USD/INR начинает день со слабых позиций, поскольку привлекательность доллара США как тихой гавани снижается

Индийская рупия укрепляется по отношению к доллару США после недавних потерь

Индийская рупия (INR) начала вторник с более сильных позиций против доллара США (USD), прервав трехдневное снижение. Курс USD/INR откатился к уровню около 90,35, поскольку индекс доллара США (DXY) резко развернулся, достигнув в понедельник нового трехнедельного минимума 98,86. Это падение доллара произошло на фоне улучшения глобального аппетита к риску, что снизило привлекательность валют-убежищ.

В понедельник доллар США резко вырос на фоне усиления стремления к безопасности на рынках, вызванного военной операцией США в Венесуэле и задержанием президента Николаса Мадуро по обвинениям, связанным с наркотиками.

Несмотря на восстановление рупии, ее перспективы остаются неопределёнными из-за обостряющихся торговых разногласий между США и Индией, а также продолжающегося оттока иностранного капитала из индийских акций. Прогноз для INR остается затуманенным из-за этих продолжающихся вызовов.

Ранее на этой неделе президент США Дональд Трамп предупредил о возможном дальнейшем повышении тарифов на Индию, если она продолжит импорт нефти из России, заявив: «Мы можем повысить тарифы на Индию, если не будет помощи по вопросу российской нефти».

Иностранные инвесторы продолжают сокращать свои вложения в индийские акции. В первые три торговых сессии января иностранные институциональные инвесторы (FII) продали акции на сумму 3 015,05 крор рупий. Однако отток в понедельник был значительно ниже — всего 36,25 крор рупий по сравнению с недавним средним значением.

Основные события на рынке: Слабые данные по производству в США снижают курс доллара

• Резкое падение доллара США также было вызвано неожиданно слабыми показателями индекса ISM Manufacturing PMI за декабрь, опубликованными в понедельник.
• Индекс деловой активности в производственном секторе снизился до 47,9 по сравнению с 48,2 в ноябре, не оправдав ожиданий экономистов, которые прогнозировали незначительный рост до 48,3. Субиндексы, включая новые заказы и занятость, также снизились, хотя и медленнее.
• Продолжающаяся слабость в производственном секторе усилила опасения по поводу экономических перспектив США.
• На этой неделе публикация отчета по занятости вне сельского хозяйства (NFP) за декабрь в пятницу ожидается как ключевой драйвер для доллара США.
• Инвесторы внимательно следят за официальными данными по занятости в США, чтобы получить представление о состоянии рынка труда. В 2025 году Федеральная резервная система реализовала три снижения ставок, опустив их до 3,50%-3,75% для поддержки смягчающегося рынка труда.
• UBS ожидает, что ФРС вновь снизит ставки в июле и октябре этого года, изменив свой прогноз с января и сентября. Компания ожидает, что базовый индекс потребительских цен (CPI) вырастет на 44 базисных пункта в декабре, на 50 б.п. в январе и на 30 б.п. в феврале.
• В среду участники рынка сосредоточатся на изменении занятости по данным ADP, индексе ISM Services PMI за декабрь и данных по открытым вакансиям JOLTS за ноябрь.

Технический обзор USD/INR: цена держится выше 20-дневной EMA

На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 90,3765, сохраняясь выше растущей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 90,2305. Этот уровень продолжает выступать в роли динамической поддержки, укрепляя общий восходящий тренд, несмотря на недавнюю коррекцию. Хотя наклон EMA выровнялся, динамика цен остается уважительной к этой поддержке.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) составляет 55,20, что указывает на стабильный импульс и нейтральную позицию, без признаков перекупленности пары. Это сохраняет краткосрочный прогноз несколько позитивным.

Если паре удастся стабильно закрываться выше краткосрочной средней, это может открыть путь для движения обратно к рекордному максимуму 91,55. Напротив, дневное закрытие ниже 20-дневной EMA изменит настроения на медвежьи, что потенциально приведет к дальнейшему снижению к декабрьскому минимуму 89,50.

(Этот технический анализ подготовлен при помощи инструментов искусственного интеллекта.)