Токен BUIDL от BlackRock первым запускается на новой платформе Securitize для выпуска «синтетических долларов» с сохранением доходности RWA
Краткий обзор: Securitize представила новый способ получения ликвидности из реальных активов, сохраняя при этом доходность, под названием «sToken». Архитектура токена, использующая стандарт ERC-4626, была разработана в сотрудничестве с создателями синтетического доллара deUSD, Elixir. Токен BUIDL от BlackRock станет первым токеном, выпущенным Securitize в рамках этой «Институциональной программы deUSD RWA», с планами по введению других активов в будущем.
Компания по токенизации Securitize представила новый способ получения ликвидности из реальных активов, сохраняя при этом доходность, с помощью своего нового "sToken". Архитектура токена является результатом сотрудничества дочерней компании Securitize Credit и проекта "синтетического доллара" Elixir, как объявили компании во вторник.
Основанные на стандарте токенов Ethereum ERC-4626 — интерфейсе для запуска "хранилищ", представляющих общий интерес в токенах с доходностью — sTokens предоставят институциональным инвесторам, владеющим RWA, выпущенными Securitize, возможность конвертировать эти активы в deUSD, децентрализованный долларовый токен Elixir, сохраняя при этом доходность от своих инвестиций.
Другими словами, совместная программа "deUSD RWA Institutional Program" открывает путь для держателей токенов, чтобы задействовать свои активы, в частности в форме "компонуемого" токена, который можно использовать в секторе DeFi, не теряя при этом капитал, генерируемый такими токенами, как фонд токенизированных казначейских облигаций BlackRock BUIDL.
Этот шаг является последним проявлением быстрого эксперимента в подсекторе токенизации на основе блокчейна и сигналом о его растущей функциональности. Некоторые из крупнейших финансовых учреждений мира — от BlackRock до KKR и UBS до HSBC — обращаются к блокчейну, чтобы переосмыслить, как активы выпускаются, передаются и используются.
Токенизация предлагает пользователям новые способы развертывания активов и новые способы потенциального получения дохода. В теории и все чаще на практике блокчейны улучшают эффективность передачи ценностей по всему миру, урегулирования транзакций и демократизации доступа к рынкам.
“Однако широкое принятие RWA было затруднено значительными юридическими и техническими проблемами, включая нормативные ограничения на передачу и ограниченную интеграцию с DeFi,” написали компании в своем заявлении. “Мы считаем, что следующий этап роста TVL RWA требует решений для ликвидности и компонуемости, соответствующих требованиям для этих активов.”
Программа sToken изначально будет ограничена аккредитованными держателями BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (также известного как BUIDL токен), с поддержкой планируемой для других активов, включая фонд SCOPE Hamilton Lane. BUIDL, поддерживаемый краткосрочными казначейскими облигациями США, является крупнейшим ончейн фондом денежного рынка с активами более 520 миллионов долларов.
“Впервые держатели токенизированных реальных активов могут нативно использовать свои активы ончейн в DeFi, получая доступ к единой ликвидности через deUSD,” сказал основатель и генеральный директор Elixir Филипп Форте в заявлении, отметив, что deUSD предоставляет решение для пользователей Securitize, которые хотят задействовать свой капитал, но могут быть ограничены юридическими соображениями вокруг BUIDL.
В рамках соглашения Elixir будет держать производный токен BUIDL от BlackRock, называемый sBUIDL, выпущенный пользователями Securitize. Проект отмечает, что Elixir получает выгоду от “устойчивого роста TVL, обусловленного крупными, разнообразными клиентами Securitize” и более широкого распространения deUSD по нескольким цепочкам.
В октябре BlackRock, Securitize и Circle объединились, чтобы держатели BUIDL могли продавать свои акции Circle и получать USDC и использовать смарт-контракты Circle для перемещения BUIDL ончейн.
В настоящее время пользователи проекта Elixir, поддерживаемого Артуром Хейесом, предоставляют ETH контракту, который он назвал “Apothecary”, чтобы выпустить свой токен, привязанный к доллару, и зарабатывать очки, известные как “Potions”. Минтеры Securitize не будут зарабатывать эти очки, что означает отсутствие “размывания или дополнительных рисков ликвидности и поддержки” со стороны Elixer, отметил проект.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
VIPЕженедельные исследовательские инсайты Bitget VIP
Ethereum и его экосистема остаются в центре внимания в 2025 году благодаря ускорению институционального принятия и обновлениям сети. Являясь ведущей в мире платформой для смарт-контрактов, ETH получила выгоду от притока миллиардов долларов в ETF, что способствовало устойчивому росту цен. Потенциальными катализаторами роста являются обновление Pectra для повышения производительности, крупномасштабная токенизация реальных активов (RWA), взрывной рост решений второго уровня, таких как Base, и сокращение оборотного предложения благодаря механизму сжигания. Такие токены экосистемы, как Lido (лидер в области ликвидного стейкинга) и Ethena (новатор в области синтетических стейблкоинов), также готовы получить привилегии. Участие таких крупных институциональных игроков, как BlackRock, еще больше стимулирует спрос на DeFi и продукты для стейкинга. В результате ожидается, что общая рыночная капитализация экосистемы продолжит расти, привлекая все больше средств из традиционного капитала.
VIPЕженедельные исследовательские инсайты Bitget VIP
В последнее время рынок криптовалют переживает период повышенной волатильности, вызванной макроэкономической политикой, напряженностью в мировой торговле и ожиданиями в отношении монетарной политики Федеральной резервной системы США. Несмотря на слабые показатели ряда индикаторов, настроения инвесторов улучшились на фоне резкого роста ожиданий рынка относительно снижения ставок в сентябре. Между тем, замедление темпов изменения тарифов помогло в краткосрочной перспективе смягчить основные торговые трения, и на данный момент признаков возникновения системного риска не наблюдается. Что касается криптовалют, оборот BTC снизился, поскольку многие краткосрочные трейдеры ушли с рынка, что привело к более стабильному движению цен. Сектор альткоинов продолжает демонстрировать слабую динамику из-за отсутствия устойчивых нарративов. Несмотря на рост популярности мемкоинов, качественные проекты по-прежнему остаются редкостью. Большие объемы капитала быстро заходят и выходят с рынка, что затрудняет эффективное инвестирование. В условиях сохраняющейся высокой краткосрочной неопределенности многие инвесторы направляют часть своего портфеля на продукты Earn, где в основе лежат стейблкоины. Наряду с ведущими DeFi-протоколами, такими как Aave и Compound, платформы как Bitget предлагают разнообразные возможности высокодоходных стейблкоинов, предоставляя инвесторам больше возможностей для сохранения и приумножения своих активов.
VIPЕженедельные исследовательские инсайты Bitget VIP
Будучи основой экосистемы Ethereum, инфраструктура ETH играет важную роль в обеспечении стабильности и безопасности основных приложений, таких как масштабирование второго уровня (Layer 2), DeFi и ончейн-интеграция искусственного интеллекта. В связи с тем, что APR по стейкингу ETH стабилизировалась на уровне около 3.5%, усилилась популярность модульных решений и увеличился спрос на вычислительные мощности, связанные с ИИ, инфраструктура стала стратегическим направлением для средне- и долгосрочного позиционирования на рынке.
VIPЕженедельные исследовательские инсайты Bitget VIP
По мере того как рынки начинают учитывать в ценах ожидания снижения ставок, объем ончейн-торговли продолжает расти. Pump.fun готовится выпустить свой токен, а Letsbonk.fun набирает обороты. Впервые на прошлой неделе количество ежедневных запусков токенов и «выпущенных» проектов превысило Pump.fun, положив конец доминированию Pump.fun в сфере лаунчпадов мемкоинов с начала 2024 года. Эффект богатства, созданный экосистемой Letsbonk.fun, также оказался значительным. Между тем, растущая зрелость гибридных продуктов «спот + ончейн» на крупных централизованных биржах (CEX) способствует формированию сильного импульса для активности ончейн-рынка. С момента ажиотажа вокруг мемкоинов, вызванного знаменитостями и политическими деятелями в начале этого года, ликвидность рынка постепенно восстанавливается после почти полного застоя. Предстоящий запуск токена Pump.fun может вызвать новую конкуренцию на уровне экосистемы среди платформ launchpad, что приведет к устойчивому спекулятивному импульсу, который продолжит приносить пользу всей экосистеме Solana.
Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее
