Relatório Diário de Ações dos EUA da Bitget｜Nvidia lança plataforma Rubin, entregas no segundo semestre; Goldman Sachs otimista com mercado de ações chinês, crescimento anual de 15-20%; Federal Reserve diz que emprego está esfriando e taxa de juros está próxima do nível neutro (06 de janeiro de 2025)

I. Principais Notícias

Dinâmica do Federal Reserve

1. Autoridades do Federal Reserve afirmam que o mercado de trabalho está esfriando visivelmente e as taxas de juros estão próximas do nível neutro O presidente do Federal Reserve de Minneapolis, Kashkari, apontou que as taxas de juros nos Estados Unidos podem já ter atingido o nível neutro, e que a política será baseada nos dados.

• Ponto 1: O mercado de trabalho já desacelerou significativamente, mas a inflação está caindo lentamente;
• Ponto 2: Fatores como tarifas levam anos para impactar os preços;
• Ponto 3: O risco de aumento adicional do desemprego é destacado, e a preocupação dos grupos de baixa e média renda decorre principalmente da inflação.
• Impacto no mercado: Essas declarações podem reforçar a expectativa dos investidores de cortes cautelosos nas taxas pelo Federal Reserve, podendo aumentar a volatilidade do mercado acionário no curto prazo, especialmente antes e depois da divulgação de dados de emprego.

2. Ray Dalio, da Bridgewater, alerta que o boom da IA está no início de uma bolha e que a política do Fed pode ampliá-la O fundador da Bridgewater, Dalio, afirmou que a alta das ações de tecnologia impulsionadas por IA está em estágio inicial de bolha.

• Ponto 1: Em 2025, as ações americanas terão desempenho inferior aos mercados estrangeiros e ao ouro;
• Ponto 2: Investidores preferem ativos estrangeiros, novo presidente do Federal Reserve tende a manter juros baixos;
• Ponto 3: Taxas de juros baixas sustentam os preços dos ativos, mas aumentam o risco de bolha.
• Impacto no mercado: Essa visão pode levar investidores a reavaliar os valores das ações de tecnologia e migrar para ativos defensivos, afetando o apetite ao risco do mercado.

Commodities Internacionais

1. Secretária de Energia dos EUA pretende se reunir com executivos do setor de petróleo, focando na revitalização da indústria energética da Venezuela A secretária de Energia dos EUA, Granholm, planeja discutir esta semana com líderes do setor petrolífero sobre caminhos para a recuperação energética da Venezuela.

• Ponto 1: A reunião ocorrerá na Conferência de Energia do Goldman Sachs em Miami, com presença de executivos da Chevron, ConocoPhillips, entre outros;
• Ponto 2: A Chevron é a única grande companhia petrolífera ainda operando na Venezuela;
• Ponto 3: O contexto é a reestruturação do setor energético após a prisão do presidente Maduro da Venezuela.
• Impacto no mercado: Essa medida aumenta a confiança nas ações do setor de energia, potencialmente amplia o fornecimento global de petróleo, podendo pressionar os preços para baixo no curto prazo, mas beneficiando as ações das empresas envolvidas.

Política Macroeconômica

1. Goldman Sachs recomenda fortemente overweight em ações da China, prevendo alta anual média de 15%-20% para este e o próximo ano A equipe de estratégia do Goldman Sachs está otimista em relação aos ativos chineses e sugere overweight regional nas ações chinesas.

• Ponto 1: O impulso de alta vem do crescimento dos lucros de 14%-12% e da valorização de 10%;
• Ponto 2: Melhora nos lucros das empresas e reavaliação dos múltiplos de valor impulsionam o movimento;
• Ponto 3: A expectativa de mercado em alta abrange 2026-2027.
• Impacto no mercado: Essa visão otimista pode atrair fluxo de capital estrangeiro para ações chinesas, melhorando o ânimo dos mercados asiáticos, especialmente em cenário global incerto.

2. PMI Industrial ISM dos EUA de dezembro recua ligeiramente para 47,9, estoques pesam no desempenho O índice industrial dos EUA ficou abaixo de 50 por dez meses consecutivos, marcando a maior contração de 2024.

• Ponto 1: Novos pedidos encolhem por quatro meses consecutivos, queda do emprego desacelera, mas já dura onze meses;
• Ponto 2: O índice de preços pagos permanece em 58,5, seis pontos acima do final do ano;
• Ponto 3: Estoques baixos dos clientes sugerem melhora na demanda futura.
• Impacto no mercado: Os dados refletem fraqueza no setor industrial, reforçando possíveis expectativas de afrouxamento do Fed, mas o fator de estoques sugere possível recuperação de curto prazo, afetando ações cíclicas.

II. Revisão do Mercado de Ações dos EUA

Desempenho dos Índices

• Dow Jones: subiu 1,23%, atingiu máxima histórica, com alta contínua impulsionada pelos setores financeiro e de energia.
• S&P 500: subiu 0,64%, com destaque para a estabilidade das grandes empresas e melhora da amplitude do mercado.
• Nasdaq: subiu 0,69%, com motores vindos principalmente do setor de tecnologia e da recuperação moderada dos semicondutores.

Dinâmica das Gigantes de Tecnologia

• Tesla: subiu 3,1%, beneficiada pela expectativa de demanda por veículos elétricos e otimismo geral do mercado.
• Amazon: subiu 2,9%, perspectivas de crescimento no comércio eletrônico e na nuvem impulsionaram o desempenho.
• Meta: subiu 1,29%, receitas robustas de publicidade e otimismo com investimentos no metaverso.
• Google A: subiu 0,44%, ganhos modestos em pesquisa e aplicações de IA.
• Microsoft: caiu 0,02%, levemente pressionada pela concorrência nos serviços de nuvem.
• Nvidia: caiu 0,39%, variação na demanda por chips impactou o curto prazo.
• Apple: caiu 1,38%, preocupações com a cadeia de suprimentos e fraqueza de eletrônicos de consumo.

No geral, as gigantes de tecnologia tiveram desempenho misto, impactadas pelo ambiente de mercado impulsionado por ações financeiras e de energia, com algumas pressionadas por ajustes de avaliação.

Observação de Movimentações Setoriais

Setor de Energia subiu cerca de 5% (representado pela Chevron)

• Ação representativa: Chevron, alta de 5,1%;
• Fator de impulso: evento na Venezuela estimula expectativas de recuperação da oferta de petróleo, aumentando a confiança geral nas ações de óleo e gás.

Setor Financeiro subiu mais de 2%

• Ações representativas: JPMorgan, Goldman Sachs, entre outras, todas atingindo máximas históricas;
• Fator de impulso: expectativas otimistas para a temporada de resultados, lucro projetado de alta de 6,7%, investidores buscam bancos como refúgio.

Setor de Semicondutores subiu cerca de 6%

• Ações representativas: KLA subiu mais de 7%, ASML subiu mais de 6%;
• Fator de impulso: lançamento de nova plataforma da Nvidia e demanda contínua por IA, fortalecendo coletivamente as ações da cadeia de suprimentos.

Setor de criptomoedas subiu quase 7%

• Ações representativas: Coinbase subiu mais de 7%, IREN quase 13%;
• Fator de impulso: bitcoin atingiu máxima de três semanas, apetite ao risco do mercado aumentou.

III. Análises Profundas de Ações Individuais

1. Nvidia – Lançamento da nova plataforma Rubin AI

Resumo do evento: A Nvidia apresentou na CES a plataforma Rubin, integrando seis novos chips, com desempenho de treinamento 3,5 vezes maior que o Blackwell e desempenho de inferência 5 vezes maior, com necessidade de 4 vezes menos GPUs. A plataforma já está em plena produção, com primeiras entregas para clientes como Amazon AWS e Google Cloud no segundo semestre. Também foi lançado o modelo Alpamayo 1, de código aberto, para IA veicular, e o primeiro veículo equipado será lançado no primeiro trimestre. Análise de mercado: Instituições consideram que a medida consolida a liderança da Nvidia em chips de IA, com o Goldman Sachs otimista em relação ao seu potencial de crescimento de longo prazo, mas recomenda cautela devido à avaliação elevada no curto prazo. Dica de investimento: Investidores podem observar ações beneficiadas na cadeia de suprimentos e manter Nvidia no longo prazo para capturar a onda da IA, monitorando o risco de aumento da concorrência.

2. Novo Nordisk – Lançamento do comprimido oral GLP-1 para emagrecimento nos EUA

Resumo do evento: A Novo Nordisk lançou oficialmente o primeiro comprimido oral GLP-1 para emagrecimento em adultos, com preço entre US$ 149-299/mês, disponível em 70 mil farmácias, incluindo CVS e Costco. Dose inicial de 1,5mg, com possibilidade de obtenção por telemedicina, marcando uma nova fase no tratamento da obesidade. Análise de mercado: Analistas acreditam que o medicamento pode aliviar o problema do alto custo das injeções e ampliar a penetração do mercado; instituições como Morgan Stanley projetam crescimento de receita para a empresa. Dica de investimento: No curto prazo, é positivo para o setor farmacêutico; recomenda-se observar o segmento de medicamentos para emagrecimento, avaliando a movimentação dos concorrentes.

3. Qualcomm – Lançamento do processador X2 de baixo custo e pacote de tecnologia robótica

Resumo do evento: A Qualcomm lançou uma versão simplificada do processador X2 para notebooks, com versões de 10 ou 6 núcleos, arquitetura Oryon; também apresentou uma arquitetura robótica de stack completo, integrando hardware e software de IA, para robôs domésticos e humanoides. O novo processador IQ10 é voltado para AMR industriais. Análise de mercado: Instituições afirmam que a medida expande a participação da Qualcomm nos mercados de PCs e robótica; UBS e outras estão otimistas com o crescimento diversificado, mas é preciso observar a taxa de adoção. Dica de investimento: Possível posicionamento em ações de aplicações downstream de semicondutores, aproveitando a tendência de IA e robótica no longo prazo.

4. TSMC – Goldman Sachs eleva significativamente o preço-alvo

Resumo do evento: O Goldman Sachs elevou o preço-alvo da TSMC em 35%, para 2.330 novos dólares taiwaneses, destacando o crescimento impulsionado por IA e expansão de capacidade de US$ 150 bilhões nos próximos três anos, com melhora nas margens de lucro. A ação atingiu máxima histórica. Análise de mercado: Analistas concordam que o motor de IA da TSMC é significativo, com potencial de reavaliação, mas riscos na cadeia de suprimentos devem ser considerados. Dica de investimento: Recomenda-se aumentar a exposição em ações de foundries, aproveitando o ciclo de alta tecnológica.

5. Centrus Energy – Recebe subsídio de US$ 900 milhões do governo dos EUA

Resumo do evento: O governo dos EUA concedeu US$ 900 milhões à Centrus e a outras duas fabricantes de combustível nuclear, totalizando US$ 2,7 bilhões, para retomar a produção doméstica e reduzir a dependência da Rússia. A ação subiu mais de 10%. Análise de mercado: Instituições veem como sinal de retomada da energia nuclear; investimentos de Peter Thiel reforçam a confiança, mas riscos geopolíticos persistem. Dica de investimento: Foco em ações de transição energética, com ganhos de curto prazo devido a políticas públicas.

Eventos Importantes Programados

• Palestra da CEO da AMD, Lisa Su, na CES: 10:30 (horário de Brasília) – Foco em novidades de chips e IA.
• Palestra do presidente do Federal Reserve de Richmond, Barkin: 21:00 – Foco nas perspectivas da política do Fed.
• Janela de ajuste dos preços nacionais de combustíveis refinados: A definir – Atenção ao impacto no preço da energia.

Opinião do Instituto de Pesquisa da Bitget:

Com base nas dinâmicas mais recentes do mercado, seguimos otimistas com a recuperação de curto prazo das ações dos EUA, mas mantemos cautela em relação à avaliação de longo prazo. O Dow Jones registrou alta recorde de 1,2% graças ao forte desempenho de ações de energia como a Chevron, que subiu 5,1%. O evento na Venezuela estimulou a expectativa de alta dos preços do petróleo, impulsionando o mercado em geral. Porém, pela incerteza geopolítica, embora beneficie ações de energia no curto prazo, a política baseada em dados do Federal Reserve pode trazer mais volatilidade. Recomenda-se alocação adequada em ativos defensivos.

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