Przejęcie Soho House za 1,3 mld funtów ponownie na właściwej drodze po szybkim zabezpieczeniu finansowania

Soho House: Umowa przejęcia ponownie na torze po zwiększeniu finansowania

Soho House, które po raz pierwszy otworzyło swoje drzwi na Greek Street w Londynie w 1995 roku, ponownie znajduje się w centrum rozmów przejęciowych po tym, jak wznowiono propozycję wykupu za 1,8 miliarda dolarów (1,3 miliarda funtów). Odnowione zainteresowanie nastąpiło po gorączkowych staraniach o zabezpieczenie dodatkowego finansowania.

Ekskluzywny klub członkowski, obecnie notowany na New York Stock Exchange, uzyskał nowe zobowiązanie finansowe w wysokości 200 milionów dolarów. Ten nowy kapitał umożliwi firmie realizację planu wycofania się z giełdy i wejścia w partnerstwo z amerykańską grupą hotelarską MCR Hotels.

Zgodnie z zaktualizowaną umową, Morse Ventures — kontrolowane przez dyrektora generalnego MCR, Tylera Morse’a — wniesie 50 milionów dolarów, a samo MCR przekaże kolejne 50 milionów dolarów.

Soho House ponownie negocjowało także swoje ustalenia dotyczące zadłużenia, zwiększając limity kredytowe z Apollo i Goldman Sachs ze 150 milionów dolarów do 220 milionów dolarów. Jednocześnie Apollo ograniczy swój udział kapitałowy w tej transakcji.

Kluczowi interesariusze, w tym restaurator Richard Caring, zgodzili się utrzymać swoje inwestycje, co zmniejsza całkowitą wymaganą kwotę nowego finansowania o 50 milionów dolarów.

Ta restrukturyzacja następuje zaledwie tydzień po tym, jak MCR, właściciel retro TWA Hotel na lotnisku JFK oraz londyńskiej BT Tower, ogłosił, że nie może zapewnić wcześniej zadeklarowanych 200 milionów dolarów. To ogłoszenie wzbudziło wątpliwości co do przejęcia i spowodowało gwałtowny spadek ceny akcji Soho House. Jednak kurs akcji odbił, gdy potwierdzono zrewidowane finansowanie.

Od swoich początków jako pojedynczy lokal w Londynie, Soho House rozszerzył działalność do 46 lokalizacji na całym świecie. W sierpniu firma ujawniła plany opuszczenia giełdy po osiągnięciu porozumienia o przejęciu przez grupę kierowaną przez MCR.

Wśród znanych inwestorów w tej transakcji znajdują się aktor Ashton Kutcher, a także założyciel Soho House Nick Jones i przewodniczący rady nadzorczej Ron Burkle, którzy obaj zachowują swoje udziały.

Wykup, wyceniony na 9 dolarów za akcję, stanowi 83% premię w stosunku do ostatniej ceny rynkowej spółki, choć jest nadal poniżej 13 dolarów za akcję osiągniętych podczas debiutu na nowojorskiej giełdzie w 2021 roku.

Ekspansja i wyzwania

To przejęcie jest najnowszym z serii głośnych transakcji Tylera Morse’a, który zbudował imperium hotelarskie, zaczynając karierę jako instruktor narciarstwa i bagażowy. Wcześniej w 2024 roku MCR kupił kultową BT Tower w Londynie za 275 milionów funtów, planując przekształcić ten obiekt w hotel zaprojektowany przez Thomasa Heatherwicka.

W ciągu ostatnich trzydziestu lat Soho House rozwinął się w globalną sieć prywatnych klubów. Jednak szybka ekspansja doprowadziła do skarg członków na przeludnienie i postrzeganą utratę ekskluzywności.

W odpowiedzi Soho House tymczasowo wstrzymał przyjmowanie nowych wniosków członkowskich w swoich klubach w Londynie, Nowym Jorku i Los Angeles. Firma wznowiła już przyjmowanie nowych członków i otworzyła kolejne lokalizacje, takie jak Soho Mews House i Soho Farmhouse Ibiza.