AZZ (NYSE:AZZ) превысила прогнозы по выручке за 4 квартал 2025 года

AZZ превзошла прогнозы по выручке в четвертом квартале 2025 календарного года

AZZ (NYSE:AZZ), лидер в области металлических покрытий и инфраструктурных решений, превзошла прогнозы аналитиков по выручке за четвертый квартал 2025 календарного года. Компания отчиталась о продажах в размере 425,7 млн долларов, что на 5,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На весь год прогноз по выручке AZZ составляет 1,66 млрд долларов (среднее значение), что на 1,4% выше ожиданий аналитиков. Скорректированная прибыль на акцию составила 1,52 доллара, превысив консенсус-прогноз на 2,5%.

Рассматриваете инвестиции в AZZ?

Основные моменты деятельности AZZ в четвертом квартале 2025 года

• Выручка: 425,7 млн долларов, превзошла ожидания аналитиков в 418,2 млн долларов (рост на 5,5% в годовом выражении, на 1,8% выше прогнозов)
• Скорректированная прибыль на акцию (EPS): 1,52 доллара против прогноза в 1,48 доллара (на 2,5% выше ожиданий)
• Скорректированный EBITDA: 91,17 млн долларов, немного выше оценки в 90,37 млн долларов (маржа 21,4%, превышение на 0,9%)
• Компания снизила годовой прогноз по выручке до 1,66 млрд долларов (среднее значение) с 1,68 млрд долларов ранее — снижение на 0,7%
• Руководство повысило прогноз по скорректированной прибыли на акцию до 6,05 доллара (среднее значение)
• Прогноз по EBITDA на год теперь составляет 370 млн долларов (среднее значение), что выше консенсуса аналитиков в 365,1 млн долларов
• Операционная маржа: 16,3%, по сравнению с 14,5% в аналогичном квартале прошлого года
• Рыночная капитализация: 3,32 млрд долларов

О компании AZZ

AZZ (NYSE:AZZ) специализируется на металлических покрытиях и энергетической инфраструктуре, поддерживая проекты, такие как атомные объекты и другие ключевые инфраструктурные разработки.

Анализ динамики выручки

Стабильный рост продаж является сильным индикатором долгосрочного здоровья компании. За последние пять лет AZZ продемонстрировала впечатляющий среднегодовой темп роста (CAGR) выручки в 12,7%, опережая средние показатели промышленных компаний и свидетельствуя о высоком спросе на ее решения.

Квартальная выручка AZZ

Хотя долгосрочный рост очень важен, также необходимо учитывать и недавние тенденции. За последние два года годовой рост выручки AZZ замедлился до 3,6%, не дотягивая до ее пятилетнего среднего показателя и указывая на снижение спроса.

Годовой рост выручки AZZ

В последнем квартале AZZ продемонстрировала рост выручки на 5,5% в годовом выражении, с продажами в 425,7 млн долларов — на 1,8% выше прогнозов Уолл-стрит.

Смотрят вперед, аналитики ожидают, что выручка AZZ увеличится на 5,5% в следующем году. Хотя этот прогноз предполагает улучшение показателей благодаря новым предложениям, он все же ниже среднего по сектору. Тем не менее, AZZ продолжает демонстрировать устойчивость по другим финансовым показателям.

В то время как основное внимание уделяется таким компаниям, как Nvidia, менее известный поставщик полупроводников преуспевает в важном компоненте для искусственного интеллекта.

Рентабельность: операционная маржа

Операционная маржа показывает, сколько прибыли компания сохраняет от своей выручки после покрытия основных расходов, что делает ее ключевым показателем операционной эффективности. Она также позволяет справедливо сравнивать компании с разной структурой долгов и налогов, поскольку исключает проценты и налоги.

За последние пять лет AZZ поддерживала среднюю операционную маржу на уровне 15,2%, что ставит ее в число наиболее прибыльных компаний в промышленном секторе. Это особенно примечательно с учетом относительно невысокой валовой маржи, которая во многом определяется ассортиментом продукции. Высокие операционные маржи в этом контексте свидетельствуют о эффективном управлении издержками.

За этот период операционная маржа AZZ увеличилась на 2,1 процентных пункта благодаря росту продаж и операционного рычага.

Операционная маржа AZZ за последние 12 месяцев (GAAP)

В четвертом квартале AZZ достигла операционной маржи в 16,3%, что на 1,8 процентного пункта больше, чем годом ранее. Это улучшение говорит о повышении эффективности управления такими расходами, как маркетинг, научно-исследовательские и административные затраты.

Рост прибыли на акцию

Отслеживание динамики прибыли на акцию (EPS) во времени помогает оценить, приводит ли рост компании к увеличению прибыльности для акционеров. За последние пять лет EPS AZZ росла впечатляющими темпами — среднегодовой рост составил 24,2%, опережая рост выручки и указывая на увеличение прибыльности на акцию.

EPS AZZ за последние 12 месяцев (Non-GAAP)

Основным драйвером роста EPS стало увеличение операционной маржи AZZ, которая за пять лет выросла на 2,1 процентных пункта. Хотя на EPS также влияют такие факторы, как проценты и налоги, именно улучшение операционной маржи более всего отражает результативность основной деятельности компании.

Если посмотреть на более свежие тенденции, двухлетний среднегодовой темп роста EPS AZZ составил 22,3%, немного уступая пятилетнему среднему, но все же оставаясь высоким. В четвертом квартале компания отчиталась о скорректированной прибыли на акцию в 1,52 доллара против 1,39 доллара годом ранее, что на 2,5% выше ожиданий аналитиков. Уолл-стрит прогнозирует, что в течение следующих 12 месяцев EPS достигнет 5,83 доллара, что представляет собой рост на 10,4%.

Итоги четвертого квартала

AZZ продемонстрировала сильный квартал, превзойдя ожидания по выручке и предоставив годовой прогноз, немного превышающий прогнозы аналитиков. Акции компании выросли на 3,2% до 113,50 доллара после публикации отчета о доходах. Несмотря на обнадеживающие результаты, инвесторам стоит учитывать оценку компании, фундаментальные показатели бизнеса и недавнюю динамику перед принятием инвестиционных решений.