しています。ユーザーはさらにUSDaiをステーキングしてsUSDaiトークンを受け取り、他のDeFiプロジェクトに参加して追加利回りを得ることができ、「マルチベネフィット」効果を実現します。

USD.AIはユーザーの預金を2つの資産クラスへの投資に活用します。第一に、AI企業へのGPUハードウェア購入のためのローンを提供し、高い利息を生み出します。現在公式サイトでは年率6.96%が表示されています。第二に、遊休資金は米国債への投資に使われ、安定したベースリターンを提供します。sUSDai保有者はDeFiプロトコルを通じて利回りを増幅でき、プロジェクトのウェブサイトでは目標年率15%-25%とされています。一方、USDai保有者は低リスクで安定したリターンを享受できます。

USD.AIのコアメカニズムには、革新性と安定性を確保するための以下の主要要素が含まれています：

1. デュアルトークンシステム：USDaiは安定性を求めるユーザー向けの低リスクステーブルコインとして機能し、sUSDaiは高リターンを求める投資家向けで、柔軟性とリスクエクスポージャーの両方を提供します。この設計により、異なるリスク嗜好のユーザーのニーズを満たしつつ、DeFiエコシステムとの互換性も維持します。

2. Caliber Frameworkによる資産トークン化：CALIBERフレームワークを通じて、USD.AIはAIハードウェアなどの物理資産をオンチェーン資産としてトークン化し、法的および技術的手段を組み合わせて資産所有権の透明性と法的強制力を確保します。オンチェーン保険メカニズムにより、デフォルトリスクもさらに低減されます。

3. QEV償還メカニズム：AIインフラ資産の長期性と低流動性に対応するため、USD.AIはQEVメカニズムを設計し、市場主導でsUSDaiの償還要求を管理、先着順の非効率性を回避しつつ、プロトコルの公平性と安定性を確保します。

4. FiLo Curator拡張メカニズム：このメカニズムにより、プロトコルは新規借り手を大規模にオンボーディングし、AIインフラ投資ポートフォリオを拡大できます。また、構造的保護とリスクアライメントメカニズムを通じてユーザーの利益を維持し、収益の多様化と持続可能性を確保します。

まとめると、ユーザーがUSD.AIに預け入れた資金は、GPUやその他ハードウェア計算力を必要とするAI企業への貸付に使われ、利息を得ます。このプロセスは完全に透明で検証可能です。資金が遊休の場合は米国債の購入に使われ、最低限のリターンを確保します。

USD.AIの革新的なメカニズムは、独自の競争優位性をもたらします。従来のステーブルコインプロジェクトと比較して、USD.AIはAIインフラ投資を通じてより高いリターンを実現します。高リスクなDeFiプロトコルと比べても、リスク分離や保険メカニズムによりシステミックリスクを大幅に低減しています。

USD.AIの取り組みは、ステーブルコイン市場に新たな活力を注入するだけでなく、AI経済の資本ニーズに対するスケーラブルなソリューションも提供します。ステーブルコインとAIインフラの統合における先駆的プロジェクトとなることが期待されます。

参加方法

USD.AIプロジェクトは現在ユーザーの預け入れを受け付けており、Alloポイントを通じて他のユーザーもUSD.AI報酬システムへの参加を招待しています。

より高度なAlloポイント獲得方法については、公式ツイートの紹介動画をご覧ください。

現在、USDaiまたはsUSDaiを購入するとqUSDaiが付与されます。これは預金待機証明で、24時間以内に自動的に対応するトークンに変換されます。

USD.AIは現在、総預金上限を1億ドルとしています。現時点ですべての資金がqUSDaiステータスにあるため、現在のTVLはベータテスト期間中に預け入れられた5,200万ドルのみが表示されています。

市場の議論

現在、USD.AIプロジェクトに対する市場の評価は二極化しています。

支持派のユーザーは、USD.AIが独自のイノベーションを持つステーブルコインプロジェクトであり、現在注目のAIコンセプトを組み合わせていると考えています。これにより、ユーザーはAIの恩恵を享受しつつ安定したリターンも得られます。プロジェクトは複数の参加戦略を提供しており、異なるタイプのユーザーが自分に合ったソリューションを見つけられ、ステーブルコインの安定性と高リスク・高リターンの選択肢を組み合わせています。

一方、反対派のユーザーは、USD.AIが現在開示している情報に基づくと、チームは主に中国系で構成されている可能性が高いと考えています。彼らは、このプロジェクトは単に人気のコンセプトを積み重ねているだけで、実質的なイノベーションがないと見ています。

興味深いことに、USD.AIのコアファウンダーであるDavid氏は、このFUDツイートに対して「自分は韓国系アメリカ人であり、プロジェクトはニューヨークに本拠地を置いているが、中国のユーザーからの問い合わせにも非常に前向きに対応する」と返信しています。

私の見解では、USD.AIは確かに人気のステーブルコイン競争に対して異なる答えを提示していますが、市場の支持と認知を得られるかどうかは今後にかかっています。人々が「足で投票」し、1億ドルのTVL上限を迅速に埋めるかどうかにかかっています。

その成否は、「AIインフラ＋ステーブルコイン」という新たなナラティブに対する市場の受容度を測る試金石にもなるでしょう。