QCP Capital: Participantes do mercado protegem-se contra riscos, de olho em sinais de abrandamento das vendas nos EUA e potenciais entradas de capita

Empresa de ativos digitais sediada em Cingapura Capital QCP divulgou uma atualização de mercado observando que o Bitcoin está começando a mostrar sinais iniciais de estabilização após declarações cautelosas de Reserva Federal Na sexta-feira, os representantes do governo Williams e Miran fizeram declarações que aumentaram as expectativas de um possível corte na taxa de juros em dezembro. O mercado precificou essa medida em cerca de 75%, ante a faixa de 30% a 40% observada apenas um dia antes.

Analistas observaram que as condições macroeconômicas mais amplas parecem estar mudando, e o Bitcoin, que geralmente reage fortemente às mudanças de liquidez, está começando a responder. Mesmo assim, após uma queda de mais de 30% e uma série de rupturas técnicas nas últimas semanas, o ativo ainda mantém um perfil técnico baixista. Os dados de derivativos, no entanto, sugerem um cenário mais complexo.

Embora o posicionamento defensivo permaneça substancial, o interesse em aberto em opções de compra com vencimento no final do ano continua a superar o interesse em aberto em opções de venda. Os principais preços de exercício do Bitcoin com vencimento no final do ano, por interesse em aberto, mostram que os investidores continuam a manter exposição à alta, incluindo os contratos BTC-26DEC25-85k, 140k, 120k, 200k e 130k, cada um com valor de mercado.

O mercado de Bitcoin se prepara para volatilidade com a máxima dor das opções de dezembro atingindo US$ 104 mil. 

Os participantes do mercado parecem estar se preparando para ambas as direções, tentando limitar o risco em caso de novas quedas, ao mesmo tempo que se preparam para uma possível recuperação no final do ano. Essa situação está sendo comparada à de 2021, quando o Bitcoin sofreu uma queda acentuada antes de se recuperar rapidamente.

O nível de Max Pain para vencimentos em dezembro está atualmente em 104,000, e a QCP observa que esse limite pode desempenhar um papel mais significativo do que o habitual, dados os níveis recordes de posições em aberto em opções e um aumento notável na volatilidade.

No mercado de contratos futuros perpétuos, as condições estão começando a se normalizar. Grande parte da exposição comprada alavancada foi liquidada e as taxas de financiamento passaram para território negativo. Caso essa tendência persista, a probabilidade de outra onda de vendas forçada, que levaria o mercado a condições de sobrevenda, poderá diminuir.

A semana do Dia de Ação de Graças, que se aproxima, deverá indicar se a recuperação de sexta-feira poderá ser sustentada. Apesar do crescente interesse do mercado em identificar um fundo, historicamente, as recuperações iniciadas durante os fins de semana nem sempre se mantiveram. Os analistas estarão atentos a sinais de que a pressão vendedora durante o horário de negociação nos EUA está diminuindo e se os fluxos de entrada de sexta-feira... Fundos negociados em bolsa Bitcoin Os ETFs sinalizam uma mudança mais ampla após várias semanas de saídas substanciais de capital.

Os principais eventos macroeconômicos desta semana incluem os dados do PPI (Índice de Preços ao Produtor) e das vendas no varejo dos EUA em setembro, na terça-feira, seguidos pelos pedidos iniciais de auxílio-desemprego e pelos dados do núcleo do PCE (Índice de Preços de Consumo Pessoal) na quarta-feira.

No momento da redação deste texto, o Bitcoin está cotado a US$ 86,006, refletindo uma alta de 0.13% nas últimas 24 horas. Durante esse período, o ativo atingiu uma máxima intradia de US$ 87,987 e uma mínima de US$ 85,864. 

O valor total do mercado global de criptomoedas está em US$ 2.94 trilhões, sem apresentar mudanças significativas em relação ao dia anterior. Enquanto isso, a atividade geral de negociação no mercado aumentou, com o volume de negociação de criptomoedas nas últimas 24 horas subindo para US$ 137.23 bilhões, representando um aumento de 33.82%, segundo dados da CoinMarketCap.