Bitget Codzienny Raport Akcji Amerykańskich｜Decyzja dotycząca ceł zostanie ogłoszona w tym tygodniu; Debata na temat stóp procentowych wśród wysokich rangą członków Fed nabiera tempa; Szaleństwo na rynku metali – złoto i srebro osiągają nowe rekordy

I. Najważniejsze wiadomości

Aktualności z Fed

Urzędnicy wysyłają sprzeczne sygnały dotyczące ścieżki stóp procentowych, podkreślając różnice w podejściu do polityki

• Prezes Fed w Richmond, Barkin, wskazał, że obecna polityka musi szukać delikatnej równowagi między inflacją a bezrobociem, a poziom stóp procentowych jest już bliski neutralnego przedziału.
• Członek zarządu Fed, Milan, uważa, że dane gospodarcze wspierają większe luzowanie, a obniżki stóp procentowych w tym roku mogą przekroczyć 100 punktów bazowych.
• Wpływ na rynek: taka różnica zdań wewnątrz Fed może zwiększyć zmienność oczekiwań inwestorów wobec polityki pieniężnej, co w krótkim okresie może wywołać presję korekcyjną na rentowności obligacji i giełdę.

Międzynarodowe surowce

Ceny metali nadal rosną, srebro przekroczyło poziom 82 dolarów

• Cena złota chwilowo wzrosła powyżej 4500 dolarów, a srebro zyskało ponad 1%.
• Metale przemysłowe radzą sobie bardzo dobrze, notowania niklu w Londynie wzrosły w trakcie sesji o ponad 10%, a miedź przez dwa kolejne dni ustanawiała nowe rekordy, po przekroczeniu 13 000 dolarów wzrosła dodatkowo o 3%.
• Wpływ na rynek: silny globalny popyt w połączeniu z czynnikami geopolitycznymi napędzają wzrost cen surowców, co może dodatkowo pobudzić oczekiwania inflacyjne i wpłynąć na koszty produkcji w przemyśle.

Polityka makroekonomiczna

Sąd Najwyższy USA przyspiesza rozpatrzenie sprawy ceł Trumpa, wyrok możliwy już w najbliższy piątek

• Harmonogram wskazuje, że 9 stycznia zostanie ogłoszona opinia, a głównym punktem sporu jest zgodność z International Emergency Economic Powers Act z 1977 roku w zakresie nakładania "ceł wzajemnych" i "ceł na fentanyl".
• Zespół Trumpa rozważa jednocześnie pozyskanie Grenlandii, w tym zakup wyspy od Danii lub opcje militarne, uznając to za priorytet bezpieczeństwa narodowego.
• Wpływ na rynek: decyzja bezpośrednio ukształtuje przyszłe bariery handlowe, może zwiększyć niepewność w globalnych łańcuchach dostaw i podnieść ceny powiązanych towarów.

II. Podsumowanie rynku akcji USA

Wyniki indeksów

• Dow Jones: wzrost o 0,99%, nowy rekord historyczny, kolejny dzień wzrostów napędzanych przez sektor technologiczny i energetyczny.
• S&P 500: wzrost o 0,62%, również nowy rekord, ogólny optymizm na rynku, tygodniowa dynamika wzrostowa rośnie.
• NASDAQ: wzrost o 0,65%, główną siłą napędową są spółki z sektora chipów i AI, sektor technologiczny wyróżnia się na tle rynku.

Wiadomości od gigantów technologicznych

• Tesla: spadek o 4,14%, zmienność popytu na samochody elektryczne i rosnąca konkurencja ciąży na kursie akcji.
• Apple: spadek o 1,83%, wyzwania w łańcuchu dostaw i słabość rynku elektroniki konsumenckiej wpływają na wyniki.
• Google A: spadek o 0,7%, spowolnienie wzrostu przychodów z reklam powoduje niewielką korektę.
• Nvidia: spadek o 0,47%, mimo silnego popytu na AI, widać presję wycenową w krótkim terminie.
• Meta: wzrost o 0,28%, wsparcie dzięki wysokiej sprzedaży urządzeń smart.
• Microsoft: wzrost o 1,2%, stabilny popyt na usługi chmurowe i oprogramowanie dla firm napędza wzrost.
• Amazon: wzrost o 3,38%, silne ożywienie e-commerce i usług chmurowych jest główną siłą napędową. Ogólnie rzecz biorąc, wyniki gigantów technologicznych były mieszane, a rynek wspierały głównie optymistyczne prognozy dla AI i popytu na pamięci, jednak niektóre spółki borykają się z presją wycenową i konkurencją.

Obserwacje dotyczące zmian w sektorach

Akcje związane z pamięcią masową wzrosły o ponad 10%

• Przykładowe spółki: SanDisk +27,56%, Western Digital ponad 16%, Micron Technology +10,02%.
• Czynniki napędowe: przedstawiciele Nvidia podkreślili znaczenie pamięci i magazynowania danych w erze AI, co podgrzało oczekiwania względem popytu.

Sektor opieki zdrowotnej wzrost o 1,96%

• Przykładowe spółki: Moderna wzrosła prawie o 11%.
• Czynniki napędowe: Bank of America Global Research podniósł cenę docelową, instytucje pozytywnie oceniają perspektywy szczepionek i biotechnologii.

Akcje producentów urządzeń chłodniczych dla centrów danych spadły o ponad 6%

• Przykładowe spółki: Johnson Controls spadek o 6%, Modine Manufacturing spadek o 7%.
• Czynniki napędowe: dyrektor generalny Nvidia, Jensen Huang, stwierdził, że następna generacja chipów będzie wspierać chłodzenie cieczą bez potrzeby stosowania agregatów wody lodowej, co osłabiło oczekiwania względem tradycyjnego chłodzenia.

III. Dogłębna analiza wybranych spółek

1. Nvidia - CFO coraz bardziej optymistyczny wobec prognoz przychodów

Opis wydarzenia: Dyrektor finansowa Nvidia, Colette Kress, stwierdziła, że ze względu na silny popyt klientów, prognoza przychodów z chipów do centrów danych na poziomie około 500 mld USD do końca 2026 roku, ogłoszona w październiku ubiegłego roku, stała się jeszcze bardziej optymistyczna. Od czasu publikacji prognozy zainteresowanie dalej rośnie, a zamówienia na chipy AI systematycznie napływają. Firma podkreśla kluczowe znaczenie pamięci i magazynowania w przyszłości obliczeń, co napędza aktywność całego ekosystemu. Interpretacja rynkowa: Wiele instytucji, takich jak Goldman Sachs i Morgan Stanley, uważa, że fala inwestycji w infrastrukturę AI będzie trwać, a Nvidia jako lider skorzysta na tym w dużym stopniu, choć należy uważać na wąskie gardła w łańcuchu dostaw. Wskazówki inwestycyjne: Inwestorzy mogą skoncentrować się na funduszach tematycznych AI, szukając okazji do zakupu podczas krótkoterminowych wahań, ale powinni monitorować ryzyka związane z wyceną.

2. Meta Platforms - Ogromny popyt na inteligentne okulary wstrzymuje ekspansję międzynarodową

Opis wydarzenia: Meta ogłosiła, że popyt na inteligentne okulary Ray-Ban Display po premierze znacznie przekroczył oczekiwania, a lista oczekujących sięga już po 2026 rok. Firma zdecydowała się wstrzymać planowaną na początek 2026 roku ekspansję na rynki międzynarodowe, w tym do Wielkiej Brytanii i Francji, aby najpierw zrealizować zamówienia z USA. Jednocześnie Meta ponownie ocenia globalną strategię dostaw, aby sprostać ograniczeniom produkcyjnym. Interpretacja rynkowa: Analitycy, tacy jak Wedbush, wskazują, że decyzja ta odzwierciedla potencjał AR/VR w elektronice konsumenckiej, ale wąskie gardła produkcyjne mogą wpłynąć na krótkoterminowe oczekiwania dotyczące wzrostu przychodów. Wskazówki inwestycyjne: Wydarzenie to umacnia pozycję Meta jako lidera w dziedzinie metaverse, odpowiednie dla inwestorów długoterminowych, ale warto monitorować postępy w optymalizacji łańcucha dostaw.

3. Nebius - Wśród pierwszych dostawców chmury z Rubin od Nvidia

Opis wydarzenia: Nebius ogłosił, że w drugiej połowie 2026 roku wprowadzi w Stanach Zjednoczonych i Europie klastry GPU Nvidia Vera Rubin NVL72, stając się jednym z pierwszych dostawców chmury AI oferujących tę platformę. Firma wdroży ją poprzez swoją chmurę AI i Token Factory, integrując z istniejącą infrastrukturą i wspierając klientów w budowie regionalnych aplikacji AI. Interpretacja rynkowa: Instytucje uważają, że współpraca ta wzmacnia konkurencyjność Nebius na rynku chmury, BofA podniósł cenę docelową, przewidując, że popyt na AI podwoi przychody. Wskazówki inwestycyjne: Jako beneficjent infrastruktury AI, Nebius zasługuje na uwagę, ale warto ocenić ryzyko realizacji projektów.

4. Moderna - Wyższa cena docelowa od BofA napędza wzrost akcji

Opis wydarzenia: Akcje Moderna wzrosły niemal o 11% dzięki podwyższeniu ceny docelowej przez Bank of America Global Research. Instytucja pozytywnie ocenia postępy firmy w dziedzinie szczepionek i leczenia chorób zapalnych, co podniosło cały indeks opieki zdrowotnej o 1,96%. Interpretacja rynkowa: Analitycy podkreślają długoterminowy potencjał technologii mRNA, ale ostrzegają, że zmienność popytu po pandemii może wprowadzać niepewność. Wskazówki inwestycyjne: Akcje biotechnologiczne charakteryzują się dużą zmiennością i lepiej inwestować w nie poprzez dywersyfikację w ETF-y medyczne.

5. Lilly - Wkrótce przejmie Ventyx za ponad 1 mld USD

Opis wydarzenia: Według The Wall Street Journal, Lilly ma wkrótce sfinalizować przejęcie firmy biotechnologicznej Ventyx za ponad miliard dolarów. Ventyx koncentruje się na badaniach leków na choroby zapalne, a przejęcie to wzmocni portfel Lilly w tej dziedzinie. Interpretacja rynkowa: Instytucje takie jak Piper Sandler uważają, że przejęcie przyspieszy dywersyfikację Lilly, ale należy zwrócić uwagę na koszty integracji. Wskazówki inwestycyjne: Trend przejęć wśród gigantów farmaceutycznych się umacnia, inwestorzy powinni śledzić dalsze ogłoszenia.

IV. Kalendarz rynkowy na dziś

Harmonogram publikacji danych

Zapowiedzi ważnych wydarzeń

• Wystąpienia urzędników Fed: przez cały dzień - uwaga na dalsze komentarze dotyczące ścieżki stóp procentowych, mogące wpłynąć na oczekiwania rynkowe.
• Przedsezon publikacji wyników: wiele firm technologicznych publikuje wstępne prognozy - szczególna uwaga na trendy w AI i półprzewodnikach.

Pogląd Instytutu badawczego bitget:

Wszystkie trzy główne indeksy amerykańskie wzrosły i ustanowiły nowe rekordy, akcje spółek z sektora chipów przewodzą wzrostom, co podkreśla odporność popytu; niepewność geopolityczna może zwiększyć zmienność, zalecana jest zrównoważona alokacja aktywów technologicznych i defensywnych. Ogólnie, pozytywne nastroje dominują, ale należy zwracać uwagę na kontrolę ryzyka.

Zastrzeżenie: powyższe treści zostały przygotowane przez AI na podstawie wyszukiwań i zweryfikowane przez człowieka, nie stanowią żadnej porady inwestycyjnej.