3 chip stocks na inirerekomenda ng mga analyst para mapakinabangan ang AI boom

Ang Nagbabagong Pokus ng AI: Mula Processing Power Hanggang Memory Solutions

Pumapasok ang sektor ng artificial intelligence sa isang bagong yugto, kung saan ang atensyon ay lumilihis mula sa mga processor na nagpoproseso ng computations papunta sa mga hardware na responsable sa pag-iimbak ng datos.

Ayon kay Gil Luria, analyst mula sa DA Davidson, “Nasa mga unang yugto pa lang tayo ng memory cycle. Ang mga pag-unlad sa AI models ay nagdala sa memory bilang susunod na kritikal na bahagi. Lumalago ang pangangailangan para sa mas maraming memory sa mga chips, installations, servers, at data centers.”

Binanggit din ni Luria ang tumataas na kahalagahan ng mga kumpanyang tulad ng Micron, SK Hynix, at memory division ng Samsung sa larangang ito.

Meteoric na Pag-angat ng Micron at Dinamika ng Merkado

Nakaranas ng napakalaking pagsipa ang Micron, kung saan tumaas ang stock nito ng humigit-kumulang 240% sa nakaraang taon. Sa kabila ng kahanga-hangang paglago, nananatiling medyo mababa ang valuation ng kumpanya, na nagte-trade lamang sa 9.9 times ng inaasahang kita—malayo sa S&P 500 na 22 times at Nvidia na 25 times.

Habang pumapasok ang memory market sa isang supercycle, tinukoy ng mga analyst ang tatlong pangunahing kalahok na handang makinabang sa susunod na yugto ng pag-unlad ng AI.

Mahahalagang Kalahok sa Memory Revolution

• Micron: Nakabase sa Idaho, ang Micron ay nag-evolve mula sa isang cyclical underperformer patungo sa isang mahalagang bahagi ng AI server infrastructure. Ang pangunahing driver ng paglago nito ay ang high-bandwidth memory (HBM), isang espesyal na uri ng DRAM na napakahalaga sa AI training. Kamakailan, tinatayang ng Micron na maaaring umabot sa $100 bilyon ang HBM market pagsapit ng 2028, na may taunang growth rate na 40%.
• SK Hynix: Habang paborito ang Micron ng mga domestic investor, nakikita ng maraming eksperto ang SK Hynix ng South Korea bilang sentro ng memory surge. Ang SK Hynix ay pangunahing HBM supplier ng Nvidia at hawak ang halos 60% ng market pagsapit ng huling bahagi ng 2025. Gayunpaman, ang dominanteng posisyon nito ay may dalang hamon, dahil nahaharap ito sa kakulangan sa kapasidad. Kung hindi makakasabay ang SK Hynix sa demand para sa susunod na henerasyon ng HBM4, maaari itong mawalan ng market share sa mga kakumpitensya pagsapit ng 2026. Gayunpaman, tinatayang ng UBS na maaaring umakyat sa 70% ang bahagi ng SK Hynix sa HBM4 market sa 2026, lalo na’t sinusuportahan nito ang nalalapit na Rubin platform ng Nvidia.
• Sandisk: Lumitaw ang Sandisk bilang isang nakakagulat na lider, kung saan sumabog ang stock nito ng mahigit 800% sa nakaraang taon matapos humiwalay mula sa Western Digital. Habang nangingibabaw ang DRAM (short-term memory) sa karamihan ng usapan tungkol sa AI, malaking pwersa ang Sandisk sa NAND flash (long-term storage), na nagiging lalong mahalaga para sa “AI at the edge”—isang termino na ginagamit ni Luria upang ilarawan ang mga inobasyon tulad ng mga robot at autonomous vehicles na nangangailangan ng lokal na data processing at storage.

Nvidia founder at CEO na si Jensen Huang ay nakatayo sa tabi ng isang robot sa isang press event bago ang CES 2026 sa Las Vegas. (AP Photo/John Locher)

Mga Insight at Babala sa Industriya

Sa kabila ng kasalukuyang kasiglahan, nagbabala si Luria na ang memory chips ay pangunahing mga kalakal pa rin. Hindi tulad ng proprietary software ecosystem ng Nvidia, ang mga memory product ay kadalasang napagpapalit-palit, na maaaring magpahina ng presyuhan kapag nawala ang kakulangan sa suplay.

“Maaaring piliin ng Nvidia na dagdagan ang order mula sa SK Hynix ngayong taon at lumipat naman sa Micron sa susunod,” paliwanag ni Luria, at binanggit na mas kaunti ang long-term stability ng ganitong modelo.

Sa ngayon, inuuna ng mga investor ang agarang kakulangan sa suplay kaysa sa mga alalahanin tungkol sa kalikasan ng memory bilang commodity. “Sa gitna ng bottleneck, ang mga panandaliang desisyon sa trading at pamumuhunan ay hindi naaapektuhan ng mga long-term risk,” dagdag ni Luria.

Nagbibigay ang StockStory ng mga mapagkukunan upang matulungan ang mga indibidwal na investor na mag-outperform sa merkado.

Karuang Pagbasa at mga Mapagkukunan