Analityk AXIS Capital przyjmuje niedźwiedzie nastawienie, prognozując „trudniejszy” dwuletni okres przed nami

AXIS Capital Holdings stoi w obliczu trudnych perspektyw po silnych wynikach

AXIS Capital Holdings Ltd (NYSE: AXS) odnotował wzrost wartości akcji w ciągu ostatnich dwóch lat, dzięki odświeżonej strategii i nowemu kierownictwu. Jednak Bank of America Securities ostrzega, że nadchodzące lata mogą być dla spółki znacznie bardziej wymagające.

Aktualizacja analityka: Joshua Shanker, analityk z Bank of America Securities, zmienił swoją ocenę AXIS Capital Holdings z Kupuj na Neutralną oraz nieznacznie obniżył cenę docelową z 116 USD do 115 USD.

Ostatnie wyniki i perspektywa analityka

Shanker zauważył, że AXIS Capital cieszył się imponującym dwuletnim okresem dzięki strategicznym zatrudnieniom i odnowionemu skupieniu, co zaowocowało solidnymi zwrotami. Mimo to ostrzega, że otoczenie ulega zmianie, a trendy cenowe mogą w najbliższym czasie stać się mniej korzystne dla sektora.

Patrząc w przyszłość, Shanker przewiduje, że AXIS Capital napotka trudniejsze warunki rynkowe, a ceny nie będą już wspierały branży tak, jak wcześniej.

Obawy dotyczące przejrzystości i kondycji finansowej

Analityk zwrócił również uwagę, że proces underwritingu spółki może stać się mniej przejrzysty, ponieważ ryzyko związane z managing general agent (MGA) i działalność kontraktowa stanowią coraz większą część portfela. Ponadto bilans AXIS Capital wykazuje obecnie oznaki pogarszających się trendów strat, podobnie jak u konkurentów z branży. Prognozy zysków Shankera na lata 2026 i 2027 są niższe niż konsensus, a jako kluczowe czynniki wskazuje wzrost kosztów przejęć oraz mniej korzystne zmiany rezerw.

Ruch akcji: W chwili raportowania we wtorek akcje AXIS Capital Holdings spadły o 3,1% do 102,24 USD.

Dalsza lektura

Zdjęcie: Shutterstock

AXIS Capital Holdings - w skrócie

Wiadomości rynkowe i dane dostarczane przez Benzinga APIs.