A nova orientação de investimento do Morgan Stanley pode direcionar até US$ 80 bilhões para o Bitcoin

O Comitê Global de Investimentos do Morgan Stanley emitiu uma nova orientação encorajando os investidores a dedicar uma pequena, porém deliberada, parcela de seus portfólios ao Bitcoin.

Os analistas do banco agora veem a maior criptomoeda do mundo como um “ativo escasso semelhante ao ouro digital”, recomendando uma alocação de 2% a 4%, dependendo do apetite ao risco.

Chart Showing Morgan Stanley’s GIC Bitcoin Allocation Recommendation (Source: Hunter Horsley)

Considerando que o GIC do Morgan Stanley supervisiona a estratégia de cerca de 16.000 consultores financeiros que gerenciam aproximadamente 2 trilhões de dólares em patrimônio de clientes, mesmo uma adoção modesta poderia introduzir dezenas de bilhões em novos fluxos para o Bitcoin.

Consequentemente, a recomendação do banco pode se traduzir em até 40 a 80 bilhões de dólares em potencial novo investimento em BTC.

Orientação do Morgan Stanley sobre Bitcoin

De acordo com a orientação, investidores com portfólios de Crescimento Oportunístico (ou seja, aqueles confortáveis com maior volatilidade) podem manter até 4% em Bitcoin ou ativos digitais semelhantes.

Enquanto isso, aqueles com estratégias de Crescimento Balanceado são aconselhados a manter a exposição abaixo de 2%, enquanto portfólios focados na preservação de capital ou geração de renda devem evitar completamente as criptomoedas.

Ainda assim, o GIC alertou que o Bitcoin pode experimentar oscilações mais acentuadas durante períodos de estresse macroeconômico, embora tenha reconhecido que a volatilidade do ativo reduziu significativamente nos últimos anos.

No entanto, essa decisão reflete uma mudança de tom em relação à cautela anterior da empresa, quando a exposição a cripto era limitada a determinados clientes de alto patrimônio.

Nesse contexto, investidores qualificados com pelo menos 1,5 milhão de dólares em patrimônio líquido e alta tolerância ao risco podiam investir em Bitcoin.

Adoção institucional cresce

A recomendação do Morgan Stanley ilustra perfeitamente a reavaliação mais ampla dos ativos digitais dentro do ecossistema financeiro tradicional.

A visão do banco agora está alinhada com a da BlackRock, que argumentou que alocar até 2% de um portfólio diversificado em Bitcoin é uma abordagem “razoável” para investidores de longo prazo.

Da mesma forma, o investidor bilionário Ray Dalio argumentou que uma pequena posição em Bitcoin pode funcionar como proteção contra a inflação, comparável ao ouro, devido à sua oferta finita.

Observadores do setor veem essas mudanças como um ponto de virada cultural que pode impulsionar ainda mais a adoção e o crescimento dessa classe emergente de ativos.

Samuel Grisanzio, diretor de marketing da Wolf Financial, disse:

“A mudança de ‘fique longe’ para ‘alocar de forma flexível’ na linguagem tradicional de gestão de patrimônio é absolutamente massiva para a adoção, honestamente.”

Essa evolução segue o aumento da demanda dos clientes desde que a Securities and Exchange Commission dos EUA aprovou os ETFs de Bitcoin à vista em 2024.

Esses produtos facilitaram o acesso ao ativo e ajudaram a impulsionar seu preço para além de 125.000 dólares, reforçando o papel do Bitcoin como um componente legítimo das estratégias modernas de patrimônio e uma ponte entre as finanças tradicionais e a economia digital.

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