'Vender América' retorna: Os últimos grandes acontecimentos enquanto Trump provoca novas ondas de volatilidade no mercado

Turbulência no Mercado Retorna em Meio às Manchetes sobre Trump

• A segunda-feira registrou uma nova onda de venda de ativos dos EUA à medida que investidores processavam uma série de notícias recentes envolvendo o ex-presidente Trump.

• Principais índices de ações experimentaram oscilações acentuadas, inicialmente caindo antes de se recuperarem, à medida que as preocupações com a independência do Federal Reserve ganharam destaque.

• Ações do setor financeiro, especialmente de emissores de cartões de crédito, sofreram pressão após Trump sugerir impor um teto de 10% nas taxas de juros dos cartões de crédito.

O sentimento dos investidores mudou significativamente no início da semana, com a tendência de "vender América" voltando à tona.

Participantes do mercado reagiram a vários acontecimentos do fim de semana, incluindo uma proposta para limitar as taxas de juros dos cartões de crédito e a investigação criminal do Departamento de Justiça sobre o presidente do Fed, Jerome Powell.

As ações oscilaram ao longo do dia enquanto os investidores digeriam essas manchetes. Após uma queda acentuada na abertura, o Dow Jones recuperou e entrou em território positivo, eliminando uma perda de mais de 400 pontos.

Visão Geral do Mercado dos EUA (às 14h, horário do leste dos EUA, segunda-feira)

• S&P 500: 6.977,09, alta de 0,16%

• Dow Jones Industrial Average: 49.522,66, alta de 18 pontos (0,04%)

• Nasdaq Composite: 23.760,625, alta de 0,4%

A investigação do Departamento de Justiça está ligada ao depoimento de Powell no ano passado sobre reformas caras nos escritórios do Federal Reserve—um projeto criticado por Trump.

Trump, que segundo relatos já escolheu um sucessor para substituir Powell quando seu mandato terminar em maio, disse à NBC que não tinha conhecimento da investigação, acrescentando: "Não sei nada sobre isso, mas ele certamente não é muito bom no Fed, e também não é muito bom em construir edifícios."

A Casa Branca não comentou imediatamente a situação.

Os mercados muitas vezes reagem de forma imprevisível quando há sinais de interferência política no Fed. Trump pediu repetidamente ao banco central que reduzisse as taxas de juros, tanto durante sua presidência quanto depois. Investidores temem que cortes prematuros nas taxas possam reacender a inflação, forçando o Fed a apertar a política novamente mais tarde.

Essas rápidas respostas do mercado não são novidade. Paul Hickey, cofundador do Bespoke Investment Group, observou: "Todos esses movimentos sugerem um possível retorno da operação 'vender América'", referindo-se à ampla venda de ativos dos EUA em 2025, em meio a preocupações com tarifas e saúde econômica.

David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation, observou: "Os investidores correram para reduzir sua exposição a ativos dos EUA", destacando preocupações sobre a independência do Fed e a forte resposta de Powell em um vídeo divulgado no domingo.

Principais Movimentos do Mercado na Segunda-feira

Rendimentos dos Títulos Soberanos Sobem

Os rendimentos dos títulos do Tesouro estavam mistos após subirem de forma generalizada no início da sessão. O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos e de outros títulos de longo prazo permaneceram ligeiramente elevados à tarde.

John Canavan, analista-chefe da Oxford Economics, comentou: "Os rendimentos dos títulos do Tesouro estão mais altos, e a curva mais inclinada diante de novos ataques à independência do Federal Reserve."

Historicamente, os rendimentos dispararam quando o presidente interveio nos assuntos do Fed ou ameaçou a posição de Powell. Em abril passado, os rendimentos subiram após Trump sugerir que poderia demitir o presidente do Fed, embora depois tenha moderado sua posição após forte venda no mercado de títulos do Tesouro.

Ouro Atinge Novas Máximas

O ouro—um tradicional porto seguro e proteção contra a inflação—saltou 2% para ultrapassar US$ 4.600 pela primeira vez nesta segunda-feira, estabelecendo um novo recorde.

O metal subiu 4% desde o início do ano e acaba de alcançar seu melhor desempenho anual desde 1979, período marcado por inflação elevada nos EUA.

David Morrison, da Trade Nation, observou que a demanda por ativos de proteção permanece "forte", especialmente enquanto investidores monitoram tensões geopolíticas em andamento envolvendo os EUA, Venezuela e Groenlândia.

Outros metais que frequentemente acompanham o ouro, como prata e cobre, também avançaram.

• Prata: +5%

• Cobre: +2%

Dólar Americano Enfraquece

O Índice do Dólar Americano, que acompanha o desempenho do dólar frente às principais moedas estrangeiras, caiu até 0,4% nesta segunda-feira antes de recuperar parte das perdas. Este declínio sugere que investidores podem estar reduzindo sua exposição a ativos denominados em dólar em meio a preocupações com a independência do Fed.

Morrison comentou: "A investigação sobre o Sr. Powell aumentou as preocupações sobre a autonomia do Fed, um cenário desfavorável para o dólar."

Enrique Diaz-Alvarez, economista-chefe da Ebury, acrescentou: "O medo mais amplo é que a medida possa continuar a corroer a autonomia do Fed, o que pode elevar as expectativas de inflação de longo prazo e ser negativo para o dólar."

Credores de Cartão de Crédito Caem

O setor financeiro foi abalado após Trump pedir um teto anual de 10% para as taxas de juros dos cartões de crédito em uma postagem no Truth Social.

Trump escreveu: "Por favor, sejam informados que não permitiremos mais que o Público Americano seja 'explorado' por Empresas de Cartão de Crédito que estão cobrando Taxas de Juros de 20 a 30%, ou até mais, algo que prosperou sem impedimentos durante a Administração do Sonolento Joe Biden. ACESSIBILIDADE!"

As ações dos principais emissores e credores de cartões de crédito caíram em resposta:

• Capital One: -9%

• Citigroup: -4%

• American Express: -4%

• JPMorgan: -2%

• Visa: -2%

• Mastercard: -2%

Morrison acrescentou: "A proposta de Trump para limitar as taxas dos cartões de crédito a 10% por um ano adicionou outra camada de incerteza, especialmente para os bancos."