Po mieszanych danych z rynku pracy USA cena złota lekko wzrosła

Huitong 10 stycznia—— Amerykańskie dane o zatrudnieniu poza rolnictwem są mieszane, a rynek przetwarza te informacje, co powoduje ustabilizowanie i wzmocnienie cen złota. Zakłady na obniżkę stóp procentowych przez Fed oraz utrzymujące się ryzyka geopolityczne nadal wspierają popyt na złoto.

W piątek (9 stycznia) podczas sesji amerykańskiej, cena spot złota lekko wzrosła, gdy inwestorzy oceniali mieszane dane o zatrudnieniu w USA. Złoto spot było notowane w okolicach 4 490 dolarów, po wcześniejszym odbiciu z okolic 4 400 dolarów w czwartek.



Z danych opublikowanych przez Bureau of Labor Statistics (BLS) wynika, że wzrost zatrudnienia w grudniu spowolnił. Gospodarka USA dodała 50 000 nowych miejsc pracy, co jest poniżej oczekiwań rynkowych na poziomie 60 000, a także poniżej skorygowanych 56 000 z listopada. Jednocześnie stopa bezrobocia spadła nieznacznie z 4,6% do 4,4%, co jest poniżej oczekiwanych 4,5%.

W zakresie polityki pieniężnej, słabsze od oczekiwań dane NFP zostały zrównoważone przez niższą stopę bezrobocia, co zwiększyło zaufanie rynku do tego, że Fed utrzyma stopy procentowe bez zmian na posiedzeniu 27-28 stycznia. Jednak rynek nadal przewiduje około dwóch obniżek stóp w dalszej części roku. Złoto zwykle korzysta na środowisku niskich stóp procentowych, ponieważ spadek rentowności obniża koszt alternatywny posiadania metalu nieprzynoszącego odsetek.

W przyszłości uwaga rynku skupi się na wstępnym odczycie indeksu zaufania konsumentów Uniwersytetu Michigan za styczeń, który obejmuje oczekiwania konsumentów oraz dane o inflacji krótkoterminowej i długoterminowej.

Rynek będzie również śledził wystąpienia prezesa Fed z Richmond Thomasa Barkina oraz prezesa Fed z Minneapolis Neela Kashkari, w poszukiwaniu nowych wskazówek dotyczących perspektyw polityki pieniężnej.

Po rozszerzeniu przez USA regulacji dotyczących eksportu ropy z Wenezueli, rynek nadal koncentruje się na rosnących ryzykach geopolitycznych. Wcześniej w Caracas miały miejsce działania militarne. Nowe kontrowersyjne wypowiedzi byłego prezydenta USA Donalda Trumpa na temat aneksji Grenlandii również wywołały niepokój na rynku. Ponadto, nasilające się niepokoje wewnętrzne w Iranie oraz ponowne tarcia między Japonią a Chinami zwiększają ostrożność inwestorów, ograniczając apetyt na ryzyko i wspierając popyt na złoto.

Trump w piątek napisał na TruthSocial, że Wenezuela wypuszcza więźniów politycznych, a USA współpracują z Caracas przy odbudowie tamtejszego sektora ropy i gazu. Dodał, że planowana druga runda ataków została odwołana, ale amerykańskie statki pozostaną na miejscu „dla zapewnienia bezpieczeństwa”. Trump poinformował także, że dzisiaj w Białym Domu spotka się z prezesami największych firm naftowych, a wielkość inwestycji może sięgnąć około 100 miliardów dolarów.

Rynek zwraca także uwagę na przesłuchanie przed Sądem Najwyższym Stanów Zjednoczonych, które odbędzie się później w piątek w sprawie legalności ceł nałożonych przez administrację Trumpa na podstawie International Emergency Economic Powers Act (IEEPA). Wcześniej sąd niższej instancji orzekł, że rząd przekroczył swoje uprawnienia przy nakładaniu pełnych taryf.

Rynek obserwuje też wiadomości dotyczące kolejnego prezesa Fed. Według doniesień, Trump stwierdził, że „ma już decyzję w głowie”, ale nie rozpoczęto jeszcze rozmów. Sekretarz Skarbu Scott Bessent następnie powiedział, że Trump nie spotkał się jeszcze z żadnym z czterech ostatecznych kandydatów, a ogłoszenie decyzji może nastąpić w ciągu dwóch tygodni, przed lub po jego udziale w Forum w Davos.

Jeśli chodzi o dane, w czwartek opublikowano, że liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w tygodniu zakończonym 3 stycznia nieznacznie wzrosła do 208 tys., nieco poniżej oczekiwań rynkowych na poziomie 210 tys.; liczba zwolnień ogłoszonych przez Challenger w grudniu spadła do 35 553, co jest najniższym poziomem od lipca 2024 roku. Ponadto deficyt handlowy USA w październiku gwałtownie się zmniejszył do 29,4 mld dolarów, co stanowi najmniejszy wynik od czerwca 2009 roku i jest znacznie poniżej oczekiwanych 58,1 mld dolarów.




(Wykres dzienny złota spot Źródło: EasyHuitong)

Z technicznego punktu widzenia, złoto spot znajduje się w fazie konsolidacji, a po ostatnich wzrostach jego ruchy się wyrównały. Ogólny trend pozostaje wzrostowy, ponieważ cena złota utrzymuje się powyżej rosnącej 21-dniowej prostej średniej ruchomej (ok. 4 387 dolarów).

Po stronie spadkowej, obszar 4 400-4 380 dolarów stanowi pierwszy kluczowy poziom wsparcia. Jeśli zostanie on przełamany, możliwy jest test 50-dniowej prostej średniej ruchomej (ok. 4 231 dolarów), co otworzy przestrzeń do dalszej korekty.

Po stronie wzrostowej, 4 500 dolarów to bezpośredni poziom oporu. Jeśli poziom ten zostanie trwale przełamany, uwaga skupi się ponownie na rekordowych szczytach (ok. 4 549 dolarów), a nawet wyższych wartościach.

Wskaźnik RSI znajduje się na poziomie około 64, powyżej linii środkowej, co wskazuje na utrzymującą się presję wzrostową. Średni wskaźnik kierunkowy (ADX) wynosi 22, co oznacza umiarkowany trend, słabszy niż poprzedni szczyt, co sugeruje spowolnienie dalszego impetu.