Эксклюзивно: чешская оборонная компания CSG близка к решению о IPO, которое увеличит её возможности для слияний и поглощений

ПРАГА, 7 января (Reuters) – Чешская оружейная и боеприпасная компания Czechoslovak Group (CSG) обсуждала с банками возможное размещение около 15% своих акций в рамках потенциального первичного публичного размещения (IPO), однако решение пока не принято, сообщил владелец и председатель правления Михал Стрнад в интервью Reuters.

Стрнад отметил, что выход на биржу даст CSG возможность финансировать будущие приобретения акциями компании в секторе, где в последнее время наблюдается множество сделок.

Он добавил, что банки рекомендуют разместить около 15% акций компании.

«Это зависит от множества факторов, но я внимательно их слушаю и формирую собственное мнение», — сказал он Reuters в штаб-квартире CSG в Праге. Предлагаемый размер потенциального размещения ранее не сообщался.

CSG — самая быстрорастущая оборонная компания Европы по годовому темпу роста выручки на мировом рынке вооружений, оцениваемом в 2,7 триллиона долларов к 2024 году, согласно последним данным Стокгольмского международного института исследований проблем мира.

ВОСТРЕБОВАННОСТЬ ОБОРОННЫХ АКЦИЙ

Быстрый рост сектора и увеличение расходов НАТО после войны России в Украине подтолкнули и другие оборонные компании, включая франко-германского производителя танков KNDS, к проведению IPO с целью привлечения сильного интереса инвесторов к оборонным акциям.

BNP Paribas, Jefferies, JPMorgan и UniCredit выступают глобальными координаторами потенциального IPO CSG, подтвердил Стрнад, подтвердив ранее опубликованные данные Bloomberg, основанные на источниках.

Решение о проведении IPO, которое, вероятно, состоится в Амстердаме, может быть принято в ближайшем будущем, сказал он.

В ОДНОМ РЯДУ С ЕВРОПЕЙСКИМИ ОБОРОННЫМИ ГИГАНТАМИ

Стрнад отказался комментировать, сколько компания может привлечь в ходе IPO или по какой оценке, но в качестве ориентира назвал немецкого оборонного гиганта Rheinmetall.

«Посмотрите на наши результаты, сравните их с нашим естественным европейским аналогом, вы знаете, кто это, и добавьте дисконт, так как это IPO, у вас нет немецкой армии (как клиента), и вы получите некую оценку», — сказал Стрнад.

«Но, конечно, мы не ожидаем оценки на уровне Rheinmetall».

Если бы CSG оценивали по аналогии с Rheinmetall, ее стоимость предприятия могла бы составить от 34 до 50 миллиардов евро до применения дисконта, по расчетам Reuters на основе данных LSEG. Если оценивать ближе к среднему по отрасли, CSG стоила бы около 22 миллиардов евро, показывают расчеты.

Стоимость предприятия Rheinmetall, равная 21 прибыли до уплаты процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) за следующие 12 месяцев, по данным LSEG, значительно превышает медиану по отрасли — 13,7.

Ранее Bloomberg сообщал о целевой оценке CSG в 30 миллиардов евро, ссылаясь на источники.