ПопулярноеКриптовалютные тренды

Индекс страха и жадности криптовалют: руководство для более взвешенных торговых решений

Начинающий

2025-06-15 | 5m

Если вы когда-либо наблюдали за резкими колебаниями крипторынка — от бурных подъёмов до внезапных обвалов — вы видели, как эмоции толкают цены. Страх и жадность являются двумя главными движущими силами в поведении трейдеров: в панике они распродают активы, а охваченные жадностью — активно скупают, раздувая ценовые пузыри. Новичкам бывает трудно заметить эти эмоциональные волны, но существует простой инструмент для оценки настроений — Индекс страха и жадности криптовалют.

Этот показатель сводит настроение рынка к единому числу от 0 (Экстремальный страх) до 100 (Экстремальная жадность). С его помощью можно понять, действует ли рынок осторожно или «разгорячился». В этом материале вы узнаете, что из себя представляет этот индекс, как он рассчитывается и как его применять для более рациональных торговых решений.

Индекс страха и жадности криптовалют: руководство для более взвешенных торговых решений image 0

Что такое Индекс страха и жадности криптовалют?

Индекс страха и жадности криптовалют — это ежедневный индикатор, отражающий общий сентимент участников рынка. Он был разработан в начале 2018 года платформой Alternative.me по образцу аналогичного индикатора на фондовом рынке. Концепция предельно проста: объединить различные признаки рыночного настроения в одно число от 0 до 100, где:

0–24 (Экстремальный страх) — трейдеры переволновались и активно продают из страха.
25–49 (Страх) — осторожность и нерешительность; обычно после недавних спадов.
50 (Нейтрально) — ни страх, ни жадность не доминируют.
51–74 (Жадность) — растущий оптимизм, цены движутся вверх.
75–100 (Экстремальная жадность) — эйфория, FOMO на пике, вероятна коррекция.

Идея основывается на известном принципе: рынками управляют эмоции не меньше, чем фундаментальные факторы.

Как рассчитывается индекс?

Индекс формируется на основе шести компонентов, каждый из которых имеет свой вес в итоговом значении. Данные обновляются ежедневно.

1. Волатильность (25 %) Измеряет отклонения цены биткоина за последние 30 и 90 дней. Резкие падения указывают на усиление страха.

2. Рыночный объём и импульс (25 %) Сочетание объёма торгов и текущего тренда. Рост объёма вместе с ценой сигнализирует жадность; падение объёма при снижении — страх.

3. Активность в социальных сетях (15 %) Анализ упоминаний криптовалютных хэштегов и вовлечённости в Twitter. Рост позитивных публикаций соответствует жадности, негативных — страху.

4. Опросы (15 %) Еженедельные опросы участников рынка (временно приостановлены), давали прямую картину мнений сообщества.

5. Доминация биткоина (10 %) Доля BTC в общей капитализации рынка. Увеличение доминации говорит о переводе средств из альткоинов в BTC (страх), снижение — о готовности к риску (жадность).

6. Google Trends (10 %) Частота запросов типа «Bitcoin crash» (страх) и «buy Bitcoin» (жадность) показывает, как меняется интерес публики.

Все эти данные сводятся в единую шкалу, выступающую «термометром» эмоционального состояния рынка.

Интерпретация значений

0–24: Экстремальный страх

Паника, резкая распродажа — возможно, рынок перепродан и готов к отскоку.

25–49: Страх

Настроения по-прежнему негативны, но не в критичной форме; обычно перед фазой консолидации.

50: Нейтрально

Равновесие между покупателями и продавцами; рынок ждёт нового импульса.

51–74: Жадность

Оптимизм и рост цен могут перерасти в перегрев.

75–100: Экстремальная жадность

Эйфория; FOMO на максимуме — часто предвестник коррекции.

Индекс не обещает точных таймингов, но помогает вовремя заметить эмоциональные крайности.

Практическое применение

1. Контр-рейтинговая стратегия «Будь жадным, когда другие боятся» и «будь осторожен, когда люди жадничают». В зоне Экстремального страха ищите точки для входа, при Экстремальной жадности — фиксируйте прибыль или ужесточайте риск-менеджмент.

2. Управление эмоциями Обзываетесь ли вы к «толпе» или понимаете, что паника/эйфория — плохие советчики? Индекс помогает сделать паузу и проверить свои намерения.

3. Комбинирование с другими инструментами Используйте в связке с техническим анализом, ончейн-метриками или данными по деривативам. Например, если есть сигнал пробоя, а индекс показывает Экстремальную жадность, стоит подстраховаться стоп-лоссом.

4. Тайминг сделок Индекс служит дополнительным фильтром для входов и выходов, помогая не гнаться за хайпом и не продавать на спаде.

Страх, жадность и уроки истории

Индекс страха и жадности криптовалют особенно полезен, когда мы смотрим, как он вёл себя во время ключевых моментов в истории рынка. Эти примеры показывают, как сентимент зачастую уходит в эмоциональные крайности — и как эти экстремумы могут сигнализировать об переломных точках.

Март 2020 — Экстремальный страх во время обвала из-за COVID-19 В марте 2020-го мировые рынки рухнули из-за стремительного распространения коронавируса. Биткоин опустился с более чем $9 000 до ниже $5 000 всего за несколько дней, а индекс упал ниже 10 — в зону Экстремального страха. Многие трейдеры панически распродавали активы. Но с точки зрения последующего года именно этот момент оказался одной из лучших точек входа: к началу 2021-го биткоин обновил исторические максимумы.

Ноябрь 2021 — Экстремальная жадность на пике Когда в ноябре 2021-го биткоин достиг рекордных ~$69 000, индекс наполз на отметки выше 80 — зона Экстремальной жадности. Почти все были уверены, что цены продолжат рост, а социальные сети пестрели бычьими прогнозами и спекуляциями по альткоинам. Вскоре после этого рынок развернулся и погрузился в затяжную медвежью фазу.

Июнь 2022 — Страх на дне медвежьего рынка После краха Terra (LUNA), Celsius и ряда других проектов на рынке воцарился хаос. Биткоин опустился ниже $20 000, а индекс вновь ушёл в Экстремальный страх — до отметки около 6. Многие инвесторы потеряли уверенность. Тем не менее этот мрачный период стал окончанием спада: медленное восстановление началось уже в начале 2023 года.

Эти примеры подтверждают важную истину: толпа часто ошибается на эмоциональных крайностях. Когда страх доминирует, это может быть сигналом к поиску выгодных покупок. Когда же жадность зашкаливает, стоит проявить осторожность.

Индекс страха и жадности против других инструментов анализа сентимента

Индекс страха и жадности криптовалют — отличный «термометр» настроений рынка, но не единственный способ их измерить. Чтобы получить более полную картину, стоит сопоставить его с другими распространёнными инструментами.

1. Индекс «мучений» держателей биткоина (Bitcoin Misery Index, BMI) Разработан компанией Fundstrat, BMI оценивает «счастье» или «страдание» держателей BTC на основе цены и волатильности.

Низкий BMI (ниже 27) указывает на кризисную точку — возможен хороший момент для покупок.
Высокий BMI (выше 67) говорит об эйфорическом настроении — рынок может быть перегрет.

2. Ончейн-метрики Анализ поведения монет в блокчейне показывает эмоциональное состояние участников:

Высокий приток на биржи часто означает подготовку к распродажам (страх).
Высокий отток свидетельствует о долгосрочном хранении и уверенности (жадность). Дополнительно смотрят активность кошельков, перемещение «спящих» монет и действия «китов» (крупных держателей).

3. Данные с рынка деривативов Трейдеры отслеживают:

Funding-рейты на фьючерсах (положительные = бычье настроение/жадность, отрицательные = медвежье/страх);
Открытый интерес (рост при подъёмах может говорить об избыточной уверенности);
Соотношение пут/колл-опционов (в классических рынках применяется схожая логика).

Эти метрики помогают оценить спекулятивное давление и готовность идти на риск.

4. Инструменты социального слушания Платформы на базе ИИ и NLP сканируют Twitter, Reddit, Telegram и новостные ленты, определяя тональность публикаций. Они сравнивают долю позитивных и негативных упоминаний в режиме реального времени.

Индекс страха и жадности прост и нагляден, но сочетание его с другими инструментами даёт более чёткое понимание рыночных настроений. Подобно тому, как для прогноза погоды вы сверяете несколько источников, проверка сразу нескольких индикаторов подтверждает или опровергает сигнал об «буре» на рынке.

Заключение

Индекс страха и жадности криптовалют — удобный и наглядный инструмент для оценки настроений рынка. Для новичков он помогает не поддаваться эмоциям и находить потенциальные точки входа или выхода. Однако полное доверие одному индикатору — не лучшая идея. Сочетайте его с теханализом, ончейн-данными и новостями, используйте как компас, а не хрустальный шар. В мире, где рынком правят эмоции, сохранение спокойствия и информированности — ваше главное преимущество.

Лучший биткоин-кошелёк в 2025 году: 5 вариантов для вас Что такое Nexpace (NXPC)? Руководство для начинающих по блокчейн-играм

Как продать PIЛистинг PI на Bitget — купите или продайте PI быстро на Bitget!

Торговать

Рекомендовано

Мы предлагаем все трендовые монеты！

Покупайте, держите и продавайте популярные криптовалюты, включая BTC, ETH, SOL, DOGE, SHIB, PEPE и многие другие. Зарегистрируйтесь и торгуйте, чтобы получить подарок на сумму 6200 USDT для новых пользователей!

Торговать