USD/INR pozostaje stabilny na początku, ponieważ rosnące ceny ropy wywierają presję na rupię indyjską

Rupia indyjska pod presją w związku z rosnącymi cenami ropy i odpływem zagranicznych funduszy

Na początku tygodnia rupia indyjska (INR) porusza się ostrożnie względem dolara amerykańskiego (USD), a para USD/INR oscyluje blisko tygodniowego szczytu na poziomie 90,66. Słabość rupii jest w dużej mierze przypisywana gwałtownie rosnącym cenom ropy oraz utrzymującym się odpływom inwestorów zagranicznych z indyjskich akcji.

Kraje silnie uzależnione od importowanej ropy na potrzeby energetyczne często doświadczają presji sprzedażowej na swojej walucie, gdy ceny ropy gwałtownie rosną.

Od czwartku światowe ceny ropy wzrosły o niemal 6% z powodu obaw o potencjalne przerwy w dostawach po zamieszkach w Iranie, w wyniku których według doniesień zginęło niemal 500 osób. Według analityków ANZ, cytowanych przez Reutersa, coraz więcej pojawia się apeli o strajk pracowników sektora naftowego w Iranie, co stwarza ryzyko zakłócenia eksportu około 1,9 miliona baryłek ropy dziennie.

Dodatkowo, trwająca wyprzedaż akcji indyjskich przez Foreign Institutional Investors (FII) nadal ciąży na rupii. Tylko w styczniu FII sprzedali udziały o wartości 11 786,82 crore rupii. Tendencja ta jest napędzana narastającymi napięciami handlowymi między Stanami Zjednoczonymi a Indiami, co skłania inwestorów międzynarodowych do ograniczania ekspozycji na indyjskie akcje.

Na rynku krajowym uczestnicy oczekują na publikację grudniowego indeksu cen konsumenckich (CPI) Indii, zaplanowaną na 10:30 GMT. Oczekuje się, że raport wskaże na roczną inflację na poziomie 1,5%, w porównaniu do 0,71% w listopadzie, co sygnalizuje narastającą presję na wzrost cen.

Najważniejsze wydarzenia rynkowe: Rupia osłabia się, gdy dolar reaguje na spór Trump-Powell

• Rupia indyjska nadal osłabia się względem dolara amerykańskiego, nawet gdy sam dolar gwałtownie traci po postawieniu zarzutów karnych przewodniczącemu Federal Reserve Jerome'owi Powellowi.
• Obecnie indeks dolara amerykańskiego (DXY), mierzący wartość dolara względem koszyka sześciu głównych walut, traci 0,12% i znajduje się w okolicach 99,10, po krótkotrwałym osiągnięciu miesięcznego szczytu na poziomie 99,25.
• W piątek Departament Sprawiedliwości USA wystawił Federal Reserve liczne wezwania sądowe, grożąc postępowaniem karnym przeciwko Powellowi w związku z jego wypowiedziami podczas przesłuchania w Senacie w czerwcu ubiegłego roku dotyczącymi remontu zabytkowych budynków wartego 2,5 miliarda dolarów.
• Powell odpowiedział, potwierdzając swoje zaangażowanie w bezstronne działanie i stwierdził, że nowa groźba prawna nie jest związana z jego zeznaniami ani projektem remontu, lecz stanowi jedynie pretekst. Podkreślił, że zarzuty wynikają z niezależnego podejścia Fed do ustalania stóp procentowych, które mogą być niezgodne z preferencjami prezydenta.
• Historycznie prezydent Trump wielokrotnie krytykował Powella za niewystarczająco agresywne obniżanie stóp procentowych.
• W najbliższym czasie inwestorzy kierują uwagę na nadchodzące dane o amerykańskiej inflacji (CPI) za grudzień, których publikacja zaplanowana jest na wtorek. Odczyty inflacyjne mają kluczowe znaczenie dla prognoz polityki Fed. Ekonomiści przewidują, że inflacja bazowa w USA wzrośnie do 2,7% r/r z 2,6% w listopadzie, a ogólna inflacja również wzrośnie do 2,7%.
• W ostatni piątek lepsze od oczekiwań dane z amerykańskiego rynku pracy, w tym spadek stopy bezrobocia do 4,4% oraz silny wzrost wynagrodzeń, wsparły dolara amerykańskiego. Raport o zatrudnieniu poza rolnictwem wykazał spadek bezrobocia z 4,6% do 4,4%, przewyższając prognozy, podczas gdy przeciętne godzinowe zarobki wzrosły w ujęciu rocznym o 3,8%, przekraczając zarówno oczekiwania, jak i poprzedni odczyt na poziomie 3,6%.

Prognoza techniczna: USD/INR utrzymuje siłę powyżej 20-dniowej EMA

Na wykresie dziennym USD/INR notowany jest na poziomie 90,4665, pozostając powyżej rosnącej 20-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) na poziomie 90,2578. Taka pozycja utrzymuje krótkoterminową perspektywę pozytywną, ponieważ średnia nadal rośnie. Wskaźnik siły względnej (RSI) wynosi 56, co wskazuje na stabilny impet bez oznak wykupienia, sugerując potencjał dalszych wzrostów, o ile cena utrzyma się powyżej średniej.

W przypadku korekty, początkowe wsparcie prawdopodobnie pojawi się w okolicach 20-EMA na poziomie 90,2578. Wyraźny spadek poniżej tego poziomu może sygnalizować przejście do ruchu bocznego zamiast kontynuacji wzrostów. Tak długo, jak RSI utrzymuje się powyżej 50, spadki powinny być ograniczone, a ruchy wzrostowe mogą się utrzymywać. Jednak spadek RSI poniżej 50 oznaczałby słabnięcie impetu.