EURUSD retorna para perto de 1,17 à medida que novas preocupações sobre a autonomia do Federal Reserve pressionam o dólar americano

Visão Geral dos Fundamentos do Mercado

Atualização do Dólar Americano (USD)

O Dólar Americano sofreu quedas generalizadas hoje após o Departamento de Justiça emitir uma intimação ao Federal Reserve—uma medida rara que intensifica a disputa em andamento entre o Presidente Trump e o Presidente do Fed, Powell, sobre o ritmo de reduções das taxas de juros.

Oficialmente, o DOJ afirma que sua investigação se concentra na reforma da sede do Federal Reserve, especificamente se Powell deturpou detalhes sobre o tamanho do projeto, despesas ou elementos de luxo ao Comitê Bancário do Senado.

No entanto, acredita-se amplamente que essa ação tem motivação política, visando pressionar o Presidente do Fed a acelerar os cortes nas taxas. Táticas semelhantes foram observadas no ano passado, quando o Presidente Trump tentou, sem sucesso, demitir a Governadora do Fed, Cook, um caso que ainda aguarda decisão da Suprema Corte.

O Dólar Americano enfraqueceu diante desses acontecimentos, já que qualquer ameaça à autonomia do banco central gera preocupações sobre possível inflação futura e desvalorização da moeda. No entanto, a probabilidade de o Fed perder sua independência permanece mínima, dadas as repercussões significativas que tal evento teria tanto internamente quanto globalmente.

Olhando para frente, o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA está programado para ser divulgado amanhã e pode influenciar significativamente o sentimento do mercado. Um resultado acima do esperado pode levar o mercado a antecipar uma postura mais agressiva em relação às taxas de juros, o que provavelmente fortaleceria o dólar. Por outro lado, dados mais fracos podem reforçar as expectativas de pelo menos dois cortes nas taxas até o final do ano, colocando mais pressão sobre o dólar. No geral, a perspectiva para o USD é neutra a ligeiramente baixista.

Insights sobre o Euro (EUR)

O Banco Central Europeu (BCE) continua a manter uma postura neutra, enfatizando uma abordagem baseada em dados, decisão a decisão, para as políticas adotadas. Autoridades do BCE reiteraram que a política monetária atual é adequada e que desvios menores ou de curto prazo da meta de inflação de 2% não provocarão uma ação imediata. Também indicaram que os próximos movimentos podem envolver tanto corte quanto aumento de juros. Dados econômicos recentes, incluindo os números de inflação abaixo do esperado divulgados na semana passada, apoiam essa abordagem cautelosa. As perspectivas para o euro permanecem equilibradas por enquanto.

Análise Técnica do EURUSD – Gráfico Diário

No gráfico diário, o EURUSD disparou em resposta à intimação do DOJ ao Federal Reserve relacionada à reforma da sede. O par está se aproximando de uma importante zona de resistência em torno de 1,17, que também coincide com uma linha de tendência descendente, criando uma possível área de confluência.

Vendedores podem buscar entrar em posições próximas a essa resistência, posicionando stops acima da linha de tendência na expectativa de um movimento em direção a novas mínimas. Por outro lado, compradores ficarão atentos a uma quebra acima desse nível, o que pode abrir caminho para um rali rumo à região de 1,18.

Análise Técnica do EURUSD – Gráfico de 4 Horas

O gráfico de 4 horas destaca um movimento de alta acentuado após as notícias do DOJ, revertendo efetivamente a maior parte dos ganhos do dólar na semana anterior. Nos níveis atuais, vendedores podem encontrar oportunidades de risco-retorno mais favoráveis para buscar novas quedas, enquanto compradores procurarão uma quebra decisiva para sinalizar a continuação do momentum de alta.

Análise Técnica do EURUSD – Gráfico de 1 Hora

Analisando o gráfico de 1 hora, o EURUSD está atualmente sendo negociado no extremo superior da faixa diária média de hoje. Em cenários como esse, é comum ver o mercado consolidar ou recuar antes do próximo movimento significativo.

Principais Eventos para Acompanhar

• Amanhã: Divulgação do relatório do CPI dos EUA.
• Quarta-feira: Dados de Vendas no Varejo e Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA de novembro, além de uma possível decisão da Suprema Corte sobre as tarifas de Trump.
• Quinta-feira: Últimos números dos Pedidos de Auxílio-Desemprego nos EUA.