BNY uruchamia tokenizowane depozyty on-chain, wprowadzając giganta powierniczego o wartości 57,8 bln USD do całodobowego rozliczania kryptowalut

• BNY uruchomił tokenizowane depozyty bankowe on-chain
  , co oznacza ważny krok w kierunku rzeczywistej, programowalnej gotówki instytucjonalnej w czasie rzeczywistym.
• Salda klientów są odzwierciedlane na uprawnionej blockchain, umożliwiając szybsze procesy zabezpieczeń, marż i rozliczeń bez naruszania regulacji.
• Wczesnymi użytkownikami są Ripple Prime, Circle, Citadel Securities, ICE i Galaxy, co sygnalizuje głębokie zaangażowanie instytucji w infrastrukturę gotówki on-chain.

BNY oficjalnie przeniósł środki bankowe na blockchain. Wdrażanie to rozszerza ich platformę Digital Assets poprzez umożliwienie tokenizowanych reprezentacji sald depozytów klientów, zaprojektowanych dla instytucjonalnych rozliczeń w trybie ciągłym.

BNY przenosi depozyty bankowe na blockchain

BNY potwierdził, że wykonał pierwszy operacyjny krok w kierunku tokenizacji depozytów bankowych, umożliwiając klientom instytucjonalnym dostęp do on-chainowego, odzwierciedlonego obrazu istniejących depozytów na żądanie. Rozwiązanie działa na prywatnym, uprawnionym blockchainie BNY i w pełni podlega istniejącym ramom zarządzania ryzykiem, zgodnością i kontrolą.

Kluczowe jest, że salda klientów

Ten wybór projektowy plasuje tokenizowane depozyty jako regulowane środki bankowe, a nie stablecoiny. Klienci mają bezpośrednie roszczenie do depozytów w BNY, z dodatkową korzyścią programowalności i niemal natychmiastowego rozliczenia.

BNY przedstawił tę inicjatywę jako fundament programowalnej gotówki on-chain, która może działać w infrastrukturze rynków instytucjonalnych bez poświęcania bezpieczeństwa lub nadzoru.

Jak działa system tokenizowanych depozytów

Pierwsze wdrożenie obejmuje procesy zabezpieczeń i marży, gdzie szybkość i pewność są najważniejsze. Zamiast polegać na systemach bankowych działających w partiach, które nie funkcjonują w weekendy lub święta, instytucje będą mogły przesyłać tokenizowane depozyty przez całą dobę.

• Cyfrowe zapisy on-chain, które odzwierciedlają salda depozytów klientów.
• Prywatna, uprawniona infrastruktura blockchain, a nie sieci publiczne.
• Struktura podwójnego zapisu, z saldami śledzonymi zarówno on-chain, jak i w głównych systemach bankowych.
• Zarządzanie zgodnie z istniejącymi ramami zgodności BNY, a nie eksperymentalnymi zasadami krypto.

Umożliwiając łatwą interoperacyjność tokenizowanych depozytów z tradycyjnymi przepływami finansowymi, podejście to pozwala na odblokowanie natywnych dla blockchain funkcji (np. rozliczenia atomowe i transfery oparte na regułach).

Tokenizowane depozyty vs. stablecoiny

Główne różnice między tokenizowanymi depozytami a stablecoinami to:

• Emitent i struktura:
  Tokenizowane depozyty są osadzone w infrastrukturze bankowej i stanowią bezpośrednie zobowiązania banku. Nie-bankowi emitenci wspierają stablecoiny rezerwami.
• Oprocentowanie i traktowanie:
  Oprocentowanie i ochrona bankowa mogą być stosowane do tokenizowanych depozytów, choć nie wszędzie i nie w każdej strukturze.
• Profil ryzyka:
  Rozliczenia opierają się na regulowanej infrastrukturze bankowej, a nie na modelach zarządzania rezerwami.

BNY skupił się na interoperacyjności, a nie konkurencji. Tokenizowane depozyty będą interoperacyjne ze stablecoinami, tokenizowanymi funduszami oraz innymi aktywami on-chain, tworząc jedną warstwę rozliczeniową.

Dlaczego instytucje działają szybko

Światowe rynki przechodzą do modelu ciągłej działalności, a stare formy bankowości są ograniczone granicami geograficznymi i godzinami zamknięcia. Skutkiem tej niezgodności jest ryzyko rozliczeniowe, spadek płynności i operacyjne tarcia.

Problemy te są bezpośrednio rozwiązywane przez tokenizowane depozyty, które wspierają:

• Prawie natychmiastowy przepływ gotówki, nawet poza godzinami pracy banków.
• Poprawę efektywności płynności w procesach marżowych i zabezpieczających.
• Większą przejrzystość i pewność rozliczeń między kontrahentami.
• Programowalne płatności, gdzie gotówka przemieszcza się automatycznie po spełnieniu warunków.

BNY zapowiedział, że kolejna wersja umożliwi przepływ gotówki oparty na regułach, odblokowując automatyczną logikę rozliczeń w przypadku zastosowań instytucjonalnych.

Głębokie zaangażowanie instytucji sygnalizuje zmianę na rynku

Początkowa lista członków wygląda jak przekrój światowego systemu finansowego i infrastruktury natywnej dla krypto.

• Ripple Prime
  dołączył jako wczesny użytkownik, rozszerzając współpracę z BNY, gdy gotówka on-chain stała się kluczowa dla instytucjonalnych działań krypto.
• Circle
  , emitent USDC, podkreślił interoperacyjność między tokenizowanymi depozytami bankowymi a stablecoinami płatniczymi.
• Citadel Securities, DRW Holdings i Galaxy
  podkreśliły szybszy przepływ kapitału i wydajność rozliczeń 24/7.
• ICE
  potwierdził plany eksploracji tokenizowanych depozytów w swoich izbach rozliczeniowych, przygotowując się na ciągły handel.
• Zarządzający aktywami tacy jak Baillie Gifford, Invesco i WisdomTree
  wskazali, że tokenizowana gotówka jest warunkiem szerszej tokenizacji aktywów.

Nie jest to pilotaż z udziałem marginalnych uczestników. To skoordynowane działanie banków, animatorów rynku, zarządzających aktywami, izb rozliczeniowych i dostawców infrastruktury krypto. BNY umieścił tokenizowane depozyty po środku, pomiędzy analogową bankowością a cyfrowymi szynami finansowymi.