Diversified Staked Ethereum Indexの‌価格DSETH

2025年11月7日の暗号通貨市場は、主要資産の価格変動、重要なネットワークアップグレード、進化する規制に関する議論、ならびにアルトコイン、DeFi、NFTセクターにおけるトレンドの変化によって特徴づけられるダイナミックな風景を呈しています。市場にはマクロ経済要因や内部の動向を踏まえて、慎重さと戦略的なポジショニングが混在した投資家のセンチメントが残っています。

ボラティリティの中で100,000ドルの重要な壁を突破するビットコイン ビットコイン（BTC）、世界の先駆けとなる暗号通貨は、心理的に重要な100,000ドルの閾値の周辺で浮遊しています。この24〜48時間の間に、BTCはおおむね弱含みのトレンドを示し、約100,863ドルと103,254ドルの間で取引されています。今週の初め、ビットコインは6月以来初めて100,000ドルを下回り、10月のピークである126,000ドル近くから1兆ドル以上が消失しました。

市場は considerable volatility 経験しており、「極度の恐怖」のセンチメントが広がっています。主要なテクニカルレベルは、100,000ドルが重要なサポートゾーンであることを示しています。このサポートが失敗した場合、分析者は92,000ドルへの潜在的な下落を注視しています。このレベルは、歴史的に未充填のCME先物ギャップに関連しています。抵抗は105,000ドルから112,000ドルの間で観察されています。オンチェーンデータ、特に市場価値と実現価値（MVRV）指標は、ビットコインが100,000ドルレベルでローカルボトムを形成している可能性が高く、投資家にとっての蓄積フェーズを示唆しています。

機関投資家の関与は全体的に強いものの、顕著な変化が見られています。過去7か月間初めて、ビットコインに流入する機関資本が日々の供給を下回っており、市場の疲弊について議論が活発化しています。それにもかかわらず、専門家の一部は、ビットコインが2025年12月までに120,000ドルから140,000ドルに達する可能性があると予測しています。これはETFの成長が続き、デジタル資産の価値保存の物語が確立されているためです。米国の関税政策や連邦準備制度の金利引き下げに関する議論などのマクロ経済的要因は、ビットコインの価格動向に影響を及ぼし続けています。伝統的な金融との統合において重要な進展として、新しいiSharesビットコインETP証券が本日、ロンドン証券取引所のメイン市場で取引されることが決まりました。

イーサリアム、大規模なフサカアップグレードを経て機関投資家との結びつきを強化 イーサリアム（ETH）は、3,379ドルから3,450ドルの間で取引されており、最近の価格修正の影響でわずかな上昇を見せています。これは、10月下旬の4,252.99ドルから11月5日の3,053ドルに下落した結果です。この短期的なボラティリティにもかかわらず、イーサリアムに対する機関投資家の関心は依然として高く、企業は積極的にETHを蓄積しています。第3四半期には、イーサリアムのETF流入が一時的にビットコインを上回り、その長期的な潜在性への信頼感が高まっています。

イーサリアムの重要なハイライトは、進行中の「フサカ」アップグレードで、11月上旬（おそらく11月5日から12日のウィンドウ内）に予定されています。このアップグレードは、スケーラビリティの向上、効率性、データの可用性の向上に焦点を当てており、これはLayer-2スケーリングソリューションをサポートし、ユーザー体験を改善するために重要です。

さらに基盤となる強さを加えるために、7つの主要なイーサリアムベースのプロトコルが、11月5日にイーサリアムプロトコルアドボカシーアライアンス（EPAA）の設立を発表しました。この同盟は、プロトコルの中立性を保護し、オンチェーンの透明性を促進し、イノベーションの柔軟性を確保するための政策努力を政府および規制当局と調整することを目指しています。これらの進展により、イーサリアムはLayer-2革新、ステーキング需要、DeFi拡大を活用する準備が整っており、価格目標は5,000ドルから6,000ドルに達する可能性があります。

DeFiとNFT市場は変化するダイナミクスを迎える より広範なアルトコイン市場は、混在したパフォーマンスを見せています。ビットコインの穏やかな回復に続くアルトコインもあれば、市場の時価総額が大幅に減少し、取引量が停滞していることから、投資家の信頼感が欠如している「広範な壊滅」を経験しているものもあります。

ソラナ（SOL）は、3.2%の増加を記録し、162ドルで取引されています。市場では、2025年11月14日までに審査されるソラナETFに関するSECの決定を待ち望んでおり、これは substantial price boost をもたらす可能性があります。ソラナは新しいコンセンサスプロトコル「Alpenlow」の準備も進めています。ソラナのETFは、2025年第4四半期の流入でビットコインやイーサリアムを大きく上回っています。XRPも5.1%上昇し、2.35ドルに達しました。11月13日にXRP ETFが発表され、11月14日にフランクリン・テンプルトンのXRP ETFに関するSECの決定が控えていることから、期待が高まっています。

ビットンソー（TAO）は、かなりの公共およびグレースケールの保有を背景に、大きな機関投資家の関心を集めています。12月初旬に予定されている初の半減イベントはトークンの発行を減少させ、供給側のダイナミクスを有利にすることが期待されています。

本日、2025年11月7日には、Axioma Token（AXT）、Openverse Network（BTG）、またOmni Network（OMNI）の重要なトークンのアンロックが行われ、合計で1億2000万ドル以上の価値があります。

DeFiとNFT市場の進化 分散型金融（DeFi）セクターは変革の真っ只中にあります。主要なトレンドには、実世界資産（RWA）のトークン化の急増が含まれており、その市場は2025年半ばまでに240億ドルに近く5倍成長し、2028年には2兆ドルに達することが予測されています。クロスチェーン相互運用性の進展により、異なるブロックチェーンネットワーク間での資産やデータのシームレスな移転が可能になります。AIを駆使したDeFiプラットフォームが出現し、オートメーション、セキュリティ、リスク管理を強化しています。特に、伝統的な金融業界へのより深い統合を促進することができるとされる親暗号の政治的環境が、機関採用を加速させています。

しかし、NFT市場は重要な修正を経験しており、過去30日間において総市場資本が45%減少し、66億ドルから35億ドルに落ち込んでいます。これは、10月の取引量が増加したにもかかわらずの結果です。クリプトパンクやムーンバーズなどのブルーチップコレクションでさえ、価格の底値が大幅に下落しています。興味深いことに、ビットコインおよびベースNFTはレジリエンスを示している一方で、イーサリアム、ソラナ、BNBチェーン、ポリゴンなどの他の主要ブロックチェーン上のNFTは苦境に立たされています。市場は、投機的資産からロイヤリティプログラムやスポーツなどのユーティリティベースのNFTへの移行を進めています。

進化する規制環境 規制の明確さは徐々に形を成しつつあり、特に米国では、ステーブルコインに関するGENIUS法の署名や、デジタル資産の分類と司法権を定義することを目的としたCLARITY法の期待が高まっています。親暗号の政治姿勢は、ヘッジファンドを引き付け、デジタル資産分野への機関の参入を加速させる触媒として捉えられています。カナダも2025年の連邦予算でフィアット担保のステーブルコインを規制する意向を発表しています。一方で、香港は暗号取引所のアクセスを拡大し、上場基準を緩和することで、ライセンスを取得したプラットフォームが関連する海外の企業とオーダーブックを共有できるようにしています。

本日の米国の非農業部門雇用者数（NFP）および失業データの発表は、暗号市場の動きに影響を与える可能性のある重要なマクロ経済イベントでもあります。

暗号市場は、技術の進歩、機関の採用、規制の枠組みがすべて急速に進化していく中で、その即時的な未来を形成する上で重要な役割を果たし続けています。