日本第3位のクレジットカード発行会社であるCredit Saisonが、リアルワールドアセット系スタートアップを対象とした投資ファンドを立ち上げ

日本の金融大手Credit Saisonのベンチャー部門が、Onigiri Capitalという数千万ドル規模のブロックチェーン投資ファンドを立ち上げると、月曜日に発表しました。

「Onigiri Capitalは、5,000万ドル規模のブロックチェーン投資ファンドであり、米国のイノベーションとアジアの確立されたブロックチェーンおよび金融ネットワークの間で、グローバルな金融プロダクトを構築する創業者のための、最高水準の機関投資家向けブリッジとなることを目指しています」と、チームは発表で述べています。

Onigiriは、SaisonのベンチャーユニットであるSaison Capitalの支援を受けており、これまでに「Credit Saisonおよび外部投資家の組み合わせ」により最大3,500万ドルを調達したと、スポークスパーソンがThe Blockに語りました。「ファンドの上限は5,000万ドルであり、追加の資本を受け入れる余地があります」とも述べています。

このファンドは、リアルワールドアセット分野で構築を行うアーリーステージのスタートアップに注力します。これには、ステーブルコイン、決済、トークン化、DeFi、その他の金融インフラストラクチャの取り組みが含まれ、特にアジアとのつながりを重視します。

「リアルワールドアセットのイノベーションの重心は変化しており、アジアの役割は指数関数的に拡大しています」と、OnigiriのマネージングパートナーでありSaison CapitalのパートナーでもあるQin En Looi氏は声明で述べました。「米国市場には、ダイナミックなアジア市場をナビゲートし成功するために必要な専門的知識が不足しているという重大なギャップがあると認識しました。」

Looi氏は、Onigiriが「米国の創業者や開発者にとってアジアへのローンチパッド」となると述べています。ファンドは、インドネシア、日本、韓国、マレーシア、フィリピン、シンガポールにおけるSaisonの「深いルーツ」を活用でき、銀行とのつながり、規制に関する専門知識、既存の流通チャネルを含みます。

「私たちは既存のプロダクト投資家を補完し、創業者にシリコンバレーのイノベーションとアジアの機関による実証の両方の利点を提供し、機関投資家やグローバル金融基準を満たす高品質なソリューションを生み出すための専門知識を提供します」と、OnigiriのマネージングパートナーであるHans de Back氏は声明で述べています。

Credit Saisonは、東京に本社を置く日本の大手金融サービス企業で、Mizuho Financial Groupと提携しています。同社は日本でJCBとVisa Japanに次ぐ第3位のクレジットカード発行会社であり、その他にも金融、不動産サービス、エンターテインメント事業を展開しています。そのベンチャー部門は少なくとも2023年から暗号資産企業への投資を行っています。

親会社であるCredit Saison Co., Ltd.は、東京証券取引所でティッカー8253.Tで取引されています。Yahoo Financeによると、記事執筆時点で株価はやや下落し、3,913円（26.55ドル）となっています。過去52週間では2,781円～4,269円の間で取引されていました。

暗号資産ベンチャー投資の現状

暗号資産ベンチャー投資は、パンデミック時代のベアマーケットで崩壊し、トークン価格が上昇しているにもかかわらず、まだ回復していません。例えば2022年には、暗号資産VCが329ファンドで860億ドルを調達しピークを記録しました。これに対し、今年これまでに調達されたのは28ファンドでわずか37億ドルです。

同様に、実際にベンチャーファンドによって投入された資本額も減少傾向にあります。The Block Proの data によると、2024年1月～8月は81.3億ドルから、今年同期間は80.5億ドルに減少しています。

最近のThe Funding newsletter で、The BlockのYogita Khatri氏は、暗号資産に特化した資金調達を制限するいくつかの要因を指摘しました。これには、より高い金利によって投資家がより安全で流動性の高い資産に向かうことや、暗号資産取引所FTXの大規模な崩壊や失敗したステーブルコインプロジェクトLUNA/USTの後の懐疑的な見方が含まれます。

デジタル資産トレジャリー企業（公開または非公開のオファリングを通じて資金を調達しトークンを購入する上場企業）の台頭も、 funding が暗号資産スタートアップに投入されるのを阻害しているようです。例えば、著名な暗号資産投資家であるPantera Capitalは、8月時点でいわゆるDATsに over $300 million を投資したと述べています。

The Block Proの data によると、最近数ヶ月のVC資本の大部分は、金融サービスやDeFiに特化した暗号資産スタートアップに向けられており、ベアマーケット時に「インフラ」案件が好まれていた時期からの逆転現象となっています。