世界の金融システムは新たな成長段階に入ろうとしており、アナリストたちはその変化の背後にある重要な要因として流動性を指摘しています。数ヶ月にわたる引き締めの後、米国財務省による流動性の引き上げが終わりを迎えつつあり、Bitcoin、Ethereum、XRPのようなリスク資産への新たな資本流入の舞台が整いつつあります。
7月以降、米国財務省は財務省一般勘定（TGA）を補充するために約5000億ドルをシステムから引き出してきました。この動きは一時的に市場の動きを鈍化させ、暗号資産やテック株を統合フェーズにとどめていました。
現在、財務省の口座が補充されたことで、アナリストたちは流動性の流出が止まったと述べており、これは市場の次の成長段階を後押しする変化となる可能性があります。世界のマネーサプライが再び拡大する中、投資家たちは株式や暗号資産への資金流入が再開されることを期待しており、これは過去の強気相場サイクルで見られた動きと似ています。
専門家たちはしばしば、システム内の資金の利用可能性である流動性が、世界市場で最も強力な力であると述べています。過去のデータによると、流動性の成長はBitcoinの価格変動のほぼ90％、NASDAQのパフォーマンスの大部分を説明しています。
「世界的な流動性が上昇すると、暗号資産のようなリスク資産はアウトパフォームする傾向があります」とマクロストラテジストのRaoul Palは述べ、「これは史上最もシンプルなビッグトレードだ」と語りました。
主要な暗号資産の中で、XRPはこの次のフェーズに最も適した資産の一つと見なされています。SECに対する部分的な法的勝利を経て、XRPは多くの競合他社よりも明確な規制上の地位を享受しています。Rippleの銀行や決済パートナーのネットワーク拡大と相まって、アナリストたちはXRPが投機的な資金流入と実世界での採用の両方から恩恵を受ける可能性があると考えています。
マーケットアナリストのJay Claverは最近、取引所におけるXRPの公開供給量が着実に減少していることを指摘しました。オンチェーンデータによると、より多くのXRPが取引所から引き出され、機関投資家やOTCウォレットに移動しています。
Claverは、これが大きな流動性変化の前によく見られる蓄積フェーズの始まりを示している可能性があると示唆しています。
「大口のプレイヤーは短期的な価格変動を追うだけでなく、システムレベルの変化に備えているようだ」と彼は述べました。
Claverはまた、XRPが将来的に金融システムにおける担保として機能する可能性について興味深い視点を提示しました。金や準備金が歴史的に政府のバランスシートを支えてきたように、XRPのようなデジタル資産も、そのスピード、検証可能性、グローバルなアクセス性から同様の役割を果たすことができるとしています。
これは、各国政府がマネーサプライを拡大せずに債務や流動性を管理する新たな手段を模索する中で、ますます重要になっていく可能性があります。
RippleのCTOであるDavid Schwartzによれば、XRPの設計は流動性需要に自然に適応します。XRPベースの決済回廊を通じた取引が増加し、利用可能な供給が限られている場合、資産価格は自動的に上昇し、取引量のニーズに応える傾向があります。
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Claverはこれを「流体力学」に例え、価値の流れがより狭いチャネルを通過するとき、圧力とスピードが自然に上昇すると述べました。
同時に、世界の金融システムはより大きな協調に向かっています。BRICS諸国はデジタル通貨を模索し、西側諸国は中央銀行デジタル通貨（CBDC）のテストを進め、Rippleは銀行とのパートナーシップを拡大し続けています。
Claverは、これはデジタル決済インフラが準備されているものの、まだ完全に稼働していない「事前起動」フェーズを示している可能性があると考えています。
世界的な流動性が引き締めから拡大へと転換する中、アナリストたちは暗号資産のようなリスク資産が恩恵を受けると予想しています。XRPにとって、規制の明確化、機関投資家による採用、決済インフラにおける独自の役割の組み合わせは、次の市場サイクルで際立ったパフォーマンスをもたらす可能性があります。
正確なタイムラインを予測できる者はいませんが、専門家たちは一つの点で一致しています：流動性が市場を動かす。そして、世界的な流動性が再び上昇する中、XRPは最大の恩恵を受ける資産の一つとなるかもしれません。
