DeepBook Protocolの‌価格DEEP

2025年5月25日現在、暗号通貨市場は規制の進展、市場のパフォーマンス、機関の採用を含む様々なセクターで注目すべき発展を遂げています。このレポートは、暗号市場の現状についての包括的な概要を提供します。

市場概要

世界の暗号通貨市場の時価総額は約2.86兆ドルに達し、4.08%の増加を示しています。しかし、総取引量は19.73%減少し、1481.8億ドルとなっています。Crypto Fear & Greed Indexは、投資家の慎重な感情を示す恐怖ゾーンの25にとどまっています。

ビットコイン（BTC）のパフォーマンス

ビットコインは市場をリードし続け、$107,005.00 USDで取引されています。前回の終値から1.16%の減少にもかかわらず、ビットコインの時価総額はAmazonのような主要企業を上回り、世界で5番目に価値のある資産としての地位を確立しました。このマイルストーンは、ビットコインの受け入れと機関投資の増加を示しています。

イーサリアム（ETH）の開発

イーサリアムは現在、$2,488.45 USDで取引されており、前回の終値から2.69%の減少を経験しています。2025年5月7日に開始された最近のPectraアップグレードにより、イーサリアムのステーキング制限は32 ETHから2,048 ETHに大幅に拡張され、ウォレット機能が簡略化されました。提案されたEIP-3074およびEIP-7702は、セキュリティの懸念にもかかわらず、トランザクション処理を最適化しました。アップグレード後、ETHは28.9%の急騰を遂げて$2,400に達し、5月9日までに$2,339で安定しました。ただし、イーサリアムの30日先物プレミアムは3%にとどまっており、総手数料収入もTronやSolanaなどの競合企業に遅れを取っています。Pectraの自動利回り再投資ステーキング報酬と削減を減らすペナルティは、イーサリアムのエコシステムにおける長期投資家の関与を強化することを目指しています。

規制と機関の動向

2025年3月6日、ドナルド・トランプ大統領は戦略的ビットコイン保有の設立を命じる大統領令を署名しました。これは、財務省に没収されたビットコインで資金調達され、政府機関はこの保有へのビットコイン移転を検討しています。米国政府はこれらのコインを売却しないことを約束し、納税者中立な戦略でさらなるビットコインを取得するかもしれません。さらに、財務省に没収された非ビットコインデジタル資産のための米国デジタル資産ストックパイルが設立され、財務省は潜在的な売却を含む管理戦略を決定しています。すべての連邦機関は、そのデジタル資産保有を財務省および大統領のデジタル資産市場作業グループに完全に報告する必要があります。

民間セクターでは、CoinbaseがDeribitの$29億ドルの変革的な買収を発表しました。これは、$7億ドルの現金と1,100万株を含み、この買収は2025年の終わりまでに規制当局の承認を待って完了する見込みです。この買収は、Coinbaseの暗号デリバティブ市場での地位を強化します。Deribitは2024年に取引量が95%急増し、$1.185兆に達し、CMEグループなどの競合を上回る$300億のオープンインタレストを制御しています。発表後、Coinbaseの株価は5.2%上昇し、$206.88となりました。Coinbaseはまた、米国のCFTC規制デリバティブ取引所として初めて、ビットコインとイーサリアム先物の24/7取引を開始しました。

世界的な採用と市場のダイナミクス

国際的には、国々が暗号通貨を経済フレームワークに統合しつつあります。例えば、キルギスタンは、暗号通貨を国の経済に統合するための重要な進展を遂げています。5月5日、Binanceの共同創設者であるChangpeng Zhao（CZ）は、キルギス政府にビットコイン（BTC）とBinanceのネイティブトークンBNBを担保にした国家保有を作成するよう助言したとXで発表しました。最近、ブロックチェーンおよび暗号関連のイニシアチブのために同国の国家投資庁（NIA）の顧問として任命されたCZは、地域の戦略的な決定にすでに影響を与えています。

米国では、暗号通貨業界は2024年の選挙に両サイド合わせて$2億3,800万ドルを寄付し、石油、ガス、製薬などの伝統的な産業を上回る重大な政治献金者になっています。暗号業界は、トランプの就任式に$1,800万ドルを寄付し、トランプはその資金を自由に使うことができました。この重要な金融関与は、政治的および経済的政策を形成する上で暗号セクターの影響が高まっていることを示しています。

結論

2025年5月25日時点の暗号通貨市場は、規制の大幅な発展、機関投資、そして世界的な採用によって特徴づけられています。市場の変動性が続く中で、政府と企業による戦略的な取り組みは、持続的な成長とより広範な金融システムへの統合を目指した成熟した状況を示しています。

DeepBook Protocolは、Suiブロックチェーン上に構築された分散型中央リミットオーダーブック（CLOB）であり、高性能で低レイテンシーのオンチェーントレーディングを提供することを目的としています。Suiの並列実行能力と低い取引手数料を活用することで、DeepBookは中央集権型取引所と競合するトレーディングエクスペリエンスを提供しながら、分散型金融（DeFi）に固有の透明性とセキュリティを維持します。

DeepBook Protocolの主な特徴

1. 完全オンチェーンオーダーブック：従来の自動マーケットメーカ（AMM）とは異なり、DeepBookはすべての注文ルーティング、マッチング、および決済がブロックチェーン上で透明に行われる完全オンチェーンオーダーブックを操作します。この構造により、ユーザーは取引をよりコントロールでき、正確なリミットとマーケットオーダーが可能になります。

2. 高効率と低レイテンシー：Suiのアーキテクチャを利用することで、DeepBookは約390ミリ秒の平均決済時間で迅速な取引実行を達成します。この効率は中央集権型取引所に匹敵し、分散化を損なうことなくシームレスな取引体験を提供します。

3. 深い流動性：プロトコルはさまざまなソースから流動性を集約し、価格影響を最小限に抑えた大規模な取引を促進します。この深い流動性は、効率的な実行を求める機関トレーダーや高度な市場参加者にとって特に有益です。

4. コンポーザビリティ：DeepBookはSuiエコシステム内の公共財として設計されており、他のDeFiアプリケーションとのシームレスな統合が可能です。このコンポーザビリティにより、開発者はDeepBookをベースに構築することができ、プロトコル全体のユーティリティとリーチを拡張します。

DEEPトークンの経済学とユーティリティ

DeepBook ProtocolのネイティブトークンであるDEEPは、エコシステムの機能性とガバナンスにおいて中心的な役割を果たします。

• 総供給量：DEEPトークン100億枚。

• 循環供給量：約29.6億DEEPトークンが現在流通しています。

トークンの配分：

• エコシステム成長（61.57%）：開発者助成金、コミュニティプログラム、およびDeepBookエコシステムの拡大を目的としたイニシアティブに割り当てられています。トークン生成イベント（TGE）で最初の14％が解除され、残りのトークンは7年間にわたって線形にベストします。

• コア貢献者と初期支援者（28.43%）：DeepBookの開発と成長に貢献したチームおよび初期サポーターのために予約されています。これらのトークンは、1年間のクリフを伴う3年間のベスティング期間を持ち、その後24ヶ月間の線形解除が行われます。

• 初期コミュニティエアドロップ（10%）：参加とサポートを促進するために、初期採用者およびアクティブユーザーに分配されました。

DEEPトークンのユーティリティ：

1. 取引手数料の支払い：トレーダーは、DeepBook Protocol DEX上の取引手数料およびプール手数料を支払うためにDEEPを使用できます。

2. 流動性インセンティブ：流動性プロバイダーおよびマーケットメーカーは、DEEPを使用することで手数料のディスカウントを受けられ、より多くの参加と深い流動性を促進します。

3. ステーキングリワード：ユーザーはDEEPをステークして、プロトコルベースの報酬を得ることができ、ネットワークのセキュリティと流動性の提供を向上させます。

4. ガバナンス参加：DEEPホルダーは、ステーキング要件や手数料構造などの重要なパラメータに投票することができます。ガバナンスモデルは、重み付けされた投票メカニズムを通じて、より小規模なホルダーにも意味のある影響力を持たせるよう設計されています。

市場パフォーマンスと取引所の上場

2025年5月25日現在、DEEPは約$0.0879で取引されており、時価総額は約2億6061万ドルです。トークンは発売以来大きな成長を遂げており、プロトコルの潜在能力に対する市場の強い関心と信頼を反映しています。

DeepBook Protocolは、いくつかの主要取引所に上場され、そのアクセス性と流動性を高めています。特に2025年4月25日、BitgetはDEEPをそのイノベーションとDeFiゾーンに上場し、信頼できるプラットフォームでトークンと関わる機会をトレーダーに提供しています。

最近の展開と将来の展望

2025年4月、DeepBookはSuiネットワーク上でバージョン3.1をリリースし、パーミッションレスプール、低手数料、強化された流動性などの機能を導入しました。このアップグレードにより、より多くのユーザーがプラットフォームに引き付けられ、取引量が増加しました。

さらに、DeepBookは、エアドロップキャンペーンを通じてコミュニティに積極的に関与し、初期ユーザーや貢献者に報いることで、忠実でアクティブなユーザーベースを育みました。

将来を見据え、DeepBookはクロスチェーン流動性集約などの高度な機能を統合することを目指し、ユーザーがトークンを移動させずにマルチチェーン流動性プールにアクセスできるようにします。この開発は、収益機会と取引の柔軟性を向上させ、DeFi分野におけるリーディングプレイヤーとしてDeepBookを位置づけることが期待されます。

結論

DeepBook Protocolは、中央集権型取引所の効率と速度をDeFiの透明性とセキュリティと組み合わせることで、分散型取引における重要な進歩を表しています。その堅実なトークン経済学、活発なコミュニティの関与、継続的な開発により、DeepBookは分散型金融の未来において重要な役割を果たす好位置にあります。