イーサリアム 保有率の最新動向と分析

イーサリアム 保有率とは？

イーサリアム（Ethereum）は、ビットコインに次ぐ時価総額2位の仮想通貨であり、スマートコントラクトやDeFi（分散型金融）における中心的な存在です。「イーサリアム 保有率」とは、全体のイーサリアム流通量に対して、個人や団体、機関投資家、取引所、そしてDeFiプロトコル等がどの程度の割合でイーサリアム（ETH）を保有しているかを示す指標です。この保有率の動向には、市場全体のマインドやトレンドが反映され、投資判断の重要な材料となっています。

歴史的背景と保有率の変遷

イーサリアムは2015年にローンチされて以降、技術革新と市場成長を背景に、常に注目を集めてきました。初期は、開発者や投資熱心な個人に多く保有されていたイーサリアムですが、2017年のICOブームや2020年以降のDeFiの急成長を経て、ETHの保有構造は大きく変化してきました。

2017年以前

• 主にイーサリアム財団や開発チーム、アーリーステージの投資家が多く保有
• コミュニティ全体で分散的な保有が進む

2017年〜2020年

• ICOで調達した資金がETHで行われたため、多くのプロジェクトがETHを保有
• 一般投資家や取引所での流通量が増加
• 保有の一部が集中化

2020年以降

• DeFiプロトコルへのロック（ステーキングや流動性供給）分が増加
• 機関投資家による長期保有も注目される
• ステーキングサービスを通じ、個人投資家の保有形態が変化

イーサリアム 保有率の仕組み

イーサリアムの保有率は、下記の様なカテゴリで分析されることが多いです。

• 個人ウォレット: 一般投資家や開発者が自ら管理
• 取引所ウォレット: 取引所内で顧客の資産として保有
• DeFiプロトコル: ステーキングやレンディング、流動性提供のために預けられたETH
• スマートコントラクト運用ウォレット: dAppsやゲーム、NFT関連プロトコルによる保有も増加

また、イーサリアム ネットワークの透明性により、オンチェーンデータを利用して保有状態を誰もが監視可能で、ウォレットごとの保有数、上位ウォレットの割合、全体に対する集中度など、多様な観点から分析できます。

保有率から分かる市場動向

イーサリアムの保有率を分析することで、以下のような市場信号を得ることができます。

長期保有アドレスの増加

• 長期間資産移動の無いアドレスが増えると「ダイヤモンドハンド」とも呼ばれ、強い上昇トレンド期待が高まる傾向

巨鯨（Whale）の動向

• 数千ETH以上を保有する大口アドレスの買い増しや売却は、価格にインパクトを与えやすい
• 巨鯨が大量に保有し続けると市場安定、逆に分散・売却時は価格変動が起こる傾向

取引所ウォレット保有率

• 取引所保有分が減少すると「引き出し」となり、相場の強気シグナル
• 取引所への預け入れが増加すると「売却圧力が高い」とみなされ、弱気要素に

DeFiロック率の推移

• DeFiプロトコル内でロックされているETHが増加すると市場流通量が減少、安全資産化へ

最新のイーサリアム 保有率データ（2024年時点）

• 上位10のイーサリアムアドレスで全体の約25%以上を保持
• 取引所関連アドレスのETHは、全体の15〜20％程度とされる
• DeFiおよびステーキングサービス（LSD含む）へのロック分は急増し、2024年時点で全流通量の25%超に到達
• 長期保持アドレスの割合も近年増加傾向

保有率と今後の展望

PoS移行（イーサリアム2.0）

2022年のThe MergeによるPoS（プルーフ・オブ・ステーク）移行により、ステーキングへの参加が急増し、イーサリアムの市場流通量が減少し続けています。これにより、長期保有の動機がさらに強まり、健全な価格形成につながる可能性が高まっています。

増える機関投資家の参入

米国ETF承認や上場投資信託の登場に伴い、機関投資家の保有率が上昇。市場全体の安定や信頼性を下支えする役割が大きいですが、特定の機関に保有が集中するリスクにも留意が必要です。

Web3・DeFiエコシステムの拡大

NFTや新たなDeFiプロジェクト、ゲームファイなど利用が多様化することで、個人・団体の保有率構造がさらに分散。全体的なエコシステムの成長がETHの保有ニーズを高めています。

安全な保有・管理のためのガイド

保有時の注意点

• 取引所の長期保管ではなく、自身のWeb3ウォレットに資産を保管するのがセキュリティ面で最良とされます。
• 安全性・使いやすさを重視するなら、Bitget Walletの利用をおすすめします。
• 複数のアドレスに分散保有することでリスク分散が可能です。

売買・トレードをするなら

• 信頼性とセキュリティを両立したBitget Exchangeの利用が安全で快適です。
• 複数の取引所アカウントを持つより、一つの主要な取引所と自身のウォレットを組み合わせて管理する方がセキュリティが強化されます。

セキュリティの強化

• 二段階認証やハードウェアウォレットの利用など、追加防御策も欠かせません。
• フィッシング詐欺やウォレットの秘密鍵管理には最新の注意を払うことが大前提です。

イーサリアム 保有率の今後に注目

市場や投資家の心理をいち早く掴みたい方は、イーサリアムの保有率データを日々チェックし、市場の大きなうねりや新たなチャンスを先取りしましょう。また、イーサリアムの今後の成長や価格動向を見極める上でも、保有率の構造変化や動向は見逃せないデータとなっています。これからの仮想通貨投資の鍵を握る指標として、「イーサリアム 保有率」にぜひ注目してみてください。