Calavo (NASDAQ:CVGW) fica aquém das projeções de receita do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, mas ações sobem 13,4%

Recapitulação dos Resultados do 3º Trimestre do Ano Civil de 2025 da Calavo Growers (NASDAQ:CVGW)

A Calavo Growers, uma empresa especializada em produtos frescos, divulgou os resultados do terceiro trimestre do ano civil de 2025, que ficaram aquém das expectativas do mercado. A empresa registrou uma receita de US$ 124,7 milhões, representando uma queda de 26,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro ajustado por ação foi de US$ 0,25, 32,4% abaixo do que os analistas haviam previsto. Apesar desses resultados, o preço das ações da Calavo subiu após o anúncio de que a Mission Produce planeja adquirir a empresa.

Considerando esses desdobramentos, este é um bom momento para investir na Calavo?

Destaques Financeiros do 3º Trimestre de 2025

• Receita: US$ 124,7 milhões, abaixo das previsões dos analistas de US$ 148 milhões (queda de 26,6% ano a ano, 15,7% abaixo das expectativas)
• Lucro Ajustado por Ação: US$ 0,25, comparado aos US$ 0,37 esperados (32,4% abaixo do consenso)
• EBITDA Ajustado: US$ 5,03 milhões, frente aos US$ 10,45 milhões projetados pelos analistas (margem de 4%, uma defasagem de 51,9%)
• Margem Operacional: -1,4%, uma queda em relação aos 1,8% do trimestre do ano anterior
• Valor de Mercado: US$ 396,3 milhões
• Notícia de Aquisição: A Mission Produce concordou em comprar a Calavo por US$ 483 milhões

B. John Lindeman, Presidente e CEO da Calavo, comentou: “Ao longo dos últimos cem anos, nossa equipe estabeleceu a Calavo como líder mundial no processamento e distribuição de abacates, tomates, mamões e guacamole.”

Sobre a Calavo Growers

Sediada na Califórnia, a Calavo Growers (NASDAQ:CVGW) tem sido uma importante inovadora no setor de abacates, fornecendo abacates premium e uma variedade de produtos alimentícios frescos.

Tendências de Receita

O crescimento consistente das vendas é frequentemente um sinal de um negócio forte. Embora ganhos de curto prazo sejam possíveis para qualquer empresa, a expansão sustentada ao longo de vários anos é característica dos líderes do setor.

A Calavo gerou US$ 648,4 milhões em receita no último ano, posicionando-se como um player menor no setor de bens de consumo básicos. Esse porte pode ser uma desvantagem em comparação com concorrentes maiores que se beneficiam de maior poder de negociação e economias de escala.

Nos últimos três anos, a Calavo enfrentou desafios para manter a demanda, com as vendas anuais caindo 18,3%—um cenário difícil para análises futuras.

Receita Trimestral da Calavo

No trimestre mais recente, a receita da Calavo ficou aquém das projeções de Wall Street, caindo 26,6% ano a ano para US$ 124,7 milhões.

Olhando adiante, os analistas preveem um aumento de 14,7% na receita ao longo do próximo ano, uma melhora notável em relação aos três anos anteriores. Isso sugere que novos lançamentos de produtos podem ajudar a impulsionar um crescimento mais forte nas vendas.

Muitas grandes empresas—como Microsoft, Alphabet, Coca-Cola e Monster Beverage—começaram como histórias de crescimento pouco conhecidas que aproveitaram tendências emergentes. Identificamos uma promissora empresa de semicondutores de IA que ainda está fora do radar de Wall Street.

Importância do Fluxo de Caixa

Embora o lucro seja uma medida útil de desempenho, o fluxo de caixa é fundamental—já que apenas o caixa pode ser usado para cobrir despesas e obrigações.

Desempenho do Fluxo de Caixa

Nos últimos dois anos, a capacidade da Calavo de gerar caixa tem sido modesta, limitando sua capacidade de devolver valor aos acionistas. A margem média de fluxo de caixa livre da empresa foi de 3,3%, abaixo da média do setor de bens de consumo básicos.

Margem de Fluxo de Caixa Livre dos Últimos 12 Meses da Calavo

Principais Conclusões dos Resultados do 3º Trimestre

Os resultados deste trimestre trouxeram poucos pontos positivos. Tanto a receita quanto o EBITDA ficaram abaixo das expectativas dos analistas, resultando em um desempenho geral mais fraco. Mesmo assim, o preço das ações da Calavo subiu 13,4%, para US$ 25,58, imediatamente após o anúncio, principalmente devido à aquisição pendente pela Mission Produce.

A Calavo atualmente é um investimento atraente? Embora os resultados trimestrais mais recentes sejam importantes, os fundamentos de longo prazo do negócio e a avaliação são ainda mais críticos ao tomar decisões de investimento.