Повышают ли стейблкоины финансовую безопасность?

Пожалуйста, используйте кнопки «Поделиться» в верхней или нижней части статьи, чтобы поделиться ссылкой на неё. Воспроизведение и распространение этой статьи без разрешения является нарушением Условий использования и Политики FT Chinese в отношении авторских прав. Чтобы приобрести дополнительные права, напишите по адресу [email protected] . Подробнее см. на сайте https://www.ftchinese.com/m/corp/copyright.html.

https://www1.ftchinese.com/interactive/224733

Автор — бывший федеральный прокурор США, в настоящее время основатель и генеральный директор Haun Ventures.

Мы живём в мире удобства: бесконтактные платёжные карты, мобильные банковские приложения и сложные финтех-платформы. Однако за блеском и гламуром скрывается реальность денежных переводов, которые остаются фрагментированными, дорогостоящими и медленными. Это особенно актуально для трансграничных транзакций. Международные банковские переводы могут занимать несколько дней. Большая часть инфраструктуры, лежащей в основе существующей финансовой системы, была создана десятилетия назад и обрабатывает транзакции пакетами, а не в режиме реального времени.

Таким образом, стейблкоины — одна из самых революционных финансовых технологий, появившихся в последние годы. Эти цифровые активы на основе блокчейна, предназначенные для поддержания привязки к базовой валюте (например, доллару США), представляют собой более быструю, более дешёвую и регулируемую платёжную инфраструктуру, способную конкурировать с глобальными расчётными сетями.

Стейблкоины поддерживаются постоянно работающими публичными блокчейнами и могут обрабатывать транзакции за секунды с комиссией менее цента. Они устраняют необходимость в посреднических сетях и позволяют деньгам перемещаться со скоростью интернета.

Тем не менее, споры вокруг стейблкоинов часто затягиваются, обсуждая, облегчают ли они преступникам перемещение средств. Это заблуждение. Стейблкоины — неподходящий выбор для преступников. Более десяти лет я проработал федеральным прокурором в Министерстве юстиции США, расследовав деятельность некоторых крупнейших организованных преступных синдикатов и дела об отмывании денег, а также основав первую оперативную группу Министерства юстиции по криптовалютам в Сан-Франциско. Я лично убедился в преимуществах блокчейна для отслеживания незаконных средств, особенно в трансграничных делах.

В 2014 году моя команда расследовала деятельность коррумпированных агентов, подозреваемых в краже биткоинов в связи с делом Silk Road. Вместо того, чтобы полагаться на повестки в международные банки (этот процесс занял бы месяцы внутри страны и годы на международном уровне), мы обратились к блокчейну. Его открытый реестр позволил нам отследить движение украденных активов и выявить цепочку улик, ведущую непосредственно к преступникам.

Благодаря использованию преступниками стейблкоинов Министерство юстиции США недавно конфисковало более 225 миллионов долларов, полученных от международной мошеннической схемы по отмыванию денег. Ожидается, что сотни жертв получат определённую компенсацию, что было бы практически невозможно при использовании традиционной банковской системы.

Недавний отчет Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) свидетельствует о том, что стейблкоины используются для незаконной финансовой деятельности, но важен контекст. В прошлом году незаконная деятельность с криптовалютами составила всего 0,14% от всех транзакций в блокчейне. В отличие от наличных денег, стейблкоины прозрачны, отслеживаются и могут быть заморожены их эмитентами.

Конечно, у некоторых стейблкоинов есть серьёзные недостатки в плане прозрачности и надзора. Именно поэтому регулирование так важно. Нам необходимо требовать от эмитентов стейблкоинов раскрытия информации о резервах, прохождения аудита и соблюдения операционных показателей.

Некоторые позитивные изменения уже произошли. Согласно двухпартийному Закону о гениях (Genius Act), который теперь вступил в силу в США, эмитенты стейблкоинов обязаны иметь резервы в соотношении один к одному с референтной валютой (например, долларом США), казначейскими облигациями США или депозитами до востребования. Помимо Закона США о гениях (Genius Act) и Закона ЕС о рынках криптоактивов (MiCA), такие юрисдикции, как Великобритания, также работают над внедрением режимов регулирования, которые служат двойной цели: поощрению ответственных инноваций и защите пользователей.

Стейблкоины уже используются финансовыми учреждениями и компаниями. Конкурентный рынок частных эмитентов открывает многообещающие перспективы, потенциально стимулируя инновации в области конфиденциальности и других ключевых областях. При наличии соответствующих ограничений стейблкоины могут укрепить доминирование доллара, усилить финансовую стабильность и обеспечить более быструю и устойчивую основу для глобальных финансовых потоков.